市場で確かなリターンをもたらすものを調査していると、多くの人が見落としがちな配当成長の面白さに気づきました。

ポイントは、高配当利回りの株式で、実際に配当を増やし続けている銘柄は歴史的に大きく成功しているということです。配当を維持するだけでなく、実際に増やしている企業は、配当を触らない企業よりもはるかに良いトータルリターンを叩き出しています。過去数十年のデータはこれをはっきり示しています。

最近また私の注目を集めているのが、リアルティ・インカムです。このREITは驚くべきことをやっています—31年連続で配当を増やし続けているのです。単なる維持ではなく、実際に支払いを増やしています。これは113四半期連続の増配にあたります。彼らは配当を年率約4.2%で複利運用しており、その安定性が1994年以降の年率13.3%のトータルリターンを生み出しています。現在の利回りは4.8%で、これはS&P 500の3倍以上です。もし1,000ドルを投資すれば、毎月約$48 の配当収入が得られる計算です。

この成功の背景には、彼らが今年$8 十億ドルを投資してポートフォリオを拡大していることがあります。これにより、一株当たりのキャッシュフローが約3%増加し、配当の継続的な成長余地が生まれています。財務状況も堅実で、市場機会も$14 兆ドル規模と大きいです。

次に、メインストリート・キャピタルという異なる運営形態の銘柄もあります。これはBDC（ビジネス・ディベロップメント・カンパニー）で、小規模な非公開企業に資金を提供し、利息と配当収入を得ています。面白いのは、その配当構造です—持続可能な月次配当を支払い、その上に四半期ごとの補足支払いを加えています。2007年のIPO以来、月次配当は136%増加しており、一度も減配していません。現在の設定では、月次配当だけで5.4%の利回りを得られますが、四半期の補足を加えると合計7.4%になります。

月次配当のカバレッジは1.4倍と十分で、今後も増配の余地があります。堅実なバランスシートとエクイティポートフォリオが収益成長を促進し、上場以来年率17%以上のリターンを実現しています。

私がこれら二つの銘柄に魅力を感じるのは、こうした高配当株の中でも最良のものは、1,000ドルの投資を実際の収入ストリームに変え、時間とともに複利で増やしていく点です。単に保有しているだけでなく、その収入が年々増えていくのを見ていられるのです。これこそが、長期的に本当の資産を築く方法です。

もちろん、投資を決める前には他にも考慮すべき点があります。モトリー・フールのアナリストチームは、今最も有望な10銘柄のリストを発表しましたが、興味深いことに今回はリアルティ・インカムは選ばれていません。ただし、彼らの実績はかなり驚異的です—2004年12月のNetflixの推奨銘柄を買っていれば、1,000ドルの投資が519,015ドルに膨れ上がったでしょう。同じく、2005年4月のNvidiaも、今や$1 百万ドル超の資産になっています。彼らの推奨銘柄の平均リターンは941%、S&P 500の194%を大きく上回っています。

配当株を検討している場合や、自分の状況に最適な高配当株を探している場合は、これら二つの銘柄の数字を計算してみる価値があります。収入と潜在的な価格上昇の両面が、長期投資の堅実な基盤となるのです。