「複利は世界の第8の不思議だ」という引用、聞いたことがありますか？実はアルベルト・アインシュタインが本当にそう言ったとは、おそらく実際のところ確認できません。でも率直に言うと、それはあまり重要ではありません。なぜなら、この考え方自体が本当に恐ろしいほど強力だからです。

最近私の注目を引いたのは、ほとんどの人が「複利がどれだけ自分の経済的な未来を形作っているか」をまったく過小評価している、ということです。話しているのは、「安心してリタイアできる」のか「65歳であたふたする」のか、その差です。

では、なぜアインシュタインが「複利は世界の第8の不思議だ」と述べた観察が、ここまで強く心に響くのかを分解して説明します。基本の発想はほとんど単純すぎるくらいです。つまり、自分が得たリターンに対してさらにリターンが得られる、ということ。それだけです。ですが、何十年にもわたる指数関数的な効果は、まさにそこに「魔法」があります。

わかりやすい例をひとつ。年率5%で増えていく$100,000があるとします。1年目は$5,000得ます。しかし2年目は、$105,000に対して5%がかかって増えるのです。3年目は$110,250。そして30年目には、その同じ最初の投資から、年間でほぼ$20,000もの金額が入ってくることになります。このカーブは直線的に上がるのではなく、指数関数的に爆発的に伸びていきます。まさに「複利は世界の第8の不思議だ」と言ったとき、アインシュタインが指していたのはこの力です。

ただし、この原則は貯蓄口座や債券に限った話ではありません。配当金も同じ仕組みで動きます。配当を再投資すればいいだけです。利益を年々伸ばしていく企業は？あなたの株価は、その複利の効果を反映します。土台となる事業が拡大しているなら、あなたのリターンもそれに並んで複利で増えていきます。

でも、見落とされがちな裏側もあります。複利は両刃の剣です。クレジットカードの借金や高金利ローン？これも同じ指数関数のメカニズムです。ただし、今回はあなたが損をする側です。利息が利息に上乗せされて、残高が膨れ上がり、気づけばお金を借金に投じていて、富を築く代わりになってしまいます。利息に回ってしまう1ドルは、別の場所に投資できるはずの1ドルを奪うことです。機会費用は容赦なく大きくなります。

だからこそ、早く始めることがこれほど重要なのです。複利による30年分の伸びを10年に圧縮することはできません。1年遅らせるごとに、指数関数的な成長として得られたはずの伸びを、あなたは手放してしまっています。たとえ小さく始めても、早く始める方が、あとから大きく始めるより有利です。数学はうそをつきません。

結論としての本当の教訓は？資産を築くために使うにせよ、あるいは借金によって気づかないうちに財政を壊してしまうにせよ、とにかく複利の力を尊重することです。それこそが、金融計画の中で複利が本当に「世界の第8の不思議」と呼ばれる理由です。