投資家はオプションを活用した収入を求めており、米国の主要取引所に新たに上場したGIF ETFの登場により、そのアクセス方法が拡大しました。REXシェアーズ、収益重視のオプションETFを導入米国の資産運用会社REXシェアーズは、新たな上場投資信託（ETF）をティッカーシンボルGIFで取引開始しました。このファンドは、9つのレバレッジをかけた個別株ETF戦略を一つのポートフォリオにまとめ、株主に毎週配当を提供することを目的としています。このファンドは、既存のREX個別株ETF9銘柄に均等ウェイトで投資しています。各構成ETFは、基礎となる株式の約1.25倍のレバレッジを目指し、コールオプションのカバレッジを行うことでプレミアム収入を得ており、その収入は投資家に分配されます。カバードコール戦略とは、既に保有している株式に対してコールオプションを売ることを指します。これにより、オプション買い手は前払いのプレミアムを支払い、ファンドにとっては即時の収入となります。ただし、この戦略は、株価が大きく上昇した場合の上昇限界を設けることにもなります。ポートフォリオ構成と取引場所GIFファンドは今週、Cboeグローバルマーケッツで取引を開始しました。さらに、均等ウェイトのバスケットには、Nvidia、Tesla、Strategy、Coinbase、Robinhood、Palantir、CoreWeave、Eli Lilly、Walmartの9つの著名な銘柄が含まれています。CoinbaseとStrategyは、ETFの暗号通貨関連企業への直接的なエクスポージャーを提供します。一方、残りの銘柄は人工知能、医薬品、消費者小売、広範なテクノロジー分野にまたがり、単一株に焦点を当てながらも多様なセクター構成となっています。Strategyのビットコイン代理役としての役割Strategy（旧MicroStrategy）は、ビットコインの最も目立つ企業保有者の一つです。同社は現在、717,722BTCを保有しており、これは最大供給量2100万枚の約3.4％に相当します。この大量のビットコイン保有にもかかわらず、Strategyの株価は圧力にさらされています。Yahoo Financeのデータによると、過去6ヶ月で60％以上下落し、過去1年では約50％の下落となっています。さらに、ゴールドマン・サックスの最近の分析では、市場資本に対する空売り比率が最も高い大型米国株の一つとされています。この高い空売りポジションと大量のビットコイン保有が相まって、StrategyはGIF ETFやその株式にエクスポージャーを持つ他の投資商品を追う投資家の注目を集めています。ヨーロッパにおけるStrategy関連新商品米国でのGIFの開始に合わせて、ヨーロッパでもStrategy関連証券の動きが活発化しています。水曜日には、21Sharesが新たな上場投資商品（ETP）を発表し、ヨーロッパの投資家にStrategyの変動金利永続優先株式STRCへのアクセスを提供しました。この21Shares Strategy Yield ETPは、木曜日にEuronextアムステルダムでティッカーSTRC NAの下で取引を開始しました。Strategyは、STRCを年利11.25％の配当を支払う構造化されたデジタルクレジット商品と説明しています。これにより、資本構造に収益志向の層が加わります。この優先株は、Strategyのビットコイン保有に直接連動しており、同社のBTC資産を裏付けとした固定収入商品開発の一環です。ただし、リスク指標や長期的なパフォーマンスは、ビットコイン価格の動きや企業の方針決定に依存します。また、水曜日にはPrevalon EnergyとAnchorage Digitalが、それぞれの企業バランスシートの一部をSTRCに割り当てたことを明らかにしました。両社とも正確な投資額は公開しておらず、この市場セグメントの初期段階を示しています。GIF ETFの収入生成と分配方法GIFポートフォリオの収益は、9つの基礎となる個別株ETFが受け取るカバードコールプレミアムから生じます。さらに、各構成ETFは、毎週の分配スケジュールを通じてこの収入を株主に渡す仕組みとなっており、タイミングが重要な特徴です。1.25倍のレバレッジを目標とすることで、ファンドは株式の直接保有に比べて利益と損失の両方を増幅させることが可能です。投資家は、オプション売却による潜在的な上昇余地の縮小を受け入れ、より定期的なプレミアム収入を得ることを好む収益志向のトレーダーにとって魅力的です。REXシェアーズは、GIFの正式な利回り予測をまだ発表していません。ただし、毎週の支払いレベルは、市場の変動性、オプション価格、各基礎株のパフォーマンスに依存し、固定クーポンではありません。要約すると、GIFはレバレッジをかけたオプション売りの個別株エクスポージャーを集中的に持ち、毎週収入を分配する商品です。一方、ヨーロッパでの動きは、ビットコイン大量保有に裏付けられたストラテジー連動の利回り商品への需要の高まりを示しています。
REX Sharesは、COINおよびSTRCのエクスポージャーと週次配当を備えたGIF ETFを開始
投資家はオプションを活用した収入を求めており、米国の主要取引所に新たに上場したGIF ETFの登場により、そのアクセス方法が拡大しました。
REXシェアーズ、収益重視のオプションETFを導入
米国の資産運用会社REXシェアーズは、新たな上場投資信託（ETF）をティッカーシンボルGIFで取引開始しました。このファンドは、9つのレバレッジをかけた個別株ETF戦略を一つのポートフォリオにまとめ、株主に毎週配当を提供することを目的としています。
このファンドは、既存のREX個別株ETF9銘柄に均等ウェイトで投資しています。各構成ETFは、基礎となる株式の約1.25倍のレバレッジを目指し、コールオプションのカバレッジを行うことでプレミアム収入を得ており、その収入は投資家に分配されます。
カバードコール戦略とは、既に保有している株式に対してコールオプションを売ることを指します。これにより、オプション買い手は前払いのプレミアムを支払い、ファンドにとっては即時の収入となります。ただし、この戦略は、株価が大きく上昇した場合の上昇限界を設けることにもなります。
ポートフォリオ構成と取引場所
GIFファンドは今週、Cboeグローバルマーケッツで取引を開始しました。さらに、均等ウェイトのバスケットには、Nvidia、Tesla、Strategy、Coinbase、Robinhood、Palantir、CoreWeave、Eli Lilly、Walmartの9つの著名な銘柄が含まれています。
CoinbaseとStrategyは、ETFの暗号通貨関連企業への直接的なエクスポージャーを提供します。一方、残りの銘柄は人工知能、医薬品、消費者小売、広範なテクノロジー分野にまたがり、単一株に焦点を当てながらも多様なセクター構成となっています。
Strategyのビットコイン代理役としての役割
Strategy（旧MicroStrategy）は、ビットコインの最も目立つ企業保有者の一つです。同社は現在、717,722BTCを保有しており、これは最大供給量2100万枚の約3.4％に相当します。
この大量のビットコイン保有にもかかわらず、Strategyの株価は圧力にさらされています。Yahoo Financeのデータによると、過去6ヶ月で60％以上下落し、過去1年では約50％の下落となっています。さらに、ゴールドマン・サックスの最近の分析では、市場資本に対する空売り比率が最も高い大型米国株の一つとされています。
この高い空売りポジションと大量のビットコイン保有が相まって、StrategyはGIF ETFやその株式にエクスポージャーを持つ他の投資商品を追う投資家の注目を集めています。
ヨーロッパにおけるStrategy関連新商品
米国でのGIFの開始に合わせて、ヨーロッパでもStrategy関連証券の動きが活発化しています。水曜日には、21Sharesが新たな上場投資商品（ETP）を発表し、ヨーロッパの投資家にStrategyの変動金利永続優先株式STRCへのアクセスを提供しました。
この21Shares Strategy Yield ETPは、木曜日にEuronextアムステルダムでティッカーSTRC NAの下で取引を開始しました。Strategyは、STRCを年利11.25％の配当を支払う構造化されたデジタルクレジット商品と説明しています。これにより、資本構造に収益志向の層が加わります。
この優先株は、Strategyのビットコイン保有に直接連動しており、同社のBTC資産を裏付けとした固定収入商品開発の一環です。ただし、リスク指標や長期的なパフォーマンスは、ビットコイン価格の動きや企業の方針決定に依存します。
また、水曜日にはPrevalon EnergyとAnchorage Digitalが、それぞれの企業バランスシートの一部をSTRCに割り当てたことを明らかにしました。両社とも正確な投資額は公開しておらず、この市場セグメントの初期段階を示しています。
GIF ETFの収入生成と分配方法
GIFポートフォリオの収益は、9つの基礎となる個別株ETFが受け取るカバードコールプレミアムから生じます。さらに、各構成ETFは、毎週の分配スケジュールを通じてこの収入を株主に渡す仕組みとなっており、タイミングが重要な特徴です。
1.25倍のレバレッジを目標とすることで、ファンドは株式の直接保有に比べて利益と損失の両方を増幅させることが可能です。投資家は、オプション売却による潜在的な上昇余地の縮小を受け入れ、より定期的なプレミアム収入を得ることを好む収益志向のトレーダーにとって魅力的です。
REXシェアーズは、GIFの正式な利回り予測をまだ発表していません。ただし、毎週の支払いレベルは、市場の変動性、オプション価格、各基礎株のパフォーマンスに依存し、固定クーポンではありません。
要約すると、GIFはレバレッジをかけたオプション売りの個別株エクスポージャーを集中的に持ち、毎週収入を分配する商品です。一方、ヨーロッパでの動きは、ビットコイン大量保有に裏付けられたストラテジー連動の利回り商品への需要の高まりを示しています。