RSIの計算方法と、プロトレーダーが市場を読むために使う真実

RSI（相対力指数）は、市場のトレンドを長年にわたり見極める有名な指標ですが、その使い方について誤解があると、トレーダーは思った以上に損失を出すことがあります。今日は、RSIの計算式が実際に何を意味しているのか、そして優秀なトレーダーはそれをどう活用して市場の心理を読むのか、単なる反転ポイントの予測ではなく理解を深めていきましょう。

RSIは最高値・最安値を予測するツールではない

初心者の多くは、「RSIは30で買い、70で売るべき」と学びますが、これは大きな誤解です。RSIが70を超えたときは「買われ過ぎ」（過熱状態）、30を下回ったときは「売られ過ぎ」（過小評価）と解釈しますが、こうした見方は「トレンドに逆らう」危険な手法です。特に、強い上昇トレンドでは、RSIは70超えの状態を何週間も維持し続けることがあります。

最も重要な点：RSIはモメンタムを読む指標であり、反転ポイントを示すものではない。RSIが長期間70を超え続けていても、必ずしも下落に向かうわけではありません。むしろ、買い圧力が非常に強い状態を示しているのです。強い上昇トレンドでは、RSIは何週間も過熱域に留まることもあります。

RSIの計算式：すべての始まり

多くのトレーダーはプラットフォームに任せて計算をしませんが、「RSIの計算式」を理解しておくと、より深く使いこなせるようになります。

基本は、RS（相対力）の比率にあります。

RS = 平均上昇幅 / 平均下落幅

このRSをもとに、RSIは次の式で求められます。

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

結果は0から100の範囲の数値となります。

この式の意味：

• 平均上昇幅 > 平均下落幅（RS > 1）→ RSIは50を超える
• 平均上昇幅 < 平均下落幅（RS < 1）→ RSIは50未満
• 平均上昇幅 = 平均下落幅（RS = 1）→ RSIはちょうど50

この50のラインは、市場の本当の均衡点を示しており、70や30よりも重要な基準です。

よくある誤解：70/30戦略の危険性

従来のトレード手法では、「30で買い、70で売る」と教えられますが、これは実は非常に危険な戦略です。なぜなら、市場が横ばい（サイドウェイ）のときだけ有効だからです。

強いトレンドでは、RSIは70や30を超えたまま長期間推移します。

例：

• 強い上昇トレンド：RSIは70超えを何週間も維持。売りを急ぐと、まだまだ上昇余地があるのに早売りしてしまう。
• 強い下落トレンド：RSIは30割れを長く維持。買いを急ぐと、まだ下落が続くのに早売りしてしまう。

50ライン：プロが使う境界線

70や30だけを見るのではなく、まずは50ラインに注目します。

• RSI > 50：強気相場（ブル）で買い圧力が優勢
• RSI < 50：弱気相場（ベア）で売り圧力が優勢

この50ラインを基準に、RSIが上抜けたら買い、下抜けたら売りのサインと判断します。特に、RSIが50を下から上に抜けたときは、トレンドの転換の兆しです。

優秀なトレーダーの技：ダイバージェンスとフォールススイング

これらは初心者とプロを分ける重要なポイントです。

ブル・ダイバージェンス：価格が新たな安値（Lower Low）をつくる一方、RSIはそれに追随せず、より高い安値（Higher Low）をつくる場合。これは売り圧力が弱まっているサインで、下落トレンドの終焉を示唆します。特に、RSIが30以下のときに出ると信頼性が高まります。

ベア・ダイバージェンス：価格が新たな高値（Higher High）をつくる一方、RSIはそれに追随せず、より低い高値（Lower High）をつくる場合。買い圧力が弱まっている証拠で、上昇トレンドの終わりを示します。特に、RSIが70超えのときに出ると信頼性が高まります。

フォールススイング（Failure Swing）：RSIのダイバージェンスの後に、RSIが逆方向に振れて、以前の高値や安値を突破する動き。これが最も強力なシグナルとされ、これを確認してエントリーします。

RSIのトレンド適応：市場の種類による使い分け

従来の教科書では、RSIは70/30を基準にしていますが、実はトレンドの強さに応じて使い方が変わります。

強い上昇トレンド：

• RSIは40〜90の範囲で動き、30にはほとんど下がらない
• 40〜50のゾーンが新たなサポートライン
• プロは、RSIが40〜50に下落したときに買いを入れる

強い下降トレンド：

• RSIは10〜60の範囲で動き、70にはほとんど到達しない
• 50〜60が新たなレジスタンスライン
• プロは、RSIが50〜60に反発したときに売りを仕掛ける

横ばい（サイドウェイ）：

• 30と70の範囲内で動き、買いと売りの戦略が有効

トレンドフォロー：センターライン（50）クロスの活用

長期トレンドを追うトレーダーは、RSIが50を上抜けたら買い、下抜けたら売りと判断します。

しかし、より確実なエントリーには、「コンフルエンス」（複数のシグナルの重なり）を重視します。例えば：

• RSI + プライスアクション：RSIが30付近で反発し、価格が重要なサポートに到達したとき
• RSI + MACD：ダイバージェンスとMACDのゴールデンクロスが同時に出たとき
• RSI + サポート・レジスタンス：価格がレジスタンスを突破し、RSIもダイバージェンスを示したとき

実例：金（XAUUSD）の正しいRSI活用例

4時間足チャートでのシナリオを想定します。

1. 価格が3,850ドルから4,200ドルまで上昇し、RSIは70超えを維持。
2. しかし、4,200ドルで高値をつくるも、RSIはそれに追随せず、Lower Highを形成（ダイバージェンス）。
3. そこで焦らず、RSIが50を下抜けて、さらにFailure Swingを確認。
4. 価格が4,150ドルで陰線（ベア・エングルフィング）を形成し、RSIも50を割ったらエントリー。
5. 損切りは4,200ドルの高値の少し上に設定し、利益確定は最安値付近に。

このように、明確なエントリポイントとリスク管理を行えば、プロの手法に近づけます。

RSIの弱点と対策

• チャoppyな市場では誤ったシグナルを出すことがある。
• ダイバージェンスは長期間続くこともあり、トレンドに逆らう動きもある。
• 遅行指標（Lagging Indicator）であり、先行指標ではない。

対策としては、RSIだけに頼らず、複数の指標やチャートパターンと併用し、「コンフルエンス」を重視しましょう。

正しい理解と戦略で利益を掴む

多くの初心者が犯す誤りは、RSIの本質を理解せずに使ってしまうことです。成功の鍵は、

1. RSIはモメンタムを測るものであり、反転を予測するものではない
2. 70/30だけに頼らず、市場のトレンドを読む
3. 50ラインの重要性を理解し、そこを基準に判断
4. ダイバージェンスやフォールススイングは強力なシグナル
5. 他のツールと併用して「コンフルエンス」を作る

これらを理解し、計画的にトレードすれば、RSIは最も強力な武器となるのです。