銀価格が抵抗線に挑戦 - 技術的な警告サインが増加

銀価格（XAG/USD）は、木曜日のアジア取引時間帯に大きく下落しました。週の中頃の上昇後、突然売りが優勢となり、貴金属は大きく下落しました。1日で2.5％以上の下落を記録し、銀価格は86.30ドルの週次水準から離れ、82.50ドルを下回って推移しています。これにより、今週初めから続く取引レンジ内に留まっていますが、下落の勢いは明らかです。

テクニカルな抵抗線が反発を抑制

チャート分析の観点から、38.2％フィボナッチリトレースメントでの失敗は重くのしかかります。この抵抗水準は、直近の最高値からの下落を基に計算されたもので、明確な買いシグナルとなるはずでしたが、買い手はそこを突破できませんでした。この心理的に重要なラインでの失敗は、楽観的なトレーダーに対して明確な警告を発し、新たな買いポジションを取る際には注意が必要です。

さらに、4時間足の200日移動平均線（SMA 200）も重要な抑制要因となっています。このレベルは現在87.42ドルに位置し、上昇傾向を示しています。銀価格がこのラインを下回る限り、反発の試みは構造的に制限され続けます。移動平均線は見えない蓋のような役割を果たし、上昇の可能性を大きく抑えています。

モメンタム指標が疲弊を示唆

モメンタム指標は、全体の弱気な展望をより強調しています。MACD（移動平均収束拡散指標）は、シグナルラインとゼロラインの上に位置していますが、ヒストグラムの縮小とゼロラインへの距離の縮小は、上昇モメンタムの減退を示しており、トレンド転換の警告サインとなっています。

相対力指数（RSI）は50.89ポイントと完全に中立的な範囲にあり、調整局面を示しています。この範囲のRSIは明確な方向性を示さず、買い手も売り手も現在は優勢ではないことを示唆しています。

重要なサポートとレジスタンスゾーン

次の大きな抵抗線は、38.2％リトレースメントの85.87ドルです。この水準を持続的に突破できれば、50％フィボナッチレベルの92.59ドルへの道が開け、新たな買い意欲を喚起する可能性があります。

一方、買い手がこの抵抗線で再び失敗した場合、23.6％リトレースメントの77.56ドルまで大きく下落するリスクがあります。これは、現在の水準から大きな下落を意味します。技術的なチャートの改善には、200日移動平均線を持続的に超えることが不可欠です。この突破がなければ、銀価格の持続的な回復の可能性は限定的となります。