億万長者のイスラエル・エングラーは、ヘッジファンドのミレニアム・マネジメントを運営しており、過去3年間でS&P 500（^GSPC +0.69％）を38ポイント上回る成績を収めています。第4四半期にエングラーは、**Nvidia**（NVDA +0.94％）の株式を300万株売却し、保有比率を17％縮小しました。また、**パランティア・テクノロジーズ**（PLTR +0.24％）の株式を54万3300株購入し、保有比率を倍増させました。エングラーは良いインスピレーションの源ですが、第4四半期は約50日前に終了しているため、投資家は同じ取引を行う前に両銘柄を再評価する必要があります。以下に重要な詳細を示します。画像出典：Getty Images。Nvidia：エングラーが第4四半期に売却した株式------------------------------------------------------Nvidiaは人工知能（AI）インフラ市場を支配しています。同社はグラフィックス処理ユニット（GPU）で最もよく知られていますが、AIアプリケーションを加速させるチップです。その最大の強みは垂直統合にあります。Nvidiaは優れたGPUを隣接するデータセンター用ハードウェアやソフトウェア開発ツールと組み合わせて、AIのためのワンストップソリューションを提供しています。なぜそれが重要なのでしょうか？Nvidiaは、システムレベルでデータセンターインフラの性能と電力効率を最適化できるため、しばしば高い初期投資コストにもかかわらず、総所有コスト（TCO）が低く抑えられるのです。CEOの黄仁勲氏は最近、「NvidiaのアーキテクチャはTCOあたりのパフォーマンスが最も優れていると確信している」と述べました。また、NvidiaのCUDAプラットフォームは、コードライブラリ、事前学習済みモデル、アプリケーションフレームワークからなるソフトウェアエコシステムであり、AIアプリケーション開発を効率化します。これは、Nvidia以外のシステムでは得られない出発点を提供し、深い競争優位性をもたらしているとアナリストは指摘しています。ウォール街は、Nvidiaの利益が今後3年間で年率38％増加すると予測しており、現在の株価収益率（PER）47倍は魅力的に映ります。ただし、ウォール街はエージェントAIやより複雑な推論モデルへの急速なシフトにより、AI関連支出を過小評価し続けているため、Nvidiaの利益はさらに早く成長する可能性があります。では、なぜイスラエル・エングラーはNvidiaの保有比率を縮小したのでしょうか？利益確定やポートフォリオの分散を狙った可能性があります。ただし、彼が信頼を失ったと考えるのは誤りです。Nvidiaは、オプション契約を除く彼のヘッジファンドの中で3番目に大きな保有銘柄です。拡大NASDAQ：PLTR------------パランティア・テクノロジーズ本日の変動（0.24％）$0.33現在の株価$135.22### 重要なデータポイント時価総額$3230億本日の範囲$131.18 - $136.2052週範囲$66.12 - $207.52出来高250万株平均出来高4500万株粗利益率82.37％パランティア・テクノロジーズ：エングラーが第4四半期に買った株式------------------------------------------------------------パランティアは、データ統合と分析プラットフォームを開発しており、開発者が大規模言語モデルをワークフローやアプリケーションに組み込めるAIソフトウェアも提供しています。多くの分析ベンダーが報告や可視化に焦点を当てる中、パランティアは「オントロジー」と呼ばれる意思決定フレームワークを中心にソフトウェアを構築し、差別化を図っています。専門家は、同社が約3年前に導入したAIソフトウェア（AIPと呼ばれる）以来、賞賛を浴びています。**フォレスター・リサーチ**は、同社をAI意思決定プラットフォームのリーダーと認定しています。国際データ・コーポレーションは、AI対応のソース・ツー・ペイソフトウェアにおけるリーダーシップを認めています。また、**モルガン・スタンレー**は、パランティアが「エンタープライズAIの標準として台頭している」と述べています。一方、パランティアの事業基盤は非常に堅調です。売上成長は10四半期連続で加速し、第4四半期には前例のないルール・オブ・40スコア（売上成長と非GAAP営業利益率の合計）127％を達成しました。モルガン・スタンレーのアナリスト、サンジット・シン氏は、「ソフトウェアの中でパランティア以上のファンダメンタルストーリーは見つけにくい」と述べています。しかし、最高値から35％下落したにもかかわらず、パランティアはS&P 500の中で最も高価な株式のままです。現在の株価収益率は72倍の売上高で、次に高い**テキサス・パシフィック・ランド**の42倍よりも60％高いです。さらに、ウォール街の予測では、今後3年間で利益は年率45％増加すると見込まれており、現在の株価収益率212倍は非常に割高に映ります。では、なぜイスラエル・エングラーはこの株を買ったのでしょうか？近い将来の反発を見越している可能性もありますが、彼の保有比率は非常に小さいです。パランティアは彼のトップ50銘柄には入っていません。個人投資家も同様に小さなポジションを持つことに安心感を持てるでしょう。
億万長者のイスラエル・イングランダーがNvidia株を売却し、AI株を購入 2023年初以来2,000%上昇
億万長者のイスラエル・エングラーは、ヘッジファンドのミレニアム・マネジメントを運営しており、過去3年間でS&P 500（^GSPC +0.69％）を38ポイント上回る成績を収めています。
第4四半期にエングラーは、Nvidia（NVDA +0.94％）の株式を300万株売却し、保有比率を17％縮小しました。また、パランティア・テクノロジーズ（PLTR +0.24％）の株式を54万3300株購入し、保有比率を倍増させました。
エングラーは良いインスピレーションの源ですが、第4四半期は約50日前に終了しているため、投資家は同じ取引を行う前に両銘柄を再評価する必要があります。以下に重要な詳細を示します。
画像出典：Getty Images。
Nvidia：エングラーが第4四半期に売却した株式
Nvidiaは人工知能（AI）インフラ市場を支配しています。同社はグラフィックス処理ユニット（GPU）で最もよく知られていますが、AIアプリケーションを加速させるチップです。その最大の強みは垂直統合にあります。Nvidiaは優れたGPUを隣接するデータセンター用ハードウェアやソフトウェア開発ツールと組み合わせて、AIのためのワンストップソリューションを提供しています。
なぜそれが重要なのでしょうか？Nvidiaは、システムレベルでデータセンターインフラの性能と電力効率を最適化できるため、しばしば高い初期投資コストにもかかわらず、総所有コスト（TCO）が低く抑えられるのです。CEOの黄仁勲氏は最近、「NvidiaのアーキテクチャはTCOあたりのパフォーマンスが最も優れていると確信している」と述べました。
また、NvidiaのCUDAプラットフォームは、コードライブラリ、事前学習済みモデル、アプリケーションフレームワークからなるソフトウェアエコシステムであり、AIアプリケーション開発を効率化します。これは、Nvidia以外のシステムでは得られない出発点を提供し、深い競争優位性をもたらしているとアナリストは指摘しています。
ウォール街は、Nvidiaの利益が今後3年間で年率38％増加すると予測しており、現在の株価収益率（PER）47倍は魅力的に映ります。ただし、ウォール街はエージェントAIやより複雑な推論モデルへの急速なシフトにより、AI関連支出を過小評価し続けているため、Nvidiaの利益はさらに早く成長する可能性があります。
では、なぜイスラエル・エングラーはNvidiaの保有比率を縮小したのでしょうか？利益確定やポートフォリオの分散を狙った可能性があります。ただし、彼が信頼を失ったと考えるのは誤りです。Nvidiaは、オプション契約を除く彼のヘッジファンドの中で3番目に大きな保有銘柄です。
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パランティア・テクノロジーズ
本日の変動
（0.24％）$0.33
現在の株価
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重要なデータポイント
時価総額
$3230億
本日の範囲
$131.18 - $136.20
52週範囲
$66.12 - $207.52
出来高
250万株
平均出来高
4500万株
粗利益率
82.37％
パランティア・テクノロジーズ：エングラーが第4四半期に買った株式
パランティアは、データ統合と分析プラットフォームを開発しており、開発者が大規模言語モデルをワークフローやアプリケーションに組み込めるAIソフトウェアも提供しています。多くの分析ベンダーが報告や可視化に焦点を当てる中、パランティアは「オントロジー」と呼ばれる意思決定フレームワークを中心にソフトウェアを構築し、差別化を図っています。
専門家は、同社が約3年前に導入したAIソフトウェア（AIPと呼ばれる）以来、賞賛を浴びています。フォレスター・リサーチは、同社をAI意思決定プラットフォームのリーダーと認定しています。国際データ・コーポレーションは、AI対応のソース・ツー・ペイソフトウェアにおけるリーダーシップを認めています。また、モルガン・スタンレーは、パランティアが「エンタープライズAIの標準として台頭している」と述べています。
一方、パランティアの事業基盤は非常に堅調です。売上成長は10四半期連続で加速し、第4四半期には前例のないルール・オブ・40スコア（売上成長と非GAAP営業利益率の合計）127％を達成しました。モルガン・スタンレーのアナリスト、サンジット・シン氏は、「ソフトウェアの中でパランティア以上のファンダメンタルストーリーは見つけにくい」と述べています。
しかし、最高値から35％下落したにもかかわらず、パランティアはS&P 500の中で最も高価な株式のままです。現在の株価収益率は72倍の売上高で、次に高いテキサス・パシフィック・ランドの42倍よりも60％高いです。さらに、ウォール街の予測では、今後3年間で利益は年率45％増加すると見込まれており、現在の株価収益率212倍は非常に割高に映ります。
では、なぜイスラエル・エングラーはこの株を買ったのでしょうか？近い将来の反発を見越している可能性もありますが、彼の保有比率は非常に小さいです。パランティアは彼のトップ50銘柄には入っていません。個人投資家も同様に小さなポジションを持つことに安心感を持てるでしょう。