Crown Holdingsの第4四半期決算説明会から明らかになったアナリストの質問5選

SelfRugger · 2026-02-22T08:20:32+00:00

5つの明らかにされたアナリストの質問 - Crown Holdingsの第4四半期決算発表から

2026-02-22 08:20:32

クラウンホールディングスの第4四半期決算発表から明らかになった5つの重要なアナリスト質問

クラウンホールディングスは、世界的な飲料缶の需要堅調とヨーロッパの飲料事業の堅実な実行により、ウォール街の予想を上回る第4四半期の業績を達成しました。経営陣は、ヨーロッパと北米での堅調な需要を背景に、飲料缶の出荷数が3％増加したことを主要な要因としています。CEOのティモシー・ドナヒューは、「ヨーロッパの飲料量は第4四半期に10％増加し、地中海や湾岸諸国での出荷も好調でした」と述べ、輸送包装やブラジルの飲料市場の軟化を相殺しました。同社はまた、北米のブリキ缶事業における食品缶の需要増も恩恵を受けました。

今こそCCKを買うべきか？詳細な調査レポート（無料）で確認しましょう。

クラウンホールディングス（CCK）2025年第4四半期ハイライト：

売上高： 31億3,000万ドル（アナリスト予想の30億2,000万ドルを上回る）（前年比7.7％増、予想を3.6％上回る）
調整後EPS： 1.74ドル（アナリスト予想の1.70ドルを上回る）（2.2％上回る）
調整後EBITDA： 4億9800万ドル（アナリスト予想の4億9390万ドルを上回る）（マージン15.9％、0.8％上回る）
2026年度の調整後EPS予測： 中央値8.10ドル、アナリスト予想を1.4％下回る
営業利益率： 12％（前年同期と同水準）
一定為替レートでの売上高： 前年比6％増（前年同期は2％増）
時価総額： 125億ドル

経営陣のコメントを聞くのも楽しいですが、私たちが特に注目しているのはアナリストからの質問です。これらは台本なしで行われるため、経営陣が避けたいトピックや回答が複雑なテーマを浮き彫りにすることがあります。以下に、私たちの注目点をまとめました。

クラウンホールディングスの第4四半期決算発表からのトップ5アナリスト質問

**ジョージ・スタフォス（バンク・オブ・アメリカ証券）**は、アメリカ大陸のEBITが volumeの増加とインフレを考慮して横ばいに留まるかどうかを質問。CEOのティモシー・ドナヒューは、ブラジルのスタートアップコストと継続的なインフレにより、アメリカ大陸の飲料収益は「少し下がる可能性がある」と回答。
**フィリップ・ン（ジェフリーズ）**は、スタートアップコストが収束する中での操業レバレッジについて質問。ドナヒューは、長期的には「継続的に収益を増やすことを目指すが、原材料コストの高さにより利益率は縮小する可能性がある」と述べた。
**ガンシャム・パンジャビ（ベアード）**は、北米の生産能力の稼働率について質問。ドナヒューは、能力は引き続き逼迫しており、今後数年間で新たな投資は必要ないと確認。
**クリストファー・パーキンソン（ウルフリサーチ）**は、競争と地政学的課題の中でアジアの成長可能性について質問。ドナヒューは、商業調整により成長を促進できると回答し、クラウンの低コスト構造を活用すると述べた。
**アンソニー・ペッティナリ（シティグループ）**は、新施設のスタートアップコストの詳細を求めた。ドナヒューは、コストは「後半に偏重し」成長に必要なものであると説明したが、具体的な金額は明示しなかった。

ストーリーは続きます。

今後の四半期のカタリスト

今後、StockStoryチームは以下を注視します：(1) ギリシャとスペインでの新飲料缶設備の稼働と初期貢献、(2) 価格設定やミックス、運用実行によるインフレとスタートアップコストの吸収、(3) 資本支出のピークと株主還元の継続に伴うフリーキャッシュフローの動向。産業の軟化とブラジルでの需要回復に伴う輸送包装の進展も重要な指標となります。

クラウンホールディングスは現在、111.58ドルで取引されており、決算前の115.24ドルから下落しています。この価格は買いか売りか？詳細は私たちの完全調査レポート（無料）で確認してください。