マイケル・バリーは投資コミュニティの伝説的な存在です。彼は2008年のサブプライムローン市場の崩壊をいち早く予測し名を馳せました。彼の高リスクな賭けは巨額の富をもたらし、個人で1億ドル、投資家には7億2500万ドルの利益をもたらしました。これらの出来事を描いた映画『ザ・ビッグショート』はウォール街の必見作品となっています。だからこそ、バリーが話すと投資家は耳を傾けるのです。最近、著名な投資家は**パランティア・テクノロジーズ**（PLTR +0.24%）についてかなり悲観的な予測をしました。先週投稿された1万語に及ぶマニフェストの中で、バリーはAI（人工知能）とデータマイニングの専門企業に対して弱気の見解を示しました。彼はいくつかのシナリオを挙げ、その結果は1株あたり21ドルから146ドルまでさまざまです。最も可能性が高いシナリオとして、株価の公正価値は46ドル、つまり現在の水準から65%下回ると示唆しました。「私はパランティアの最近の連勝は長続きしないと信じています」とバリーは述べています。敬意を表して申し上げますが、私は彼の見解は完全に誤りだと思います。画像出典：ゲッティイメージズ。後方鏡の中の物体------------------------------バリーは分析の大部分を過去のパランティアの歴史に掘り下げており、同社が過去20年以上にわたり黒字でなかった事実に焦点を当てています。彼は、パランティアの売上の多くが一度きりのものであり、追加的または継続的な収益を生み出していなかったことを指摘しています。もう一つの論点は、パランティアの巨額な支出と大きな損失であり、これは同社の歴史の大部分を通じて続いていた問題です。バリーはまた、前線展開エンジニアの会計処理や、研究開発費に特定のコストを含める方法についても異議を唱えました。さらに、「著しく少ない収益に対して非常に高い株式報酬」を引用し、これに対しても批判的です。これらのポイントは興味深い歴史の教訓を提供しますが、現在のパランティアの結果は強力な反証となっています。現在の状況------------パランティアの最近の結果は、まるで全てのシリンダーが火を吹いているかのような企業の姿を映しています。第4四半期の売上高は14億ドルで、前年同期比70%、前四半期比19%の増加を記録しました。これは連続10四半期の売上成長加速を示しています。この結果、調整後の1株当たり利益（EPS）は79%増の0.25ドルに達しました。しかし、これらの印象的な数字は全ての物語の一部に過ぎません。パランティアの米国政府部門の売上は前年同期比66%増の5億7000万ドルに達しました。一方、注目すべきは米国の商業部門で、137%増の5億700万ドルに急増しました。拡大NASDAQ: PLTR------------パランティア・テクノロジーズ本日の変動(0.24%) $0.33現在の価格$135.22### 主要データポイント時価総額$3230億日中レンジ$131.18 - $136.2052週レンジ$66.12 - $207.52出来高2.5百万株平均出来高45百万株総利益率82.37%この結果は、パランティアの人工知能プラットフォーム（AIP）に対する前例のない需要によって後押しされました。AIPはさまざまな異なるシステムに接続し、データを分析し、企業にリアルタイムのソリューションを提供します。これにより、四半期中に少なくとも100万ドルの価値の取引が180件成立し、そのうち500万ドル以上の取引が84件、1000万ドル以上が61件ありました。パランティアは四半期末に総契約額（TCV）として記録的な42億6000万ドルを達成し、138%増加しました。さらに、未認識の契約義務収益を示す残存パフォーマンス義務（RPO）は143%増の42億1000万ドルに急増しました。最後に、ソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）企業の収益の質を測る「ルール・オブ・40」スコアは127%であり、40を超える数値は財務的に健全とみなされます。要するに、これらの指標は危機に瀕している企業のものではありません。評価について話しましょう--------------------------公平を期すために、バリーが的確に指摘している点もあります。それはパランティアの評価です。現在、株価は利益の214倍で取引されており、来期予想利益の74倍とやや割安です。高評価にもかかわらず、パランティアはウォール街を魅了しています。意見を表明した27人のアナリストのうち、13人が買いまたは強気の買いと評価しており、先月の6人から増加しています。何が潮流を変えたのか？それは、もう一つの四半期にわたる印象的な財務成長と運営の卓越性を示した決算報告です。ウォール街のアナリスト、D.A.ダビッドソンの評価もバリーの見解に異議を唱え、評価に基づく中立的な格付けと180ドルの目標株価を維持しています。「マイケル・バリーのニュースレターの全10,000語を読みましたが、パランティアについて新たに心配すべき理由は見つかりませんでした」と彼らは書いています。彼らはさらに、バリーのメッセージには「新たな証拠や議論は含まれておらず」、投資の見通しを変えるものではないと述べています。バリー氏に敬意を表しますが、私はパランティアの結果は自ずと語っていると信じています。確かに株価は非常に過大評価されていますが、最近の35%の下落と急速に加速する収益はすでにその倍率に影響を与えています。パランティアを買いたい投資家は、株価の下落のような弱気局面で追加購入を検討するか、ドルコスト平均法を用いてポジションを築くことを考えるべきです。
有名な「ビッグショート」投資家のマイケル・ブルリーがパランティア株について厳しい予測をしました。私は彼の見解は完全に間違っていると思います
マイケル・バリーは投資コミュニティの伝説的な存在です。彼は2008年のサブプライムローン市場の崩壊をいち早く予測し名を馳せました。彼の高リスクな賭けは巨額の富をもたらし、個人で1億ドル、投資家には7億2500万ドルの利益をもたらしました。これらの出来事を描いた映画『ザ・ビッグショート』はウォール街の必見作品となっています。だからこそ、バリーが話すと投資家は耳を傾けるのです。
最近、著名な投資家はパランティア・テクノロジーズ（PLTR +0.24%）についてかなり悲観的な予測をしました。先週投稿された1万語に及ぶマニフェストの中で、バリーはAI（人工知能）とデータマイニングの専門企業に対して弱気の見解を示しました。彼はいくつかのシナリオを挙げ、その結果は1株あたり21ドルから146ドルまでさまざまです。最も可能性が高いシナリオとして、株価の公正価値は46ドル、つまり現在の水準から65%下回ると示唆しました。「私はパランティアの最近の連勝は長続きしないと信じています」とバリーは述べています。
敬意を表して申し上げますが、私は彼の見解は完全に誤りだと思います。
画像出典：ゲッティイメージズ。
後方鏡の中の物体
バリーは分析の大部分を過去のパランティアの歴史に掘り下げており、同社が過去20年以上にわたり黒字でなかった事実に焦点を当てています。彼は、パランティアの売上の多くが一度きりのものであり、追加的または継続的な収益を生み出していなかったことを指摘しています。
もう一つの論点は、パランティアの巨額な支出と大きな損失であり、これは同社の歴史の大部分を通じて続いていた問題です。バリーはまた、前線展開エンジニアの会計処理や、研究開発費に特定のコストを含める方法についても異議を唱えました。さらに、「著しく少ない収益に対して非常に高い株式報酬」を引用し、これに対しても批判的です。
これらのポイントは興味深い歴史の教訓を提供しますが、現在のパランティアの結果は強力な反証となっています。
現在の状況
パランティアの最近の結果は、まるで全てのシリンダーが火を吹いているかのような企業の姿を映しています。第4四半期の売上高は14億ドルで、前年同期比70%、前四半期比19%の増加を記録しました。これは連続10四半期の売上成長加速を示しています。この結果、調整後の1株当たり利益（EPS）は79%増の0.25ドルに達しました。しかし、これらの印象的な数字は全ての物語の一部に過ぎません。
パランティアの米国政府部門の売上は前年同期比66%増の5億7000万ドルに達しました。一方、注目すべきは米国の商業部門で、137%増の5億700万ドルに急増しました。
拡大
NASDAQ: PLTR
パランティア・テクノロジーズ
本日の変動
(0.24%) $0.33
現在の価格
$135.22
主要データポイント
時価総額
$3230億
日中レンジ
$131.18 - $136.20
52週レンジ
$66.12 - $207.52
出来高
2.5百万株
平均出来高
45百万株
総利益率
82.37%
この結果は、パランティアの人工知能プラットフォーム（AIP）に対する前例のない需要によって後押しされました。AIPはさまざまな異なるシステムに接続し、データを分析し、企業にリアルタイムのソリューションを提供します。これにより、四半期中に少なくとも100万ドルの価値の取引が180件成立し、そのうち500万ドル以上の取引が84件、1000万ドル以上が61件ありました。
パランティアは四半期末に総契約額（TCV）として記録的な42億6000万ドルを達成し、138%増加しました。さらに、未認識の契約義務収益を示す残存パフォーマンス義務（RPO）は143%増の42億1000万ドルに急増しました。
最後に、ソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）企業の収益の質を測る「ルール・オブ・40」スコアは127%であり、40を超える数値は財務的に健全とみなされます。
要するに、これらの指標は危機に瀕している企業のものではありません。
評価について話しましょう
公平を期すために、バリーが的確に指摘している点もあります。それはパランティアの評価です。現在、株価は利益の214倍で取引されており、来期予想利益の74倍とやや割安です。
高評価にもかかわらず、パランティアはウォール街を魅了しています。意見を表明した27人のアナリストのうち、13人が買いまたは強気の買いと評価しており、先月の6人から増加しています。何が潮流を変えたのか？それは、もう一つの四半期にわたる印象的な財務成長と運営の卓越性を示した決算報告です。
ウォール街のアナリスト、D.A.ダビッドソンの評価もバリーの見解に異議を唱え、評価に基づく中立的な格付けと180ドルの目標株価を維持しています。「マイケル・バリーのニュースレターの全10,000語を読みましたが、パランティアについて新たに心配すべき理由は見つかりませんでした」と彼らは書いています。彼らはさらに、バリーのメッセージには「新たな証拠や議論は含まれておらず」、投資の見通しを変えるものではないと述べています。
バリー氏に敬意を表しますが、私はパランティアの結果は自ずと語っていると信じています。確かに株価は非常に過大評価されていますが、最近の35%の下落と急速に加速する収益はすでにその倍率に影響を与えています。パランティアを買いたい投資家は、株価の下落のような弱気局面で追加購入を検討するか、ドルコスト平均法を用いてポジションを築くことを考えるべきです。