韓国のメーカー、2月の時価総額記録でチップ市場を支配

韓国の主要な二大テクノロジー企業、サムスン電子とSKハイニックスは、合計時価総額が1.11兆ドルに達し、世界経済において不可欠な存在としての地位を確立しました。これら韓国企業の上昇の軌跡は、構造的な変革を反映しています。半導体市場は従来の周辺セグメントから脱却し、人工知能インフラ投資戦略の中心に位置付けられるようになったのです。この動きにより、数十億ドルの資本流が韓国の供給業者に流れ込み、Nvidiaなどのグローバル巨人を支えるサプライチェーンの優位な位置に彼らを置いています。

サムスンとSKハイニックス：サプライチェーンにおけるAI革命の主役

韓国企業の台頭は偶然ではありません。フランクリン・テンプルトン・グローバル・インベストメントのポートフォリオマネージャー、リャオ・イーピンの分析によると、韓国の戦略的焦点が特定の技術サプライチェーンセグメントに集中したことが、両社の株価の指数関数的な上昇を促進しました。このパフォーマンスの引き金となったのは、前例のない状況でした。長期にわたるメモリーチップの不足が、価格を史上最高水準に押し上げたのです。

ソウルのBofAグローバルリサーチの調査責任者、ウー・サイモンは、さらに長期的な展望を示しています。彼は、このメモリーチップの超好況サイクルが2027年まで続くと予測しており、業界は深く持続的な変革を迎えていると指摘しています。

メモリーチップ：二次的な部品から戦略的資産へ

現在のサイクルと過去のサイクルを分ける最大の違いは、メモリーチップの役割の根本的な変化です。従来、これらのコンポーネントはコモディティとして扱われ、パソコンやスマートフォンで容易に交換・廃棄されるものでした。しかし今や、米国のテクノロジー大手は、メモリーチップを事業運営にとって重要な戦略的資産と見なしています。

この再分類により、韓国のメモリー産業の国際的な地位と重要性は大きく高まりました。ゴールドマン・サックスのアジア太平洋株式戦略責任者、ティモシー・モーは、その重要性を次のように定量化しています。半導体セクターは、今年の韓国株の利益成長の約60％に寄与すると予測されています。

成長展望と2027年までの超好況サイクル

現在の状況は、韓国企業にとって多層的な機会を示しています。グローバルなAIインフラ拡大に伴うメモリーチップの需要持続は、継続的な成長の見通しをもたらしています。一流の金融機関のアナリストの予測によると、韓国のメーカーは少なくとも2027年までこの技術革新の中心に留まり、超好況サイクルはピークに達すると見込まれています。

この戦略的な位置付けは、両韓国企業にとってだけでなく、韓国の地政学的な重要性をも強化しています。韓国は、未来の技術インフラに不可欠な供給者としての役割を担う国となりつつあります。かつて二次的と見なされていたメモリーチップ市場は、今やグローバルなデジタル経済の柱へと変貌を遂げているのです。