暗号資産ローンは資産を守るためのツール：完全ガイド

長期投資家にとって、暗号資産ローンは非常に有用な金融ツールです。この融資形態は暗号資産を担保にしており、資産を売却することなく必要な流動性を得ることができます。暗号資産ローンは、投資家の古典的なジレンマを解決します：資金が必要だけれども、資産の価値上昇を信じて売却したくない場合に最適です。

なぜ暗号資産ローンは投資家を惹きつけるのか

現代の投資家は、いくつかの重要なメリットから暗号資産ローンを評価しています。第一に、ポートフォリオの維持が優先される点です。借入金を得ても、資産の成長ポテンシャルを失うことはありません。これは特に市場が好調な時期に重要です。

第二に、担保管理の柔軟性は大きな利点です。さまざまな資産を担保として使用でき、いつでも追加可能です。これにより、強制清算のリスクを大きく低減できます。

第三のポイントは、資本の最適化です。クロスマージンモードにより、借り手は単一の担保プールを基に複数のポジションを管理できます。これによりリスク管理が容易になり、ポートフォリオの運用効率が向上します。

第四のメリットは、調達資金の完全な自由度です。借入金はさまざまな目的に使用できるほか、適切なチャネルを通じて法定通貨に換金することも可能です。

最後に、返済プロセスには厳格な制約がありません。都合の良いタイミングで返済を行え、返済スケジュールも自身の状況に合わせて調整できます。

柔軟金利と固定金利：適切な暗号資産ローンの選択

市場には、二つの根本的に異なる暗号資産ローンの構造化アプローチが存在します。それぞれに特徴があり、異なる利用シナリオに適しています。

変動金利モデル

このタイプでは、金利は動的に変動し、市場状況に応じて毎時間更新・計算されます。メリットは、借入期間に時間制限がない点です。ただし、借り手は正確な利息額を予測できません。これは、金利が需要と供給に基づいて変動するためです。

固定金利モデル

こちらは、クレジットオーダーを作成した時点で金利を設定します。金利は借り手と貸し手の間で固定され、期間中変更されません。標準的な期間は7、14、30、60、90、180日です。支払いの予測性が高く、財務計画が容易になります。

重要なポイントは、固定金利には24時間の猶予期間が設けられており、その間は金利が三倍に適用されます。期間終了後は、自動更新、変動金利への切り替え、手動返済のいずれかを選択できます。なお、早期にポジションを閉じた場合、支払った利息は返還されません。

暗号資産ローンのリスクの主要パラメータ

LTV（Loan-to-Value）比率の理解は、リスク管理にとって極めて重要です。システムはこの指標の多層構造を採用しています。

• 初期LTVは80% — ポジション開始時の借入額と担保価値の最大比率
• LTVが85%でマージンコールが発生 — 担保の追加補充を促す警告
• LTVが93%で遅延清算開始 — 強制的にポジションを閉じるプロセスが始まるが、一定の猶予期間あり
• LTVが95%で完全清算 — ポジションは自動的に閉じられる

これらの指標は、すべてのアクティブなクレジットオーダーの総額を担保の総価値で割ることでクロスマージンモードで計算されます。両方の金利スキームの借入は一つの計算に統合されます。

担保管理とリミット

暗号資産ローンシステムは、担保の規模に厳しい制限を設けていません。必要に応じて資産を追加でき、複数のポジションを同時に管理できる柔軟性もあります。

また、サブアカウントのサポートにより、メインアカウントと関連サブアカウントには共通の借入リミットが設定されており、資産管理が容易になります。

最適な暗号資産ローンの選択

変動金利と固定金利のどちらを選ぶかは、投資戦略に依存します。短期的な目標達成を見込む場合や、期間が不確かな場合は、変動金利モデルが最適です。一方、中長期の計画や支出の予測性を重視する場合は、固定金利の方が安心です。

いずれの場合も、暗号資産ローンは流動性を維持しつつ、ポートフォリオにダメージを与えずに資金調達を行う効果的な手段です。