今すぐ株式市場に本当に投資すべきか？歴史が明確な答えを示している。

長年にわたる記録的な成長の後、S&P 500 (^GSPC +0.69%)は最近数週間停滞しています。この記事執筆時点で、年初からわずか0.24％の上昇にとどまっています。

多くの投資家は、株式の今後の動きについて意見が分かれています。米国個人投資家協会の最新の週次調査によると、今後6か月間に楽観的と感じているのは約35％ですが、悲観的と感じているのは37％に上り、2月初旬の29％から増加しています。

では、今本当に投資しても安全なのでしょうか？それとも買い控えるべきでしょうか？歴史は明確な答えを示しています。

画像出典：ゲッティイメージズ。

歴史は投資家に良い知らせをもたらす

多くの株式が次々と最高値を更新する中、多くの投資家は、これ以上上昇する余地はなく、下落に向かうのではないかと心配しています。しかし、歴史的に見れば、市場は常にさらなる成長の余地があることを証明しています。長期的に投資を続ける意志があればです。

長期的な展望を持つことで、いつ投資するかは必ずしも重要ではありません。たとえ最悪のタイミングで投資したとしても、時間をかけてかなりの資産を築くことが可能です。

例えば、2007年12月にS&P 500インデックスファンドやETFに投資したとします。当時、米国は大恐慌に突入し、2009年中旬まで続きました。そして、S&P 500が新たな史上最高値に達したのは2013年のことです。

つまり、2007年後半に投資した場合、米国史上最長かつ最も深刻な不況の直前の最高値で買ったことになります。2007年から2013年までの期間は厳しいものでしたが、現在では、S&P 500は合計リターンで363％以上を達成しています。

^SPXのデータ：YCharts

では、株価が底値だった2009年まで待って投資すれば、もっと多くの利益を得られたでしょうか？もちろんです。しかし、市場のタイミングを計るのは両刃の剣です。投資のタイミングを遅らせすぎると、回復期の多くを逃してしまう可能性もあります。

ほとんどの場合、市場の動きに関係なく、継続的に投資を続ける方が安全です。たとえ「悪い」タイミングで投資したとしても、長期的には大きなリターンを得ることができます。

ポートフォリオを守る秘訣

全体の市場は経済の荒波を乗り越える可能性が非常に高いですが、すべての個別株がそうなるわけではありません。不安定な企業は、ビジネスモデルの弱さや財務の不安定さ、競争優位性の欠如、経営判断の誤りなどにより、崩壊しやすい傾向があります。

一方、堅実な基盤を持つ企業は、長引く弱気市場や景気後退でも生き残る可能性が格段に高まります。これらの株を多く保有すればするほど、あなたのポートフォリオは変動に対してより保護されることになります。

今こそ、保有株を見直し、それぞれが本当にポートフォリオにふさわしいかどうかを再確認する絶好の機会です。もしも、もはや堅実な投資とは言えない株があれば、価格が高いうちに売却するのも賢明です。そして、可能であれば、より多く投資することで、長期的な大きな利益を狙うこともできます。