スポット取引のストップロスとテイクプロフィット：Gate.ioでのリスク管理

ストップロスとテイクプロフィットは、資本を守るためにトレーダーが使用する重要なツールです。ストップロスを使えば損失を限定でき、テイクプロフィットを使えば高いボラティリティの市場でも自動的に利益を確定できます。これらの注文はトリガーの原理に基づいており、設定した価格に達したときにのみ発動します。

ストップロスとテイクプロフィットは他の注文タイプとどう異なるか

ストップロスとテイクプロフィットは条件付き注文やOCO注文と類似していますが、資金の使い方において大きな違いがあります。

ストップロスとテイクプロフィットの利点は、資本が取引のために確保されている点です。トリガーが発動した際には保証された執行が行われますが、条件付き注文は発動時に追加の流動性が必要となる場合があります。これらのツールの違いについて詳しくはсоответствующей статьеをご参照ください。

ストップロスとテイクプロフィット注文の実践的な使い方

取引インターフェースから直接ストップロスとテイクプロフィットを設定

ストップロスとテイクプロフィットを設定する際、トレーダーは以下を指定します：

• トリガー価格（発動レベル）
• 注文の執行価格（リミット注文の場合）
• ポジションサイズ

資産は注文を出した時点でロックされます。最後の取引価格がトリガーに達すると、システムは自動的に市場注文またはリミット注文を設定します。

市場注文は現在の最良価格ですぐに執行されます。すべての市場注文はIOC（即時またはキャンセル）ルールに従い、流動性不足で執行できない部分は自動的にキャンセルされます。

リミット注文は注文板に入り、指定した価格で執行を待ちます。トリガーが発動したときに最良の買い/売り価格がリミット価格より高い場合、注文は即座に最適な価格で執行されます。そうでなければ、注文はキューに残ります。

**注意点：**リミット注文は、市場がその価格に到達しなければ執行されません。トレーダーは市場の動きと注文板の深さを理解し、注意深く運用する必要があります。

使用例

現在のBTC価格が20,000 USDTの場合を想定します。ストップロスとテイクプロフィットのさまざまなシナリオを見てみましょう。

シナリオ1：売りの市場注文ストップロス

トリガーを19,000 USDTに設定。価格がこのレベルに下落すると、市場注文が発動し、資産は最良価格で即座に売却され、損失を限定します。

シナリオ2：買いのリミット注文テイクプロフィット

トリガーを21,000 USDTに設定し、注文価格を20,000 USDTに設定。トリガーが発動するとリミット注文が注文板に入り、価格が20,000 USDTに達したときに自動的に執行されます。

シナリオ3：売りのリミットテイクプロフィット（最適執行）

トリガー：21,000 USDT、注文価格：21,000 USDT。もし発動時に最良の売り価格が21,050 USDTであれば、リミット注文はより有利な価格で執行されます（21,050 USDT）。価格がそれ以下の場合、注文は21,000 USDTのレベルでキューに残ります。

自動注文としてストップロスとテイクプロフィットを設定する方法

より便利なのは、リミット注文を出す際にあらかじめストップロスとテイクプロフィットを設定しておくことです。メインの注文が約定すると、両者のレベルが自動的に有効になり、あらかじめ設定したパラメータで動作します。この仕組みはOCO注文のロジックに似ており、一方の注文がキャンセルされるともう一方が有効になります。

トレーダーは、ストップロスとテイクプロフィットを同時に設定し、市場注文またはリミット注文のいずれかを選択できます。ただし、重要な点として、テイクプロフィットの注文が発動すると、ストップロス注文は即座にキャンセルされます。価格が急反発した場合、リミットのストップロス注文は必要なレベルに到達しない可能性があり、その一方でペアの注文はすでにキャンセルされていることもあります。

完全な取引サイクルの例

トレーダーは、1 BTCを40,000 USDTで買うリミット注文を出し、同時に以下を設定します：

• テイクプロフィット：トリガー50,000 USDT、注文価格50,500 USDT（リミット）
• ストップロス：トリガー30,000 USDT（市場）

シナリオA： 価格が50,000 USDTに到達。テイクプロフィットの注文が発動し、50,500 USDTで売るリミット注文が注文板に入る。これにより、ストップロス注文は自動的にキャンセルされ、追加の保護は不要となる。

シナリオB： 価格が30,000 USDTに下落。市場のストップロス注文が発動し、最良の市場価格で1 BTCが売却され、損失は限定される。テイクプロフィット注文はキャンセルされる。

ストップロスとテイクプロフィットの設定時の重要パラメータと制約

**レベル設定ルール：**買い注文に対しては、テイクプロフィットのトリガー価格は基準価格より高く、ストップロスは低く設定します。売り注文の場合は逆です。

**価格制約：**ストップロスとテイクプロフィットの執行価格は、トリガー価格からの最大許容偏差を超えてはいけません。例えば、BTC/USDTの最大変動範囲が3%の場合、買いのテイクプロフィットの価格はトリガーの103%を超えてはならず、売りのストップロスは97%未満に設定します。具体的な制約は各取引資産ごとにПравилах спотовой торговлиに記載されています。

**最小ポジションサイズ：**メインの注文の実行後、取引の価値がプラットフォームの最小要件を満たさない場合、ストップロスとテイクプロフィットは設定できません。

**リミットと市場注文の最大量の違い：**リミット注文と市場注文の最大取引量は異なります。例えば、リミット注文の最大が1 BTCで、マーケット注文の最大が0.5 BTCの場合、リミット注文を1 BTCで出し、市場のストップロスを設定すると拒否されることがあります。

これらのパラメータと制約を理解し適切に運用することが、資本保護と自動取引戦略の実現において重要です。Gate.ioでの効果的なストップロスとテイクプロフィットの活用に役立ててください。