Googleの副社長が、2種類のAIスタートアップは生き残れない可能性があると警告

レベッカ・ベラン

2026年2月22日（日）午前1:00 GMT+9 3分で読む

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生成AIブームにより、1分ごとにスタートアップが誕生しました。しかし、事態が落ち着き始めると、かつて熱狂的だったビジネスモデルのうち2つが警鐘のように見えてきます：LLMラッパーとAIアグリゲーターです。

Googleのクラウド、DeepMind、Alphabetを横断するグローバルスタートアップ組織を率いるダレン・モウリーは、これらのフックを持つスタートアップは「エンジンチェックライト」が点灯していると述べています。

LLMラッパーは、Claude、GPT、Geminiなどの既存の大規模言語モデルを、特定の問題を解決するための製品やUX層でラップするスタートアップです。例としては、AIを使って学生の勉強を支援するスタートアップがあります。

「もしあなたが本当にバックエンドのモデルにすべてを任せ、そのモデルをほぼホワイトラベル化しているだけなら、今の業界はそれにあまり寛容ではありません」とモウリーは今週のエクイティのエピソードで述べました。

「GeminiやGPT-5の周りに非常に薄い知的財産をラップしているだけでは、差別化にはなりません」とモウリーは言います。

「水平的に差別化された深い堀や、垂直市場に特化した何かが必要です」と彼は続けます。深い堀の例としては、GPTを搭載したコーディングアシスタントのCursorや、法務AIアシスタントのHarvey AIがあります。

言い換えれば、スタートアップはもはやGPTの上にUIを貼り付けて、2024年中頃にOpenAIがChatGPTストアを立ち上げたときのように製品の traction を得ることは期待できません。今の課題は、持続可能な製品価値を構築することです。

AIアグリゲーターはラッパーの一種で、複数のLLMを一つのインターフェースやAPI層に集約し、クエリをモデル間でルーティングし、ユーザーに複数のモデルへのアクセスを提供します。これらの企業は通常、監視、ガバナンス、評価ツールを含むオーケストレーション層を提供します。例としては、AI検索スタートアップのPerplexityや、複数のAIモデルにアクセスできる開発者プラットフォームのOpenRouterがあります。

これらのプラットフォームの多くは進展を見せていますが、モウリーの言葉は新規スタートアップに対して明確です：「アグリゲーター事業には手を出すな」。

一般的に、アグリゲーターは近頃あまり成長や進展を見せていません。彼は、「ユーザーは『何らかの知的財産が組み込まれている』ことを望んでおり、それによって適切なモデルに適切なタイミングでルーティングされることを求めている」と述べています。これは、裏側の計算やアクセス制約によるものではありません。

モウリーは、AWSやMicrosoftでの経験を経てGoogle Cloudに参入し、クラウド業界の最前線を見てきました。彼は、今日の状況は2000年代後半から2010年代初頭のクラウドコンピューティングの黎明期に似ていると述べています。Amazonのクラウド事業が本格的に始動し始めた頃です。

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その当時、多くのスタートアップがAWSインフラを再販し、ツールや請求の一元化、サポートを提供する簡単な入り口としてマーケティングしていました。しかし、Amazonが独自のエンタープライズツールを構築し、顧客がクラウドサービスを直接管理できるようになると、ほとんどのスタートアップは淘汰されました。唯一生き残ったのは、セキュリティ、移行、DevOpsコンサルティングなどの実サービスを追加した企業です。

今日のAIアグリゲーターも、モデル提供者がエンタープライズ機能に自ら拡張していく中で、仲介業者を脅かすマージン圧力に直面しています。

モウリーは、Replit、Lovable、Cursor（すべてGoogle Cloudの顧客）などのスタートアップが2025年に記録的な成長を遂げた、 vibeコーディングや開発者プラットフォームに対して楽観的です。

また、彼はこれらの強力なAIツールを顧客の手に渡すダイレクト・トゥ・コンシューマー技術の成長も期待しています。例えば、映画やテレビの学生がGoogleのAI動画生成ツールVeoを使ってストーリーを生き生きと表現できる可能性を指摘しました。

AI以外では、バイオテクノロジーや気候技術も注目の時期にあります。両産業へのベンチャー投資が増加していることや、「これまでにない膨大なデータ」にアクセスできるスタートアップが、かつてない価値を創出できると考えています。