**動画のアクセスキー** **[スペースバー]** 再生/一時停止を切り替え; **[右/左矢印]** 動画の早送り・巻き戻し（5秒）; **[上/下矢印]** 音量の増減; **[M]** ミュートのオン/オフ; **[F]** 全画面表示の切り替え（IE 11を除く）; **[Tab]** キーは**[Enter/Return]**キーと組み合わせて、字幕のオン/オフなどのコントロールボタンのナビゲーションと操作に使用できます。 本日お招きいただき、ありがとうございます、ボスティック議長。1 まずは私の挨拶に入る前に、連邦準備制度と第六地区へのあなたの奉仕に敬意を表したいと思います。多くの銀行家から、あなたが地区内で積極的に関与し、誰もが働きやすい経済を促進しようと努力していることを耳にしています。個人的には、長年にわたりあなたと共に仕事ができたことを喜ばしく思いますし、FOMCのメンバーとしてのあなたの洞察と視点に感謝しています。私たちは並外れた課題を共に乗り越えてきましたし、あなたの貢献は計り知れません。次の章でもご成功をお祈りしています。残念ながら、今日は直接お会いできませんが、バーチャルで参加できることを嬉しく思います。ご存知の方も多いと思いますが、昨年6月以来、私は監督・規制の指揮を担当する監督副委員長として、州のメンバー銀行や持株会社の監督・規制を指揮しています。また、コミュニティバンキングの経験を持つ者として最初にこの役割に就いた総裁でもあります。以前はコミュニティバンカーや州の銀行監督官として勤務していました。この会議のテーマに沿って…「次に見えるもの」についてお話しします。まずは私たちの進展と今後の道筋から始めましょう。私たちの仕事を導く重要な原則の一つは、規制と監督の調整です。これは、銀行の規模や複雑さに応じて、金融システムに及ぼすリスクに合わせてアプローチを調整することを意味します。このリスクに基づくアプローチは、特にコミュニティバンクに対して明確に説明される必要があります。場合によっては、コミュニティバンクは大手銀行よりも厳しくない基準に直面していますが、これらの銀行が金融システムに与えるリスクは限定的であるため、私たちの規制と監督の方法が適切であることを確保するために、さらに工夫できる余地があります。現在の取り組みには、コミュニティバンクの合併・買収や新設銀行の設立プロセスの見直し、申請の効率化、小規模銀行間の競争をより正確に評価するための競争分析フレームワークの更新が含まれます。より広範な枠組みの変更を検討する中で、私たちの規制と監督を、米国経済の金融ニーズに応える重要な役割を果たすことを認識しながら、遠隔地や農村地域を含む場所でも適切に行えるように形作る機会があります。また、コミュニティバンクのレバレッジ比率に関する提案変更のコメントも検討中で、柔軟性を高めつつ、最低資本基準のほぼ二倍にあたる厳格な資本基準を維持します。これらの変更により、コミュニティバンクは地域社会の支援や家庭・企業への融資に専念できるようになります。近く、相互銀行の資本枠組みも見直し、安全性と健全性を確保しつつ柔軟性を持たせる予定です。さらに、大手銀行向けの規制近代化の作業も進行中です。資本枠組みの四つの柱、すなわちストレステスト、補助的レバレッジ比率（SLR）、バーゼルIII、G-SIBサ surchargeの見直しを行っています。ストレステスト。最近の提案では、ストレステストモデル、シナリオ設計の枠組み、2026年のシナリオを公開し、透明性を高めています。私たちの目標は、変動性を抑えつつ、モデルの堅牢性と透明性のバランスを取り、将来の重要な変更に対して公的な意見を得ることです。今月初めに2026年のシナリオを最終公開しました。SLR。昨秋、OCCやFDICとともに、米国のG-SIB向けeSLRの変更を最終化しました。これにより、レバレッジ要件がリスクベースの要件のバックアップとして機能することを確保し、当初の意図通りに運用されるようになりました。また、レバレッジ比率が国債保有などの低リスク活動の妨げにならないようにし、拘束力のある制約による制限を防ぎます。バーゼルIII。FDICやOCCとともに、米国のバーゼルIII導入を進めています。最終化により不確実性が減少し、銀行の資本基準に明確さがもたらされ、銀行の意思決定が改善されます。私たちのアプローチは、逆算された結果ではなく、ボトムアップの方法を採用しています。市場の流動性、手頃な住宅所有、銀行の安全性と健全性を支援することを目標とし、住宅ローンやそのサービスの資本扱いの調整も行っています。これまでの方法では、銀行の住宅ローン貸出参加が減少し、信用アクセスも制限されていました。これらの変更は、すべての規模の金融機関に利益をもたらします。G-SIBサ surcharge。バーゼル提案やその他の資本改革と連携し、G-SIBサ surchargeの枠組みも洗練しています。このサ surchargeは、安全性と健全性と経済成長のバランスを取りながら、銀行が企業や消費者を支援し続けられるようにし、より広範な経済を支える役割を果たします。監督。次に、私たちの監督の優先事項と今後の展望についてお話しします。昨年10月、連邦準備制度は初めて監督運営原則を公表しました。これらの原則は、検査官に対し、安全性と健全性にとって重要な金融リスクを優先的に評価する指針を提供します。今後もすべての検査プログラムを継続しますが、リスクの特定と優先順位付けにおいては、財務状況の悪化や銀行の破綻につながるリスクに焦点を当て、過度にプロセスや手続き、書類に偏らないようにします。これは監督アプローチの根本的な変化ではなく、縦割りのコンプライアンスから、統合された未来志向のリスク評価への移行です。検査官は、「この機関の破綻につながる脆弱性は何か？」と問いかける方法で関わる必要があります。単に「ポリシーは適切に記録されているか？」と問うのではありません。実際にどう機能するかを考えてみてください。今日、多くの「注意喚起事項」（MRA）は、ポリシーの記録不足や委員会出席の問題、重要でない制限超過を指摘しています。これらは技術的には基準違反かもしれませんが、機関の破綻を予測することはほとんどありません。私たちは今、検査官に「記録されているか？」から、「どのシナリオが戦略の失敗につながるか、そしてそれに備えているか？」への焦点シフトを求めています。このアプローチは、より高度な分析と合理的な判断を必要としますが、より意味のある監督を実現し、安全性と健全性を本当に守ることにつながります。最近、連邦準備制度の安全性と健全性の検査を受けた方は、これらの原則が実際に実行されていることを明確に感じられるでしょう。私たちは最近、すべての州のメンバー銀行と持株会社に対し、未解決の安全性と健全性に関するMRAの包括的な見直しを開始したことを通知しました。この見直しにより、機関の安全性と健全性にとって本当に重要なことを特定し、そうでないことを判断し、監督が手続きの遵守に偏りすぎて重要なリスク評価から逸脱している場合に軌道修正します。基準を満たさないMRAは、拘束力のない監督観察に格下げします。この見直しは6月末までに完了する予定です。明確に申し上げます：安全性と健全性にとるコアおよび重要な金融リスクを重視することは、非金融リスクを無視することを意味しません。例えば、サイバーセキュリティは引き続き最優先事項です。強固なリスク管理は、私たちが監督する機関の安全性と健全性にとって不可欠であり、必要に応じて調査や指摘を続けていきます。改めてご招待いただき感謝します。皆さまが会議をお楽しみになることを願っています。* * *1. ここで述べる見解は私個人のものであり、連邦準備制度理事会や連邦公開市場委員会の見解を必ずしも代表するものではありません。
2026年銀行展望会議における監督担当副委員長ボウマンの開会挨拶
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[Tab] キーは**[Enter/Return]**キーと組み合わせて、字幕のオン/オフなどのコントロールボタンのナビゲーションと操作に使用できます。
本日お招きいただき、ありがとうございます、ボスティック議長。1 まずは私の挨拶に入る前に、連邦準備制度と第六地区へのあなたの奉仕に敬意を表したいと思います。多くの銀行家から、あなたが地区内で積極的に関与し、誰もが働きやすい経済を促進しようと努力していることを耳にしています。個人的には、長年にわたりあなたと共に仕事ができたことを喜ばしく思いますし、FOMCのメンバーとしてのあなたの洞察と視点に感謝しています。私たちは並外れた課題を共に乗り越えてきましたし、あなたの貢献は計り知れません。次の章でもご成功をお祈りしています。
残念ながら、今日は直接お会いできませんが、バーチャルで参加できることを嬉しく思います。
ご存知の方も多いと思いますが、昨年6月以来、私は監督・規制の指揮を担当する監督副委員長として、州のメンバー銀行や持株会社の監督・規制を指揮しています。また、コミュニティバンキングの経験を持つ者として最初にこの役割に就いた総裁でもあります。以前はコミュニティバンカーや州の銀行監督官として勤務していました。
この会議のテーマに沿って…「次に見えるもの」についてお話しします。まずは私たちの進展と今後の道筋から始めましょう。私たちの仕事を導く重要な原則の一つは、規制と監督の調整です。これは、銀行の規模や複雑さに応じて、金融システムに及ぼすリスクに合わせてアプローチを調整することを意味します。
このリスクに基づくアプローチは、特にコミュニティバンクに対して明確に説明される必要があります。場合によっては、コミュニティバンクは大手銀行よりも厳しくない基準に直面していますが、これらの銀行が金融システムに与えるリスクは限定的であるため、私たちの規制と監督の方法が適切であることを確保するために、さらに工夫できる余地があります。
現在の取り組みには、コミュニティバンクの合併・買収や新設銀行の設立プロセスの見直し、申請の効率化、小規模銀行間の競争をより正確に評価するための競争分析フレームワークの更新が含まれます。より広範な枠組みの変更を検討する中で、私たちの規制と監督を、米国経済の金融ニーズに応える重要な役割を果たすことを認識しながら、遠隔地や農村地域を含む場所でも適切に行えるように形作る機会があります。
また、コミュニティバンクのレバレッジ比率に関する提案変更のコメントも検討中で、柔軟性を高めつつ、最低資本基準のほぼ二倍にあたる厳格な資本基準を維持します。これらの変更により、コミュニティバンクは地域社会の支援や家庭・企業への融資に専念できるようになります。近く、相互銀行の資本枠組みも見直し、安全性と健全性を確保しつつ柔軟性を持たせる予定です。
さらに、大手銀行向けの規制近代化の作業も進行中です。資本枠組みの四つの柱、すなわちストレステスト、補助的レバレッジ比率（SLR）、バーゼルIII、G-SIBサ surchargeの見直しを行っています。
ストレステスト。最近の提案では、ストレステストモデル、シナリオ設計の枠組み、2026年のシナリオを公開し、透明性を高めています。私たちの目標は、変動性を抑えつつ、モデルの堅牢性と透明性のバランスを取り、将来の重要な変更に対して公的な意見を得ることです。今月初めに2026年のシナリオを最終公開しました。
SLR。昨秋、OCCやFDICとともに、米国のG-SIB向けeSLRの変更を最終化しました。これにより、レバレッジ要件がリスクベースの要件のバックアップとして機能することを確保し、当初の意図通りに運用されるようになりました。また、レバレッジ比率が国債保有などの低リスク活動の妨げにならないようにし、拘束力のある制約による制限を防ぎます。
バーゼルIII。FDICやOCCとともに、米国のバーゼルIII導入を進めています。最終化により不確実性が減少し、銀行の資本基準に明確さがもたらされ、銀行の意思決定が改善されます。私たちのアプローチは、逆算された結果ではなく、ボトムアップの方法を採用しています。市場の流動性、手頃な住宅所有、銀行の安全性と健全性を支援することを目標とし、住宅ローンやそのサービスの資本扱いの調整も行っています。これまでの方法では、銀行の住宅ローン貸出参加が減少し、信用アクセスも制限されていました。これらの変更は、すべての規模の金融機関に利益をもたらします。
G-SIBサ surcharge。バーゼル提案やその他の資本改革と連携し、G-SIBサ surchargeの枠組みも洗練しています。このサ surchargeは、安全性と健全性と経済成長のバランスを取りながら、銀行が企業や消費者を支援し続けられるようにし、より広範な経済を支える役割を果たします。
監督。次に、私たちの監督の優先事項と今後の展望についてお話しします。昨年10月、連邦準備制度は初めて監督運営原則を公表しました。これらの原則は、検査官に対し、安全性と健全性にとって重要な金融リスクを優先的に評価する指針を提供します。今後もすべての検査プログラムを継続しますが、リスクの特定と優先順位付けにおいては、財務状況の悪化や銀行の破綻につながるリスクに焦点を当て、過度にプロセスや手続き、書類に偏らないようにします。
これは監督アプローチの根本的な変化ではなく、縦割りのコンプライアンスから、統合された未来志向のリスク評価への移行です。検査官は、「この機関の破綻につながる脆弱性は何か？」と問いかける方法で関わる必要があります。単に「ポリシーは適切に記録されているか？」と問うのではありません。
実際にどう機能するかを考えてみてください。今日、多くの「注意喚起事項」（MRA）は、ポリシーの記録不足や委員会出席の問題、重要でない制限超過を指摘しています。これらは技術的には基準違反かもしれませんが、機関の破綻を予測することはほとんどありません。私たちは今、検査官に「記録されているか？」から、「どのシナリオが戦略の失敗につながるか、そしてそれに備えているか？」への焦点シフトを求めています。このアプローチは、より高度な分析と合理的な判断を必要としますが、より意味のある監督を実現し、安全性と健全性を本当に守ることにつながります。
最近、連邦準備制度の安全性と健全性の検査を受けた方は、これらの原則が実際に実行されていることを明確に感じられるでしょう。私たちは最近、すべての州のメンバー銀行と持株会社に対し、未解決の安全性と健全性に関するMRAの包括的な見直しを開始したことを通知しました。
この見直しにより、機関の安全性と健全性にとって本当に重要なことを特定し、そうでないことを判断し、監督が手続きの遵守に偏りすぎて重要なリスク評価から逸脱している場合に軌道修正します。基準を満たさないMRAは、拘束力のない監督観察に格下げします。この見直しは6月末までに完了する予定です。
明確に申し上げます：安全性と健全性にとるコアおよび重要な金融リスクを重視することは、非金融リスクを無視することを意味しません。例えば、サイバーセキュリティは引き続き最優先事項です。強固なリスク管理は、私たちが監督する機関の安全性と健全性にとって不可欠であり、必要に応じて調査や指摘を続けていきます。
改めてご招待いただき感謝します。皆さまが会議をお楽しみになることを願っています。