DeFiまたは分散型金融は、近年最も重要な金融イノベーションの一つです。従来の銀行システムの仲介者を排除し、人々に直接金融サービスへのアクセスを提供するこの新しいエコシステムは、現代の金融界に革命をもたらしました。ブロックチェーン技術の力を活用して開発されたDeFiは、融資、支払い、資産取引などの基本的な金融機能を全く新しい形で再構築しています。
DeFiと従来の金融システムの最も大きな違いは、仲介機関の存在です。従来のシステムでは銀行や金融機関が果たす役割は、DeFiではスマートコントラクトによって代替されます。これにより、取引はより高速、低コスト、透明性の高いものとなっています。
金融システムの発展は、人々のニーズと並行して進化してきました。最も古い金融手段の一つである信用は、経済の成長に寄与しながら、次第に銀行や金融機関の登場を促しました。しかし、この中央集権化は、何十億もの人々に影響を与える金融危機やハイパーインフレーションを引き起こす原因ともなっています。
DeFiの登場には二つの根本的な問題があります。第一は、中央機関の信頼性に対する疑念です。第二は、金融サービスへのアクセス不足です。世界中で17億人以上の成人が銀行口座を持たず、基本的な金融ツールにアクセスできていません。DeFiはこれら二つの問題に対する解決策を提供します。
ブロックチェーン技術は、通貨を中央銀行のコントロールから解放したのと同様に、分散型金融も従来の金融に対して同じことを実現しています。DeFi製品を使えば、ユーザーは3分以内に融資を受け、ほぼリアルタイムで預金口座を開設し、世界中に高速な送金を行い、世界のどこからでもトークン化された証券を通じて投資を行うことができます。
DeFiアプリケーションは、ブロックチェーンネットワーク上に存在し、スマートコントラクトによって支えられるシステムです。スマートコントラクトは、デジタル契約が自動的に実行されるプログラムと考えることができます。これらのプログラムは、あらかじめ定められた条件が満たされたときに作動します。例えば、十分な担保がある場合に特定のアドレスに融資が支払われる、といった仕組みです。
イーサリアムのブロックチェーンは、イーサリアム仮想マシン（EVM）を導入し、この分野のリーダープラットフォームとなっています。EVMは、イーサリアム上でスマートコントラクトをコンパイル・実行する計算エンジンです。開発者は、SolidityやVyperといったプログラミング言語を用いてDeFiアプリを構築します。Solidityはイーサリアムエコシステムで圧倒的に最も普及している言語です。
イーサリアムの柔軟性と信頼性により、このプラットフォームはDeFiエコシステムの支配的地位を維持しています。一方、Cardano、Polkadot、TRON、EOS、Solana、Cosmosなどの他のブロックチェーンプロトコルもスマートコントラクトをサポートしています。これらのプラットフォームは、スケーラビリティ、相互運用性、処理速度といった課題解決を目指した異なる設計アプローチを提供しています。ただし、数字を見ると、いずれもイーサリアムの地位には及びません。DeFiPrimeのデータによると、これまでに202のDeFiプロジェクトが存在し、そのうち178がイーサリアム上で稼働しています。ネットワーク効果と先行者利益により、イーサリアムは採用面で圧倒的な優位を築いています。
分散型金融は、従来の金融（TradFi）や中央集権型金融（CeFi）と比べて多くの点で異なります。最も重要な違いは、仲介者の存在です。DeFiはピアツーピアの性質により、全く新しい透明性のレベルをもたらしています。
中央集権モデルでは、ガバナンスは秘密ではなく、プロセスや交換レートはユーザーの直接参加によって決定されます。単一の失敗点がないため、ハッキングや操作攻撃に対してより耐性があります。CeFiとは異なり、DeFiはコンセンサスに基づいており、ユーザーベースの認識なしに操作されることはありません。
処理速度にも大きな違いがあります。中央集権モデルでは仲介者を排除しているため、DeFiの取引は迅速に行われ、記録も公開されます。従来のシステムでは、銀行間送金は規制の影響で遅くなることがありますが、DeFiでは国境を越えた取引も数分で完了し、コストも格段に低く抑えられます。
ユーザーのコントロール面では、DeFiは資産の完全な管理を可能にします。これにより、中央機関が投資家の資金アクセスのためのターゲットとなることはありません。ただし、安全性の責任は完全にユーザー側にあります。
アクセス性も異なります。従来の金融市場は週5日、特定の時間帯のみサービスを提供しますが、DeFiは週7日、24時間365日稼働します。流動性はより安定的に維持され、市場の閉鎖後の下落もありません。
プライバシーとセキュリティの面では、DeFiアプリはデータを保護された状態で処理するスマートコントラクトを使用します。従来の機関は内部・外部からの攻撃に脆弱な場合がありますが、DeFiのピアツーピアモデルは操作を防ぎます。
DeFiエコシステムは、金融の原則をスマートコントラクトに埋め込み、代替的な金融システムを構築しています。最も重要な三つの構成要素は、分散型取引所（DEX）、ステーブルコイン、融資サービスです。
分散型取引所（DEX）
分散型取引所は、ユーザーが第三者を信用せずに暗号資産を売買できるプラットフォームです。KYC（本人確認）手続きは不要で、地域制限もありません。最近では、これらのプラットフォームには260億ドル以上の資産がロックされています。中央集権型取引所と異なり、DEXは法定通貨との取引をサポートせず、暗号通貨間の取引のみを扱います。
DEXは大きく二つに分類されます。一つは、注文板に基づくタイプで、従来の中央取引所と同じモデルです。もう一つは、流動性プールに基づくタイプ（「トークントレードプラットフォーム」とも呼ばれる）で、一度にペアの取引を行うことができます。流動性プールは自動マーケットメイカー（AMM）によって管理されます。
ステーブルコイン
ステーブルコインは、その価値が一定に保たれるデジタル資産です。米ドルなどの法定通貨や、複数の資産からなるバスケットに連動しています。DeFiの基盤を支える重要な要素です。過去5年間で、総時価総額は1460億ドルを超えています。
主に四つのカテゴリーに分かれます。法定通貨担保型（Tether/USDT、Circle USD Coin/USDC、Paxos Standard/PAX）、暗号資産担保型（DAI、sUSD、aDAI、aUSD）、コモディティ担保型（PAXG、DGX、XAUT、GLC）、アルゴリズム型（AMPL、ESD、YAM）です。現在、多くのステーブルコインは複数のカテゴリーの特徴を融合したハイブリッドモデルを採用しています。
融資・借入プロトコル
貸付と借入はDeFiの主要な柱です。世界中の銀行業界もこの分野の重要性を認識しています。貸付セグメントは、ロックされている資産が380億ドルを超え、DeFiの中で最も大きなカテゴリです。この数字は、2023年5月時点でDeFi全体のロック総額891億ドルの約半分を占めています。
DeFiの貸付・借入は、従来の仕組みと大きく異なります。多くの書類や信用情報は不要で、担保とウォレットアドレスだけあれば十分です。このモデルはP2Pの貸付市場を拡大し、金利差益を得ることも可能にします。
分散型金融は、暗号資産から追加収益を得たい投資家にとって魅力的な機会を提供します。ただし、その一方で重要なリスクも伴います。
ステーキングと報酬メカニズム
ステーキングは、PoS（Proof of Stake）コンセンサスを採用した暗号通貨を保有し、報酬を得る仕組みです。DeFiのステーキングプールは、銀行の預金口座のように機能し、ユーザーは特定の暗号資産をプールに預けることで、時間とともに報酬を増やします。ステークされた暗号資産はプロトコルによって運用され、得られた報酬は投資者コミュニティに分配されます。
イールドファーミングと流動性提供
イールドファーミングは、ステーキングより一歩進んだ戦略で、DeFiで受動的収入を得る最も人気のある方法の一つです。DeFiプロトコルは、プラットフォームの流動性を維持し、DEXでの取引を継続させるためにこの手法を用います。自動マーケットメイカー（AMM）は、これらのサービスを提供し、デジタル資産の取引を支援する数学的アルゴリズムを用いたスマートコントラクトです。
イールドファーミングとステーキングの主な違いは、資産をDeFiプロトコルにロックするのがステーキングであるのに対し、流動性提供はブロックチェーン自体にロックする点です。流動性マイニングは、イールドファーミングに似ていますが、報酬はAMMではなくスマートコントラクトを通じて提供され、LPトークンやガバナンストークンの形態をとることが多いです。
クラウドファンディングの機会
DeFiはクラウドファンディングをよりアクセスしやすくしています。プロジェクトは、ユーザーが暗号資産を報酬やエクイティと引き換えに将来のプロジェクトに投資できる仕組みを提供します。このモデルは、社会的目的への寄付やピアツーピアの透明な資金調達も可能にします。
DeFiは大きな可能性を持つ一方で、重要なリスクも伴います。
ソフトウェアとセキュリティリスク
DeFiプロトコルは、スマートコントラクトの脆弱性を突かれる危険性があります。Hackenのデータによると、2021年のDeFiハッキングによる損失は約30億ドルに達し、その後2022年には4.75億ドルを超える損害が発生しました。ハッカーは、ソフトウェアの重大な脆弱性を見つけ出し、悪用しています。
詐欺とラグプル攻撃
高い匿名性とKYC手続きの不在により、偽プロジェクトや詐欺の横行が進んでいます。ラグプル（開発者が投資者の資金を持ち逃げする行為）やポンプ・アンド・ダンプ（価格操作）も2020年・2021年に多くの事例があり、これにより機関投資家の市場離れが進んでいます。
一時的な損失リスク
暗号資産の価格変動は、DEXの流動性プール内のトークン価格を大きく変動させることがあります。あるトークンの価値が急騰する一方、もう一方が一定のままだと、流動性提供者は大きな損失を被る可能性があります。過去のデータ分析はこのリスクを軽減しますが、暗号市場の変動性により完全に排除できません。
レバレッジとリスク
一部のDeFiアプリは、最大100倍の高レバレッジを提供します。成功すれば利益は大きいですが、市場の変動性を考慮すると損失も深刻になり得ます。信頼できるDEXは、過剰な借入を防ぐために管理可能なレバレッジレベルを設定しています。
トークンリスクと規制の不確実性
各トークンへの投資には詳細な調査が必要ですが、多くのユーザーは焦って行動します。新しいトークンは高い報酬の可能性と同時に高リスクも伴います。信頼できる開発者や担保のないトークンへの投資は、重大な損失を招くことがあります。
規制当局は、DeFi市場をまだ完全には規制していません。多くの国や政府は、市場の仕組みを理解し、投資家保護のための規制を検討しています。ただし、多くのユーザーはこの規制の空白を認識していません。詐欺による損失者は法的救済を受けられず、資金保護はDeFiプロトコルの構造に依存しています。
DeFiは、世界規模でより多くの人々に金融商品を提供する可能性を秘めています。最初は少数の分散型アプリ（DApp）から始まりましたが、現在ではオープンで信頼されない、無制限で検閲耐性のある代替的な金融インフラを形成しています。派生商品や資産運用、保険といったより複雑なシステムの基盤となるものです。
イーサリアムは、ネットワーク効果と柔軟性により、DeFiエコシステムの中で圧倒的な存在感を示しています。ただし、他のプラットフォームも関心を集めており、徐々に参加者を引きつけています。イーサリアム2.0のアップグレード（シャーディングやPoS導入）は、多くの改善をもたらす可能性があります。DeFiの進化に伴い、イーサリアムと他のスマートコントラクトプラットフォーム間の激しい競争が見られるでしょう。
結局のところ、DeFiはより包摂的で透明性の高いシステムを目指し、金融サービスに新たな視点を提供しています。技術の進歩とともに、DeFiは金融環境を再構築し、世界中の人々に金融ツールへのアクセスをもたらす潜在力を持っています。
DeFiは仲介者を排除し、より広範な金融アクセスを提供することで金融の民主化を目指す、ブロックチェーンベースのシステムです。
DeFiの核心は、中央システムへの信頼不足を解消し、資産や収入に関係なく誰でも金融サービスを利用できるようにすることです。
DeFiは、自己実行型の契約であるスマートコントラクトを通じて、条件を直接コードに書き込み自動的に実行させる仕組みです。
DeFiは、透明性の向上、処理速度の増加、ユーザーのコントロール拡大、24時間アクセス可能、プライバシーの向上など、従来の金融やCeFiと差別化されます。
DeFiの主要なアプリケーションは、分散型取引所（DEX）、ステーブルコイン、貸付・借入サービスです。
DeFiの収益機会には、ステーキング、イールドファーミング、流動性マイニング、クラウドファンディングがあります。
DeFiは、ソフトウェアの脆弱性、詐欺、短期的な損失、高レバレッジ、トークンリスク、規制の不確実性といったリスクも伴います。
DeFiの未来は有望であり、継続的な成長と革新が期待されます。利用前にリスクを理解し、十分な調査を行うことが重要です。
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DeFi革命：分散型金融エコシステムとは何か、そしてどのように機能するのか？
DeFiまたは分散型金融は、近年最も重要な金融イノベーションの一つです。従来の銀行システムの仲介者を排除し、人々に直接金融サービスへのアクセスを提供するこの新しいエコシステムは、現代の金融界に革命をもたらしました。ブロックチェーン技術の力を活用して開発されたDeFiは、融資、支払い、資産取引などの基本的な金融機能を全く新しい形で再構築しています。
DeFiと従来の金融システムの最も大きな違いは、仲介機関の存在です。従来のシステムでは銀行や金融機関が果たす役割は、DeFiではスマートコントラクトによって代替されます。これにより、取引はより高速、低コスト、透明性の高いものとなっています。
DeFiが金融システムをどのように変革しているか
金融システムの発展は、人々のニーズと並行して進化してきました。最も古い金融手段の一つである信用は、経済の成長に寄与しながら、次第に銀行や金融機関の登場を促しました。しかし、この中央集権化は、何十億もの人々に影響を与える金融危機やハイパーインフレーションを引き起こす原因ともなっています。
DeFiの登場には二つの根本的な問題があります。第一は、中央機関の信頼性に対する疑念です。第二は、金融サービスへのアクセス不足です。世界中で17億人以上の成人が銀行口座を持たず、基本的な金融ツールにアクセスできていません。DeFiはこれら二つの問題に対する解決策を提供します。
ブロックチェーン技術は、通貨を中央銀行のコントロールから解放したのと同様に、分散型金融も従来の金融に対して同じことを実現しています。DeFi製品を使えば、ユーザーは3分以内に融資を受け、ほぼリアルタイムで預金口座を開設し、世界中に高速な送金を行い、世界のどこからでもトークン化された証券を通じて投資を行うことができます。
分散型金融の技術的基礎
DeFiアプリケーションは、ブロックチェーンネットワーク上に存在し、スマートコントラクトによって支えられるシステムです。スマートコントラクトは、デジタル契約が自動的に実行されるプログラムと考えることができます。これらのプログラムは、あらかじめ定められた条件が満たされたときに作動します。例えば、十分な担保がある場合に特定のアドレスに融資が支払われる、といった仕組みです。
イーサリアムのブロックチェーンは、イーサリアム仮想マシン（EVM）を導入し、この分野のリーダープラットフォームとなっています。EVMは、イーサリアム上でスマートコントラクトをコンパイル・実行する計算エンジンです。開発者は、SolidityやVyperといったプログラミング言語を用いてDeFiアプリを構築します。Solidityはイーサリアムエコシステムで圧倒的に最も普及している言語です。
イーサリアムの柔軟性と信頼性により、このプラットフォームはDeFiエコシステムの支配的地位を維持しています。一方、Cardano、Polkadot、TRON、EOS、Solana、Cosmosなどの他のブロックチェーンプロトコルもスマートコントラクトをサポートしています。これらのプラットフォームは、スケーラビリティ、相互運用性、処理速度といった課題解決を目指した異なる設計アプローチを提供しています。ただし、数字を見ると、いずれもイーサリアムの地位には及びません。DeFiPrimeのデータによると、これまでに202のDeFiプロジェクトが存在し、そのうち178がイーサリアム上で稼働しています。ネットワーク効果と先行者利益により、イーサリアムは採用面で圧倒的な優位を築いています。
DeFiが従来の金融・中央集権型金融と異なる特徴
分散型金融は、従来の金融（TradFi）や中央集権型金融（CeFi）と比べて多くの点で異なります。最も重要な違いは、仲介者の存在です。DeFiはピアツーピアの性質により、全く新しい透明性のレベルをもたらしています。
中央集権モデルでは、ガバナンスは秘密ではなく、プロセスや交換レートはユーザーの直接参加によって決定されます。単一の失敗点がないため、ハッキングや操作攻撃に対してより耐性があります。CeFiとは異なり、DeFiはコンセンサスに基づいており、ユーザーベースの認識なしに操作されることはありません。
処理速度にも大きな違いがあります。中央集権モデルでは仲介者を排除しているため、DeFiの取引は迅速に行われ、記録も公開されます。従来のシステムでは、銀行間送金は規制の影響で遅くなることがありますが、DeFiでは国境を越えた取引も数分で完了し、コストも格段に低く抑えられます。
ユーザーのコントロール面では、DeFiは資産の完全な管理を可能にします。これにより、中央機関が投資家の資金アクセスのためのターゲットとなることはありません。ただし、安全性の責任は完全にユーザー側にあります。
アクセス性も異なります。従来の金融市場は週5日、特定の時間帯のみサービスを提供しますが、DeFiは週7日、24時間365日稼働します。流動性はより安定的に維持され、市場の閉鎖後の下落もありません。
プライバシーとセキュリティの面では、DeFiアプリはデータを保護された状態で処理するスマートコントラクトを使用します。従来の機関は内部・外部からの攻撃に脆弱な場合がありますが、DeFiのピアツーピアモデルは操作を防ぎます。
分散型金融アプリケーションの主要構成要素
DeFiエコシステムは、金融の原則をスマートコントラクトに埋め込み、代替的な金融システムを構築しています。最も重要な三つの構成要素は、分散型取引所（DEX）、ステーブルコイン、融資サービスです。
分散型取引所（DEX）
分散型取引所は、ユーザーが第三者を信用せずに暗号資産を売買できるプラットフォームです。KYC（本人確認）手続きは不要で、地域制限もありません。最近では、これらのプラットフォームには260億ドル以上の資産がロックされています。中央集権型取引所と異なり、DEXは法定通貨との取引をサポートせず、暗号通貨間の取引のみを扱います。
DEXは大きく二つに分類されます。一つは、注文板に基づくタイプで、従来の中央取引所と同じモデルです。もう一つは、流動性プールに基づくタイプ（「トークントレードプラットフォーム」とも呼ばれる）で、一度にペアの取引を行うことができます。流動性プールは自動マーケットメイカー（AMM）によって管理されます。
ステーブルコイン
ステーブルコインは、その価値が一定に保たれるデジタル資産です。米ドルなどの法定通貨や、複数の資産からなるバスケットに連動しています。DeFiの基盤を支える重要な要素です。過去5年間で、総時価総額は1460億ドルを超えています。
主に四つのカテゴリーに分かれます。法定通貨担保型（Tether/USDT、Circle USD Coin/USDC、Paxos Standard/PAX）、暗号資産担保型（DAI、sUSD、aDAI、aUSD）、コモディティ担保型（PAXG、DGX、XAUT、GLC）、アルゴリズム型（AMPL、ESD、YAM）です。現在、多くのステーブルコインは複数のカテゴリーの特徴を融合したハイブリッドモデルを採用しています。
融資・借入プロトコル
貸付と借入はDeFiの主要な柱です。世界中の銀行業界もこの分野の重要性を認識しています。貸付セグメントは、ロックされている資産が380億ドルを超え、DeFiの中で最も大きなカテゴリです。この数字は、2023年5月時点でDeFi全体のロック総額891億ドルの約半分を占めています。
DeFiの貸付・借入は、従来の仕組みと大きく異なります。多くの書類や信用情報は不要で、担保とウォレットアドレスだけあれば十分です。このモデルはP2Pの貸付市場を拡大し、金利差益を得ることも可能にします。
DeFiプラットフォームでの収益獲得：可能性とリスク
分散型金融は、暗号資産から追加収益を得たい投資家にとって魅力的な機会を提供します。ただし、その一方で重要なリスクも伴います。
ステーキングと報酬メカニズム
ステーキングは、PoS（Proof of Stake）コンセンサスを採用した暗号通貨を保有し、報酬を得る仕組みです。DeFiのステーキングプールは、銀行の預金口座のように機能し、ユーザーは特定の暗号資産をプールに預けることで、時間とともに報酬を増やします。ステークされた暗号資産はプロトコルによって運用され、得られた報酬は投資者コミュニティに分配されます。
イールドファーミングと流動性提供
イールドファーミングは、ステーキングより一歩進んだ戦略で、DeFiで受動的収入を得る最も人気のある方法の一つです。DeFiプロトコルは、プラットフォームの流動性を維持し、DEXでの取引を継続させるためにこの手法を用います。自動マーケットメイカー（AMM）は、これらのサービスを提供し、デジタル資産の取引を支援する数学的アルゴリズムを用いたスマートコントラクトです。
イールドファーミングとステーキングの主な違いは、資産をDeFiプロトコルにロックするのがステーキングであるのに対し、流動性提供はブロックチェーン自体にロックする点です。流動性マイニングは、イールドファーミングに似ていますが、報酬はAMMではなくスマートコントラクトを通じて提供され、LPトークンやガバナンストークンの形態をとることが多いです。
クラウドファンディングの機会
DeFiはクラウドファンディングをよりアクセスしやすくしています。プロジェクトは、ユーザーが暗号資産を報酬やエクイティと引き換えに将来のプロジェクトに投資できる仕組みを提供します。このモデルは、社会的目的への寄付やピアツーピアの透明な資金調達も可能にします。
DeFiの主要リスクと課題
DeFiは大きな可能性を持つ一方で、重要なリスクも伴います。
ソフトウェアとセキュリティリスク
DeFiプロトコルは、スマートコントラクトの脆弱性を突かれる危険性があります。Hackenのデータによると、2021年のDeFiハッキングによる損失は約30億ドルに達し、その後2022年には4.75億ドルを超える損害が発生しました。ハッカーは、ソフトウェアの重大な脆弱性を見つけ出し、悪用しています。
詐欺とラグプル攻撃
高い匿名性とKYC手続きの不在により、偽プロジェクトや詐欺の横行が進んでいます。ラグプル（開発者が投資者の資金を持ち逃げする行為）やポンプ・アンド・ダンプ（価格操作）も2020年・2021年に多くの事例があり、これにより機関投資家の市場離れが進んでいます。
一時的な損失リスク
暗号資産の価格変動は、DEXの流動性プール内のトークン価格を大きく変動させることがあります。あるトークンの価値が急騰する一方、もう一方が一定のままだと、流動性提供者は大きな損失を被る可能性があります。過去のデータ分析はこのリスクを軽減しますが、暗号市場の変動性により完全に排除できません。
レバレッジとリスク
一部のDeFiアプリは、最大100倍の高レバレッジを提供します。成功すれば利益は大きいですが、市場の変動性を考慮すると損失も深刻になり得ます。信頼できるDEXは、過剰な借入を防ぐために管理可能なレバレッジレベルを設定しています。
トークンリスクと規制の不確実性
各トークンへの投資には詳細な調査が必要ですが、多くのユーザーは焦って行動します。新しいトークンは高い報酬の可能性と同時に高リスクも伴います。信頼できる開発者や担保のないトークンへの投資は、重大な損失を招くことがあります。
規制当局は、DeFi市場をまだ完全には規制していません。多くの国や政府は、市場の仕組みを理解し、投資家保護のための規制を検討しています。ただし、多くのユーザーはこの規制の空白を認識していません。詐欺による損失者は法的救済を受けられず、資金保護はDeFiプロトコルの構造に依存しています。
分散型金融の未来
DeFiは、世界規模でより多くの人々に金融商品を提供する可能性を秘めています。最初は少数の分散型アプリ（DApp）から始まりましたが、現在ではオープンで信頼されない、無制限で検閲耐性のある代替的な金融インフラを形成しています。派生商品や資産運用、保険といったより複雑なシステムの基盤となるものです。
イーサリアムは、ネットワーク効果と柔軟性により、DeFiエコシステムの中で圧倒的な存在感を示しています。ただし、他のプラットフォームも関心を集めており、徐々に参加者を引きつけています。イーサリアム2.0のアップグレード（シャーディングやPoS導入）は、多くの改善をもたらす可能性があります。DeFiの進化に伴い、イーサリアムと他のスマートコントラクトプラットフォーム間の激しい競争が見られるでしょう。
結局のところ、DeFiはより包摂的で透明性の高いシステムを目指し、金融サービスに新たな視点を提供しています。技術の進歩とともに、DeFiは金融環境を再構築し、世界中の人々に金融ツールへのアクセスをもたらす潜在力を持っています。
分散型金融（DeFi）に関する基本情報
DeFiは仲介者を排除し、より広範な金融アクセスを提供することで金融の民主化を目指す、ブロックチェーンベースのシステムです。
DeFiの核心は、中央システムへの信頼不足を解消し、資産や収入に関係なく誰でも金融サービスを利用できるようにすることです。
DeFiは、自己実行型の契約であるスマートコントラクトを通じて、条件を直接コードに書き込み自動的に実行させる仕組みです。
DeFiは、透明性の向上、処理速度の増加、ユーザーのコントロール拡大、24時間アクセス可能、プライバシーの向上など、従来の金融やCeFiと差別化されます。
DeFiの主要なアプリケーションは、分散型取引所（DEX）、ステーブルコイン、貸付・借入サービスです。
DeFiの収益機会には、ステーキング、イールドファーミング、流動性マイニング、クラウドファンディングがあります。
DeFiは、ソフトウェアの脆弱性、詐欺、短期的な損失、高レバレッジ、トークンリスク、規制の不確実性といったリスクも伴います。
DeFiの未来は有望であり、継続的な成長と革新が期待されます。利用前にリスクを理解し、十分な調査を行うことが重要です。