MOLの株価は上昇しているが、業績の見通しは予想を下回っている

Investing.com – MOL（MOLB）の株価は金曜日に2.7％上昇しました。ハンガリーの石油・天然ガス会社が発表した2026年度の業績見通しは、アナリストの予想を下回っています。

同社が報告したEBITDAは、市場の一致予想を7％上回りましたが、ゴールドマン・サックスの予想よりは14％低かったです。ただし、MOLの2026年度のEBITDAガイダンスは、市場の一致予想より9％低く、ゴールドマン・サックスの予想より13％低いです。

消費者サービス部門は、市場の一致予想を上回る主要な貢献者であり、EBITDAは市場予想より10％高く、ゴールドマン・サックスの予想より24％高いです。この部門は為替の上昇の恩恵も受けています。

下流部門は、ゴールドマン・サックスの予想より20％低いです。アナリストの推定によると、その差の約3分の1は石化事業に起因し、残りの3分の2は精製運営費用に関連しています。

2026年について、経営陣は調整後EBITDAを約30億ドルと見込んでいますが、ゴールドマン・サックスは約35億ドル、市場の一致予想は33億ドルと見ています。低めの数値は、一部にはドナウ川の精油所の生産能力拡大によるものと考えられています。

MOLの2026年度の税引前利益の見通しは15億ドルで、ゴールドマン・サックスの予想より12％低く、市場の一致予想より20％低いです。調整後CCS EBITDAのガイダンスは30億ドルで、ゴールドマン・サックスの予想より13％低く、市場の一致予想より9％低いです。

生産量の指標は、1日あたり9.5万から9.7万バレルの油当量で、市場の一致予想と一致しています。これは、イラクとカザフスタンの油田の有機的拡大によるものです。2026年度の資本支出の見通しは15億ドルであり、これは積極的なシグナルと見なされています。

アナリストは、セルビアのNIS株式の買収交渉や、ドリュジャバパイプラインを通じた原油供給の継続的な中断が、同社の株価ストーリーに関する最近の主要な推進要因であると指摘しています。

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