**動画のアクセスキー** **[スペースバー]** 再生/一時停止の切り替え; **[右/左矢印]** 動画の早送り・巻き戻し（5秒）; **[上/下矢印]** 音量の増減; **[M]** ミュートのオン/オフ切り替え; **[F]** 全画面表示の切り替え（IE 11を除く）; **[Tab]** キーは、**[Enter/Return]** キーと組み合わせて使用し、字幕のオン/オフなどのコントロールボタンのナビゲーションと操作に利用できます。 本日お招きいただき、ありがとうございます、ボスティック議長。1 まずは私の挨拶に入る前に、連邦準備制度と第六地区へのあなたの奉仕に敬意を表したいと思います。多くの銀行家から、あなたが地区内で積極的に関わり、誰もが働きやすい経済を促進しようと努力していることについて耳にしています。個人的には、長年にわたりあなたと共に仕事ができたことを喜ばしく思いますし、FOMCのメンバーとしてのあなたの洞察と視点に感謝しています。私たちは並外れた課題を共に乗り越えてきましたし、あなたの貢献は非常に価値あるものでした。次の章でもご成功をお祈りしています。残念ながら、今日は直接お会いできませんが、バーチャルで参加できることを嬉しく思います。ご存知の方も多いと思いますが、昨年6月以来、私は監督副委員長として、州のメンバー銀行や持株会社の監督と規制の指揮を担当しています。また、コミュニティバンキングの経験を持つ者に割り当てられた役割を務める最初の総裁でもあります。以前はコミュニティバンカーや州の銀行監督官として勤務していました。この会議のテーマに沿って…まずは「次に何が待ち受けているのか」をお話しします。まずは私たちの進展と今後の道筋について述べます。私たちの仕事を導く重要な原則の一つは、規制と監督の調整です。これは、銀行の規模や複雑さに応じて、金融システムに及ぼすリスクに対するアプローチを調整することを意味します。このリスクに基づくアプローチは、特にコミュニティバンクに適用する際に明確に説明される必要があります。場合によっては、コミュニティバンクは大手銀行よりも規制基準が緩やかですが、これらの銀行が金融システムに及ぼすリスクは限定的であるため、私たちの規制と監督の方法が適切であることを確保するために、さらに取り組む余地があります。現在の取り組みには、コミュニティバンクの合併・買収や新設銀行の設立プロセスの見直し、申請の効率化、小規模銀行間の競争をより正確に評価するための競争分析フレームワークの更新が含まれます。より広範な枠組みの変更を検討する中で、私たちの規制と監督を、米国経済の金融ニーズに応える重要な役割を果たすことを認識しながら、遠隔地や農村地域を含む最も重要な場所でも適切に行えるように形成していく機会があります。また、コミュニティバンクのレバレッジ比率に関する提案変更のコメントも検討中で、より柔軟性を持たせつつ、最低資本基準のほぼ二倍の厳格な資本基準を維持します。これらの変更により、コミュニティバンクは地域社会の支援や家庭・企業への融資に専念できるようになります。さらに、相互銀行の資本枠組みも見直し、安全性と健全性を確保しつつ柔軟性を提供できるようにします。また、大手銀行向けの規制の近代化も進めており、資本枠組みの四つの柱（ストレステスト、補助的レバレッジ比率（SLR）、バーゼルIII、G-SIBサ surcharge）の改訂を行っています。ストレステスト。最近の提案では、ストレステストモデル、シナリオ設計の枠組み、2026年のシナリオを公開し、透明性を高めています。私たちの目標は、変動性を抑え、モデルの堅牢性と透明性のバランスをとり、将来の重要な変更に対して公の意見を得ることです。今月初めに2026年のシナリオを最終公開しました。SLR。昨秋、OCCやFDICとともに、米国のG-SIB向けeSLRの変更を最終化しました。これらの変更は、レバレッジ要件がリスクに基づく要件のバックアップとして機能することを確保し、当初の意図通りに運用されることを目的としています。また、レバレッジ比率が国債保有などの低リスク活動の妨げにならないようにします。バーゼルIII。FDICやOCCとともに、米国のバーゼルIIIの実施を進めています。最終化により不確実性が減少し、銀行の資本基準に明確さがもたらされ、銀行の意思決定が改善されます。私たちのアプローチは、逆算された結果ではなく、ボトムアップの方法を採用しています。市場の流動性、手頃な住宅所有、銀行の安全性と健全性を支援することを目標とし、住宅ローンやその管理に関する資本の取り扱いも調整しています。これにより、銀行の住宅ローン貸出への参加が促進され、信用アクセスも改善されます。G-SIBサ surcharge。バーゼル提案やその他の資本改革と連携しながら、G-SIBサ surchargeの枠組みも洗練しています。このサ surchargeは、安全性と健全性と経済成長のバランスをとる必要があり、銀行が企業や消費者を支援し続けることを可能にし、より広範な経済を支える役割を果たします。監督。次に、私たちの監督の優先事項と今後の展望についてお話しします。昨年10月、連邦準備制度は初めて監督運営原則を公表しました。これらの原則は、検査官に対し、安全性と健全性にとって重要な金融リスクを優先的に評価する指針を提供します。今後もすべての検査プログラムを継続しますが、リスクの特定と優先順位付けにおいては、財務状況の悪化や銀行の破綻につながるリスクに焦点を当て、過度に手続きや書類に偏らないようにします。これは監督アプローチの根本的な変化ではなく、縦割りのコンプライアンス作業から、統合された未来志向のリスク評価への移行です。検査官は、「この機関の破綻につながる脆弱性は何か？」と問いかける方法で関わる必要があります。実際の運用例を考えてみてください。今日、多くの「注意喚起事項（Matters Requiring Attention）」は、ポリシーの書類の不備や委員会出席の問題、または重要でない制限超過を指摘しています。これらは技術的には基準違反かもしれませんが、機関の破綻を予測するものではありません。私たちは今、検査官に「これが書類化されているか？」から、「どのシナリオが戦略の失敗を引き起こす可能性があり、その準備はできているか？」へと焦点をシフトさせるよう求めています。このアプローチは、より高度な分析と判断力を必要としますが、実質的な安全性と健全性を守るためのより意味のある監督を実現します。最近、連邦準備制度の安全性と健全性の検査を受けた方は、これらの原則が実際に実施されていることを明確に感じられるでしょう。私たちは、すべての州のメンバー銀行と持株会社に対し、未完の安全性と健全性に関する是正措置（MRA）の包括的な見直しを開始したことを通知しました。この見直しにより、機関の安全性と健全性にとって本当に重要な点を特定し、そうでない点を判断し、監督が手続きの遵守に偏りすぎて重要なリスク評価から逸脱していないかを修正します。基準を満たさないMRAは、拘束力のない監督観察事項に格下げします。この見直しは6月末までに完了する予定です。はっきり申し上げます：安全性と健全性にとるコアおよび重要な金融リスクを重視することは、非金融リスクを無視することを意味しません。例えば、サイバーセキュリティは引き続き最優先事項です。リスク管理の強化は、私たちが監督する機関の安全性と健全性にとって不可欠であり、必要に応じて調査や指摘を続けていきます。改めて、本日お招きいただき感謝します。皆さまの会議をお楽しみください。* * *1. ここで述べる見解は私個人のものであり、連邦準備制度理事会や連邦公開市場委員会の見解を必ずしも代表するものではありません。
2026年銀行展望会議における監督担当副委員長ボウマンの開会挨拶
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本日お招きいただき、ありがとうございます、ボスティック議長。1 まずは私の挨拶に入る前に、連邦準備制度と第六地区へのあなたの奉仕に敬意を表したいと思います。多くの銀行家から、あなたが地区内で積極的に関わり、誰もが働きやすい経済を促進しようと努力していることについて耳にしています。個人的には、長年にわたりあなたと共に仕事ができたことを喜ばしく思いますし、FOMCのメンバーとしてのあなたの洞察と視点に感謝しています。私たちは並外れた課題を共に乗り越えてきましたし、あなたの貢献は非常に価値あるものでした。次の章でもご成功をお祈りしています。
残念ながら、今日は直接お会いできませんが、バーチャルで参加できることを嬉しく思います。
ご存知の方も多いと思いますが、昨年6月以来、私は監督副委員長として、州のメンバー銀行や持株会社の監督と規制の指揮を担当しています。また、コミュニティバンキングの経験を持つ者に割り当てられた役割を務める最初の総裁でもあります。以前はコミュニティバンカーや州の銀行監督官として勤務していました。
この会議のテーマに沿って…まずは「次に何が待ち受けているのか」をお話しします。まずは私たちの進展と今後の道筋について述べます。私たちの仕事を導く重要な原則の一つは、規制と監督の調整です。これは、銀行の規模や複雑さに応じて、金融システムに及ぼすリスクに対するアプローチを調整することを意味します。
このリスクに基づくアプローチは、特にコミュニティバンクに適用する際に明確に説明される必要があります。場合によっては、コミュニティバンクは大手銀行よりも規制基準が緩やかですが、これらの銀行が金融システムに及ぼすリスクは限定的であるため、私たちの規制と監督の方法が適切であることを確保するために、さらに取り組む余地があります。
現在の取り組みには、コミュニティバンクの合併・買収や新設銀行の設立プロセスの見直し、申請の効率化、小規模銀行間の競争をより正確に評価するための競争分析フレームワークの更新が含まれます。より広範な枠組みの変更を検討する中で、私たちの規制と監督を、米国経済の金融ニーズに応える重要な役割を果たすことを認識しながら、遠隔地や農村地域を含む最も重要な場所でも適切に行えるように形成していく機会があります。
また、コミュニティバンクのレバレッジ比率に関する提案変更のコメントも検討中で、より柔軟性を持たせつつ、最低資本基準のほぼ二倍の厳格な資本基準を維持します。これらの変更により、コミュニティバンクは地域社会の支援や家庭・企業への融資に専念できるようになります。さらに、相互銀行の資本枠組みも見直し、安全性と健全性を確保しつつ柔軟性を提供できるようにします。
また、大手銀行向けの規制の近代化も進めており、資本枠組みの四つの柱（ストレステスト、補助的レバレッジ比率（SLR）、バーゼルIII、G-SIBサ surcharge）の改訂を行っています。
ストレステスト。最近の提案では、ストレステストモデル、シナリオ設計の枠組み、2026年のシナリオを公開し、透明性を高めています。私たちの目標は、変動性を抑え、モデルの堅牢性と透明性のバランスをとり、将来の重要な変更に対して公の意見を得ることです。今月初めに2026年のシナリオを最終公開しました。
SLR。昨秋、OCCやFDICとともに、米国のG-SIB向けeSLRの変更を最終化しました。これらの変更は、レバレッジ要件がリスクに基づく要件のバックアップとして機能することを確保し、当初の意図通りに運用されることを目的としています。また、レバレッジ比率が国債保有などの低リスク活動の妨げにならないようにします。
バーゼルIII。FDICやOCCとともに、米国のバーゼルIIIの実施を進めています。最終化により不確実性が減少し、銀行の資本基準に明確さがもたらされ、銀行の意思決定が改善されます。私たちのアプローチは、逆算された結果ではなく、ボトムアップの方法を採用しています。市場の流動性、手頃な住宅所有、銀行の安全性と健全性を支援することを目標とし、住宅ローンやその管理に関する資本の取り扱いも調整しています。これにより、銀行の住宅ローン貸出への参加が促進され、信用アクセスも改善されます。
G-SIBサ surcharge。バーゼル提案やその他の資本改革と連携しながら、G-SIBサ surchargeの枠組みも洗練しています。このサ surchargeは、安全性と健全性と経済成長のバランスをとる必要があり、銀行が企業や消費者を支援し続けることを可能にし、より広範な経済を支える役割を果たします。
監督。次に、私たちの監督の優先事項と今後の展望についてお話しします。昨年10月、連邦準備制度は初めて監督運営原則を公表しました。これらの原則は、検査官に対し、安全性と健全性にとって重要な金融リスクを優先的に評価する指針を提供します。今後もすべての検査プログラムを継続しますが、リスクの特定と優先順位付けにおいては、財務状況の悪化や銀行の破綻につながるリスクに焦点を当て、過度に手続きや書類に偏らないようにします。
これは監督アプローチの根本的な変化ではなく、縦割りのコンプライアンス作業から、統合された未来志向のリスク評価への移行です。検査官は、「この機関の破綻につながる脆弱性は何か？」と問いかける方法で関わる必要があります。
実際の運用例を考えてみてください。今日、多くの「注意喚起事項（Matters Requiring Attention）」は、ポリシーの書類の不備や委員会出席の問題、または重要でない制限超過を指摘しています。これらは技術的には基準違反かもしれませんが、機関の破綻を予測するものではありません。私たちは今、検査官に「これが書類化されているか？」から、「どのシナリオが戦略の失敗を引き起こす可能性があり、その準備はできているか？」へと焦点をシフトさせるよう求めています。このアプローチは、より高度な分析と判断力を必要としますが、実質的な安全性と健全性を守るためのより意味のある監督を実現します。
最近、連邦準備制度の安全性と健全性の検査を受けた方は、これらの原則が実際に実施されていることを明確に感じられるでしょう。私たちは、すべての州のメンバー銀行と持株会社に対し、未完の安全性と健全性に関する是正措置（MRA）の包括的な見直しを開始したことを通知しました。
この見直しにより、機関の安全性と健全性にとって本当に重要な点を特定し、そうでない点を判断し、監督が手続きの遵守に偏りすぎて重要なリスク評価から逸脱していないかを修正します。基準を満たさないMRAは、拘束力のない監督観察事項に格下げします。この見直しは6月末までに完了する予定です。
はっきり申し上げます：安全性と健全性にとるコアおよび重要な金融リスクを重視することは、非金融リスクを無視することを意味しません。例えば、サイバーセキュリティは引き続き最優先事項です。リスク管理の強化は、私たちが監督する機関の安全性と健全性にとって不可欠であり、必要に応じて調査や指摘を続けていきます。
改めて、本日お招きいただき感謝します。皆さまの会議をお楽しみください。