バークレイズによると、競争が激化する中でこの最高クラスのGLP-1リーダーを購入せよ

バークレイズは、GLP-1レースが激化する中でも、イーライリリーが競合他社に対して優位性を保っていると考えています。同銀行はバイオ医薬品株に対してオーバーウェイトの格付けと1,350ドルの目標株価を設定しており、現時点から32％の上昇余地を示しています。アナリストのエミリー・フィールドは、肥満治療用のGLP-1薬の事業拡大に注目しました。「以前の肥満治療の主な手段（食事と運動）とは異なり、肥満の医療的治療は一時的な流行ではなく、GLP-1(+)薬は持続的な構造的変化を示していると考えており、イーライリリーは引き続き市場のリーダーであり続けるでしょう」と彼女は述べています。LLY 1年チャート

フィールドは、肥満市場には新たな競争が参入してくることは確実であり、イーライリリーの潜在的なライバルにはアストラゼネカ、アムジェン、ロシュが含まれると指摘しました。しかし、彼女はイーライリリーのチルゼパチドが「安全性と有効性の両面で最も優れた製品であり、市場がセグメント化される中で、LLYは新たな組み合わせやモダリティの中で最良、あるいはクラス最高の選択肢に近いものを持っている」と考えています。

今後、フィールドは投資家の関心がイーライリリーのオルフォグリプロンの発売動向に集中すると予測しています。これは2026年第2四半期に承認される見込みの、1日1回服用の経口GLP-1薬です。また、彼女はチルゼパチドよりも高い効果を持ち、毒性プロファイルが穏やかな注射薬の可能性にも楽観的です。フィールドはまた、イーライリリーの最高水準の消費者プラットフォームを称賛しました。「この分野で新規参入者がシェアを奪うのを難しくしているもう一つの要因は、同社の患者中心のアプローチとLilly Directというダイレクト・トゥ・コンシューマーのプラットフォームです」と彼女は書いています。「昨年のノボやリリーの発表後に大きな価格調整が行われ、トランプ政権とメディケアのカバレッジ拡大により、今年後半には新たな販売チャネルが開かれる見込みですが、消費者はますます直接治療を求める市場になると予想しています。Lillyはこの分野で最も優れたプラットフォームを持っています。」

フィールドはまた、イーライリリーの高い評価は、そのリーダーシップと主要治療領域におけるパイプライン資産の充実による正当性があると付け加えました。「免疫学、神経科学、腫瘍学といった他の治療分野についても触れる前に、シンプルにカテゴリーリーダーに留まるのが最良です。評価は広範な市場よりもかなり高いですが、LLYに関してはそれだけの価値があると考えています」と彼女は述べています。イーライリリーの株価は過去12ヶ月で17％上昇しましたが、今年は5％下落しています。