ACMリサーチ株価が170％上昇、$7 百万ドルの売却によりこのファンドの保有比率が大幅に削減される

2026年2月17日、セルドンキャピタルはSECの提出書類で、ACMリサーチ（ACMR +1.15%）の株式183,242株を売却したことを開示しました。これは四半期平均価格に基づくと約683万ドルの取引と推定されます。

何が起こったのか

2026年2月17日のSEC提出書類によると、セルドンキャピタルは第4四半期にACMリサーチ（ACMR +1.15%）の株式183,242株を売却しました。この売却の推定価値は約683万ドルで、期間中の平均終値を用いて計算されています。ファンドの四半期末の保有株数は10,000株であり、株式の売却と市場価格の変動により、報告期間中にポジションの価値は717万ドル減少しました。

その他の重要情報

• ACMリサーチは現在、セルドンキャピタルの13F報告対象資産の0.14%を占めており、前四半期の2.66%から減少しています。
• 提出後の主要保有銘柄：
  • NYSEMKT:VT：3,006万ドル（資産運用総額の10.4%）
  • NYSE:CLS：2,768万ドル（9.6%）
  • NASDAQ:TLN：2,656万ドル（9.2%）
  • NYSE:SQM：1,518万ドル（5.3%）
  • NYSEMKT:VTI：1,468万ドル（5.1%）
• 2026年2月17日時点で、ACMリサーチの株価は65.18ドルであり、過去1年間で170.7%上昇し、S&P 500を162.18ポイント上回る好調を維持しています。

企業概要

企業概要

• ACMリサーチは、半導体製造向けの単一ウェーハ湿式洗浄装置および電気化学めっき装置を開発・販売しており、ブランド名はUltra Cです。
• 収益は主に直接販売とサードパーティの代理店を通じて得ており、先進的な洗浄およびめっきソリューションを提供しています。
• 高度な工程ノードやウェーハ歩留まりの向上を求める世界中の半導体メーカーにサービスを提供しています。

ACMリサーチは、湿式洗浄とめっきシステムに特化した半導体プロセス装置の技術企業であり、より高い歩留まりと先端チップ製造を可能にする装置を提供しています。同社は、スペース交互位相シフトやテハウ技術などの独自技術を活用し、最先端のウェーハ製造向けに差別化されたソリューションを提供しています。グローバルな顧客基盤とイノベーション志向のアプローチにより、競争の激しい半導体装置業界において重要なサプライヤーとして位置付けられています。

この取引が投資家にもたらす意味

大きな勝者はしばしば規律を試されるものであり、遅れをとる銘柄よりもそうした規律が重要です。今回もその例かもしれません。株価が1年で170%以上上昇した場合、利益確定はビジネスに対する判断ではなく、合理的なポートフォリオの決定です。

先月末、ACMリサーチは2025年の売上見通しを8億8500万ドルから9億ドルに引き上げ、2026年の売上高も10億8000万ドルから11億7500万ドルと予測し、新しいツールやシェア獲得による成長を示唆しました。経営陣は、ウェーハファブ装置の支出が安定していることや、SPM、テハウ、炉製品からの追加貢献を挙げています。

この動きにより、セルドンの保有比率は2.66%からわずか0.14%に縮小されました。広範なETFや多様な工業・素材銘柄を中心としたポートフォリオの中で、このシフトは半導体資本装置への直接的なエクスポージャーを大きく減少させるものです。

長期投資家にとって重要なのは、循環性と実行力のどちらを重視するかです。ACMは売上高を10億ドル規模に拡大しつつ、米国の生産能力への投資も進めています。しかし、半導体装置は非常に変動しやすく、期待が注文を上回ることも早く起こり得ます。