Investing.com - 米国主要株価指数先物は上昇し、市場は重要なインフレと経済成長のデータの発表を待っています。業界大手のBlue Owl Capitalの発表後、私募クレジットセクターの健全性に懸念が生じる一方、原油価格は米イランの緊張が続く中で安定しています。**InvestingProを通じて重要な市場洞察を入手****1. 先物の上昇**金曜日、米国株価指数先物は上昇し、トレーダーは一連の重要な経済データに備えつつ、私募クレジット市場の健全性に関する新たな懸念を評価しています。米東部時間03:09（北京時間16:09）現在、ダウ先物は54ポイント上昇し、0.1%の上昇率、S&P 500先物は14ポイント上昇し、0.2%の上昇率、ナスダック100先物は57ポイント上昇し、0.2%の上昇率となっています。ウォール街の主要株価指数は前取引日に下落し、中東の地政学的緊張の継続や一部企業の決算の低調さにより、Vital Knowledgeのアナリストはこれらの決算を「失望的」と表現しました。大手小売業者のウォルマートは、米国で全面的な関税が課される背景の中で、一般商品インフレが急激に加速し、控えめな今年度の見通しを発表したことで株価が下落しました。テクノロジー大手のアップルも下落し、基準となるS&P 500指数を押し下げました。一方、米連邦準備制度理事会（FRB）のスティーブン・ミラン理事は、長年にわたるハト派的な金利見解を和らげました。1月のFRB会議議事録には、数名の参加者が今後数ヶ月での利上げの可能性を警告していたことが示されており、ミランはこれに対してコメントを出しました。Vital Knowledgeのアナリストは、これらの発言が、借入コストが「さらに乖離」する可能性についての憶測を強めていると指摘し、ドナルド・トランプ大統領が迅速かつ大幅な利下げを望む希望からの「乖離」が進むリスクを増大させていると述べました。**2. 私募信貸市場の懸念**木曜日の大部分の注目は私募信貸市場に集中し、以前、大型私募ローン機関のBlue Owl Capitalが、投資家が毎四半期に一定額の資金を引き出せなくなると表明したことにあります。これに対し、Blue Owlは、各四半期に投資家に返還する資金額を自ら決定する方針を示しました。Blue Owlの株価は下落し、AresやBlackstoneなどの同業他社も下落しました。これは、一般に不透明とされる私募信貸業界に潜む問題への懸念が高まっていることを反映しています。この業界は近年、企業に数兆ドル規模の融資を行ってきました。また、投資家は、ソフトウェア株のエクスポージャーの規模についても懸念を抱き始めています。新たな人工知能モデルの登場が市場に混乱をもたらす可能性をトレーダーが懸念しているため、ソフトウェア株自体も圧力を受け続けています。前PIMCO最高経営責任者（CEO）のモハメド・エル・エリアンは、ソーシャルメディアの投稿で、Blue Owlの引き出しの変化が、約20年前の金融危機の始まりを示す「金絲雀（きんすずめ）」の瞬間に相当するのかどうかについて考えました。「ここには多くの考えるべき問題があります。まず、先進国（新興国ではなく）の投資現象はすでに全体として行き過ぎているのか（短く答えると：はい）、次に特定の企業のアプローチには多くの違いがありますが、すべて‘レモン市場’のリスクに直面しているということです」とエリアンは書いています。**3. 原油価格の安定**原油価格は安定し、3週間ぶりの週次上昇を記録する見込みです。米イランの緊張が高まる中、中東地域の供給への懸念が高まっています。ブレント原油先物は最新の基本価格で変動なしの$71.66/バレル、米国WTI原油先物は0.1%下落し、$66.35/バレルとなっています。両先物は8月初旬以来の最高水準付近を推移しており、今週は6%以上の上昇が見込まれています。緊張は依然高まっており、トランプ米大統領は木曜日、「イランが核計画について10〜15日以内に合意しなければ、非常に悪いことが起こる」と述べ、軍事行動の可能性を示唆しました。イランはOPECの主要産油国であり、これに関わるいかなるエスカレーションもホルムズ海峡の石油輸送に脅威をもたらす可能性があります。この海峡は世界の石油輸送の約5分の1を担う重要な交通路です。**4. PCEデータの発表間近**金曜日の経済指標は引き続き投資家の注目を集めており、その中でも特に注目されるのは月次個人消費支出価格指数です。コアPCE指数はFRBが注視するインフレ指標であり、12月の前月比は0.3%と予想されており、11月の0.2%を上回っています。経済分析局のこの指標の前年比は3.0%と予測されており、前回の2.8%を上回っています。先週発表された個別のデータによると、1月の総消費者物価指数（CPI）の上昇速度は予想を下回り、これによりFRBが早期に6月に利下げを開始するとの見方が高まりました。今週初めに発表された堅調な雇用市場のデータも、2025年に複数回の利下げを行った後、今年後半に緩和政策に戻るとの見方を後押ししています。**5. 米国GDPデータの発表間近**同時に、米国経済成長の速報値は、10月から12月の間に成長が鈍化したことを示す見込みです。経済学者は、2025年の最後の3ヶ月間の四半期成長率は2.8%と予測しており、第三四半期の4.4%を下回っています。7月から9月にかけて、米経済の大部分を占める消費支出が引き続き主要な牽引役となっています。貿易赤字の縮小も成長の重要な要因であり、これはトランプ大統領の全面関税政策の影響を受けています。この数字は堅調に見えますが、ウォール街の多くの観測者は、経済が「K字型」になっていると指摘しています。高所得層や企業が経済に大きく貢献している一方、低所得層は比較的高い物価や低迷する雇用環境に直面し、小規模企業は輸入コストの上昇や移民対策による低コスト労働力の減少に苦しんでいます。_この記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細は利用規約をご覧ください。_
私募信贷市场引发担忧；美国PCE、GDP数据即将公布——市场动态一览
Investing.com - 米国主要株価指数先物は上昇し、市場は重要なインフレと経済成長のデータの発表を待っています。業界大手のBlue Owl Capitalの発表後、私募クレジットセクターの健全性に懸念が生じる一方、原油価格は米イランの緊張が続く中で安定しています。
InvestingProを通じて重要な市場洞察を入手
1. 先物の上昇
金曜日、米国株価指数先物は上昇し、トレーダーは一連の重要な経済データに備えつつ、私募クレジット市場の健全性に関する新たな懸念を評価しています。
米東部時間03:09（北京時間16:09）現在、ダウ先物は54ポイント上昇し、0.1%の上昇率、S&P 500先物は14ポイント上昇し、0.2%の上昇率、ナスダック100先物は57ポイント上昇し、0.2%の上昇率となっています。
ウォール街の主要株価指数は前取引日に下落し、中東の地政学的緊張の継続や一部企業の決算の低調さにより、Vital Knowledgeのアナリストはこれらの決算を「失望的」と表現しました。大手小売業者のウォルマートは、米国で全面的な関税が課される背景の中で、一般商品インフレが急激に加速し、控えめな今年度の見通しを発表したことで株価が下落しました。
テクノロジー大手のアップルも下落し、基準となるS&P 500指数を押し下げました。
一方、米連邦準備制度理事会（FRB）のスティーブン・ミラン理事は、長年にわたるハト派的な金利見解を和らげました。1月のFRB会議議事録には、数名の参加者が今後数ヶ月での利上げの可能性を警告していたことが示されており、ミランはこれに対してコメントを出しました。Vital Knowledgeのアナリストは、これらの発言が、借入コストが「さらに乖離」する可能性についての憶測を強めていると指摘し、ドナルド・トランプ大統領が迅速かつ大幅な利下げを望む希望からの「乖離」が進むリスクを増大させていると述べました。
2. 私募信貸市場の懸念
木曜日の大部分の注目は私募信貸市場に集中し、以前、大型私募ローン機関のBlue Owl Capitalが、投資家が毎四半期に一定額の資金を引き出せなくなると表明したことにあります。
これに対し、Blue Owlは、各四半期に投資家に返還する資金額を自ら決定する方針を示しました。
Blue Owlの株価は下落し、AresやBlackstoneなどの同業他社も下落しました。これは、一般に不透明とされる私募信貸業界に潜む問題への懸念が高まっていることを反映しています。この業界は近年、企業に数兆ドル規模の融資を行ってきました。
また、投資家は、ソフトウェア株のエクスポージャーの規模についても懸念を抱き始めています。新たな人工知能モデルの登場が市場に混乱をもたらす可能性をトレーダーが懸念しているため、ソフトウェア株自体も圧力を受け続けています。
前PIMCO最高経営責任者（CEO）のモハメド・エル・エリアンは、ソーシャルメディアの投稿で、Blue Owlの引き出しの変化が、約20年前の金融危機の始まりを示す「金絲雀（きんすずめ）」の瞬間に相当するのかどうかについて考えました。
「ここには多くの考えるべき問題があります。まず、先進国（新興国ではなく）の投資現象はすでに全体として行き過ぎているのか（短く答えると：はい）、次に特定の企業のアプローチには多くの違いがありますが、すべて‘レモン市場’のリスクに直面しているということです」とエリアンは書いています。
3. 原油価格の安定
原油価格は安定し、3週間ぶりの週次上昇を記録する見込みです。米イランの緊張が高まる中、中東地域の供給への懸念が高まっています。
ブレント原油先物は最新の基本価格で変動なしの$71.66/バレル、米国WTI原油先物は0.1%下落し、$66.35/バレルとなっています。
両先物は8月初旬以来の最高水準付近を推移しており、今週は6%以上の上昇が見込まれています。
緊張は依然高まっており、トランプ米大統領は木曜日、「イランが核計画について10〜15日以内に合意しなければ、非常に悪いことが起こる」と述べ、軍事行動の可能性を示唆しました。
イランはOPECの主要産油国であり、これに関わるいかなるエスカレーションもホルムズ海峡の石油輸送に脅威をもたらす可能性があります。この海峡は世界の石油輸送の約5分の1を担う重要な交通路です。
4. PCEデータの発表間近
金曜日の経済指標は引き続き投資家の注目を集めており、その中でも特に注目されるのは月次個人消費支出価格指数です。
コアPCE指数はFRBが注視するインフレ指標であり、12月の前月比は0.3%と予想されており、11月の0.2%を上回っています。経済分析局のこの指標の前年比は3.0%と予測されており、前回の2.8%を上回っています。
先週発表された個別のデータによると、1月の総消費者物価指数（CPI）の上昇速度は予想を下回り、これによりFRBが早期に6月に利下げを開始するとの見方が高まりました。今週初めに発表された堅調な雇用市場のデータも、2025年に複数回の利下げを行った後、今年後半に緩和政策に戻るとの見方を後押ししています。
5. 米国GDPデータの発表間近
同時に、米国経済成長の速報値は、10月から12月の間に成長が鈍化したことを示す見込みです。
経済学者は、2025年の最後の3ヶ月間の四半期成長率は2.8%と予測しており、第三四半期の4.4%を下回っています。
7月から9月にかけて、米経済の大部分を占める消費支出が引き続き主要な牽引役となっています。貿易赤字の縮小も成長の重要な要因であり、これはトランプ大統領の全面関税政策の影響を受けています。
この数字は堅調に見えますが、ウォール街の多くの観測者は、経済が「K字型」になっていると指摘しています。高所得層や企業が経済に大きく貢献している一方、低所得層は比較的高い物価や低迷する雇用環境に直面し、小規模企業は輸入コストの上昇や移民対策による低コスト労働力の減少に苦しんでいます。
この記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細は利用規約をご覧ください。