カンエン氏が160万株を追加した後、コンパス・ストックは買い時なのか？

何が起こったのか

2026年2月18日のSEC提出書類によると、カネン・ウェルス・マネジメントLLCは、Compass（COMP 0.24%）の買い増しを行い、第4四半期に1,573,950株を追加保有しました。取引の推定額は、2025年10月から12月までの平均株価に基づき、約1436万ドルと見積もられています。四半期末時点でのカネンのCompass保有株の評価額は2,911万ドル増加し、これは株式購入と株価上昇の両方を反映しています。

その他の重要情報

カネンのCompassのポジションは、第四四半期の買い増し後、3億2938万ドルの13F運用資産（AUM）の20.52%に達しています。

提出後の上位5保有銘柄：

• NASDAQ:COMP：6,759万ドル（AUMの20.5%）
• NASDAQ:ALLT：4,504万ドル（13.9%）
• NYSE:BNED：3,081万ドル（9.4%）
• NASDAQ:REAL：2,934万ドル（8.9%）
• NASDAQ:INSE：2,484万ドル（7.5%）

2026年2月18日時点で、Compassの株価は10.46ドルで、過去1年間で31.1%上昇し、S&P 500を18.81ポイント上回っています。

企業概要

企業の概要

• Compass, Inc.はクラウドベースの不動産仲介プラットフォームを提供し、顧客関係管理、マーケティング、クライアントサービス、運営のための統合ソフトウェアやエージェント向けのモバイルアプリを展開しています。
• 同社は、独自の技術プラットフォームを通じて米国で不動産仲介および関連サービスを提供しています。
• 主な顧客は不動産エージェントや住宅購入者・売却者であり、テクノロジーを活用してエージェントとクライアントのやり取りを効率化しています。

Compassは、全国規模で展開するテクノロジー駆動型の不動産仲介業者であり、2026年2月18日時点で過去12か月の売上高は66.4億ドル、時価総額は75.4億ドルです。

同社の戦略は、エージェントに高度なデジタルツールを提供し、効率性と顧客サービスを向上させることに焦点を当てています。その競争優位性は、差別化されたサービス提供を可能にする統合ソフトウェアプラットフォームにあります。

この取引が投資家にもたらす意味

カネン・ウェルス・マネジメントによるCompassの160万株の購入は、同投資会社の株に対する強気の見方を示しています。Compassは、2025年第3四半期の運用資産の13%を占めていましたが、この買い増しにより第4四半期には21%に急増しました。

カネンがCompassを信じるのも理解できます。同社は好調です。第3四半期には過去最高の19億ドルの売上を記録し、前年同期比24%の成長を達成しました。

Compassは第4四半期も売上の増加を見込み、16億ドルから17億ドルの範囲に達すると予想しており、2024年の14億ドルを上回っています。

また、財務状況も堅調です。第3四半期末の総資産は16億ドルで、総負債は7億7500万ドルでした。

Compassは優れた事業成績を示しており、そのためカネンがポジションをこれほどまでに増やしたのも納得です。さらに、株価の売上高比率が0.9と妥当な水準であることから、今が株を買う良いタイミングと言えます。