Powell Industriesの株価は1年で161％急騰、$13 百万ドルの買いが保有比率をこのポートフォリオの11％に引き上げる

2026年2月17日、ビジョンワン・マネジメント・パートナーズは、パウエル・インダストリーズ（POWL 0.54%）の株式37,857株を買い増ししたことを開示しました。これは四半期平均価格に基づく推定取引額で1,275万ドルに相当します。

何が起こったのか

2026年2月17日付の証券取引委員会（SEC）への提出書類によると、ビジョンワン・マネジメント・パートナーズLPは、パウエル・インダストリーズ（POWL 0.54%）の保有株数を37,857株増加させました。四半期の平均終値に基づく推定取引額は1,275万ドルでした。四半期末時点での同ファンドの同社に対する総保有株数は61,448株で、前四半期からの価値変動は1,240万ドル増となっています。

その他のポイント

• ビジョンワンの買い増しにより、パウエル・インダストリーズは管理資産13Fのうち10.99%を占めることになった。
• 提出後の主要保有銘柄：
  • NYSE:HXL：4,036万ドル（資産の22.6%）
  • NYSE:NGVT：2,709万ドル（資産の15.2%）
  • NYSE:TNC：2,540万ドル（資産の14.3%）
  • NYSE:CC：2,028万ドル（資産の11.4%）
  • NASDAQ:POWL：1,959万ドル（資産の11.0%）
• 2026年2月18日時点でのパウエル・インダストリーズの株価は542.98ドルで、過去1年間で161.6%上昇し、S&P 500を149.29ポイント上回るパフォーマンスを示している。

企業概要

企業の概要

• パウエル・インダストリーズは、統合電力制御室変電所、スイッチギア、モーター制御センター、監視システムなどのカスタム設計された電気機器を提供しており、産業用および公共事業向けに展開している。
• 同社の収益は、主に電力配電・制御システムの設計、製造、サービス提供を通じて得られ、付加価値サービスとして現場検査、設置、レトロフィットも行っている。
• 石油・ガス、石化、LNG、鉱業、電力、輸送、その他の重工業分野の多様な顧客基盤にサービスを提供している。

パウエル・インダストリーズは、エンジニアリングされた電気機器とシステムの主要供給者であり、世界中のミッションクリティカルな産業市場で強い存在感を持つ。長年の技術的専門知識を活かし、複雑なエネルギー配電と制御のニーズに合わせたカスタマイズソリューションを提供している。包括的なサービスとグローバルな展開により、大規模なインフラや産業プロジェクトの信頼できるパートナーとして位置付けられている。

この取引が投資家にもたらす意味

このレベルの集中は確信の表れです。ポートフォリオ内の資産のほぼ11%に達するポジションが、Hexcel、Ingevity、Trinity Industriesといった産業銘柄に分散している中で上昇していることは、収益力がピークに達していない、むしろ拡大しているとの見方を示唆しています。

そして、パウエルの最新四半期の業績もその仮説を裏付けています。第1四半期の売上高は前年同期比4%増の2億5100万ドルでしたが、より重要なのはその裏側の数字です。粗利益率は24.7%から28.4%に上昇し、プロジェクトの実行と安定した価格設定によるものです。一方、純利益は19%増の4100万ドル、希薄化後1株当たり3.40ドルに達しました。

また、構成も重要です。データセンター向けの受注は四半期で1億ドル超となり、そのうち約7500万ドルはその市場に関連した注文であり、大規模なLNG案件も獲得しています。これにより、一過性のプロジェクトではなく、長周期のインフラテーマへのエクスポージャーが強化されました。

161%の上昇後には変動性は避けられませんが、5億ドルの現金、負債ゼロ、受注残比率1.7という状況は、モメンタム追随というよりも、電気インフラの構造的需要に対して積極的に投資していることを示しています。