建設ETF、米国建設セクターの加速に伴い成長の兆し

建設業界は、マクロ経済の逆風に直面しながらも依然として大きな強さを示しています。建設支出が引き続き拡大する中、セクターへの投資を検討する投資家は、成長を捉える手段として建設関連のETFに目を向けています。住宅建設やインフラプロジェクトを追跡するいくつかのファンドが登場し、好調な建設市場へのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的な選択肢となっています。

建設セクターの勢いを理解する

最近のデータは、なぜ建設ETFが投資家の関心を集めているのかを示しています。米国の建設支出は2023年を通じて一貫して成長を続けており、総支出額は月を追うごとに増加しています。建設セクターの回復力は、住宅と商業の両方の分野にわたる複数の要因によるものです。戸建住宅の建設が住宅建設の大部分を牽引し、在庫の課題にもかかわらず継続的な需要の恩恵を受けています。一方、非住宅分野も着実に拡大しており、製造業者やインフラプロジェクトが電力供給、道路改善、交通ネットワークなどの分野で成長を促進しています。

特に注目すべきは、建設業者がこの期間をコスト圧力の大きな変動なしに乗り切った点です。建設資材の価格は前年比で比較的安定しており、住宅建設業者や建設会社にとって好ましい環境を作り出しています。この需要の増加とコスト管理の両立が、建設ETFにとって魅力的な環境を生み出しています。

注目すべき4つの建設ETF

このセクターへのエクスポージャーを検討する投資家には、建設や住宅建設の機会を捉えるためのさまざまなアプローチを持つファンドがあります。

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)

このファンドは、S&Pホームビルダーズ選定業種指数を追跡し、住宅建設サブセクターへの集中エクスポージャーを提供します。ポートフォリオは多様化されており、単一銘柄の比率は資産の4.16%を超えません。運用コストは35ベーシスポイントと競争力があり、このカテゴリーの中でもコスト効率の良い建設ETFの一つです。

iShares U.S. Home Construction ETF (ITB)

このETFは、Dow Jones U.S. Select Home Builders Indexを利用し、純粋な住宅建設業者を広範な家庭用品セクターから分離しています。時価総額加重方式とフリー・フロート調整を採用し、米国株式市場の住宅建設部分に特化しています。年間費用は40ベーシスポイントで、中程度のコスト帯に位置します。

Invesco Building & Construction ETF (PKB)

より広範な建設業界の視点を持つこのファンドは、Dynamic Building & Construction Intellidex Indexを採用し、住宅建設業者だけでなく、より広い建設・建築業界をカバーします。指数の選定方法は、基本的な成長可能性、魅力的な評価、タイミングの良さを示す企業を重視しています。個別銘柄の比率は5.26%を超えず、費用は57ベーシスポイントとやや高めですが、より広範なセクターエクスポージャーを提供します。

iShares U.S. Infrastructure ETF (IFRA)

このETFは、NYSE FactSet U.S. Infrastructure Indexを追跡し、国内インフラ活動の増加により恩恵を受ける可能性のあるインフラ関連企業を対象としています。分散性が非常に高く、保有銘柄の最大比率は0.91%にとどまり、費用率は30ベーシスポイントと最も低いです。長期的なインフラテーマに焦点を当てた、防御的な建設ETFの選択肢となります。

投資戦略に適した建設ETFの選び方

これらの建設ETFは、それぞれ異なるポートフォリオの目的に応じて役立ちます。住宅建設に集中したエクスポージャーを求める投資家はXHBやITBを好むかもしれません。一方、より広範な建設セクターの代表性を重視する場合はPKBを検討できます。インフラに焦点を当てたIFRAは、公共事業への長期的な政府支出を見込む投資家に適しています。費用構造を比較すると、30〜57ベーシスポイントの範囲内で、建設ETFは個別銘柄を選ばずにセクターに参加できるコスト効率の良い手段を提供しています。

米国の建設支出の回復力は、住宅需要とインフラ投資の勢いによって支えられており、建設ETFはこの経済的に敏感でありながら現在は堅調なセクターへのエクスポージャーを求める株式投資家にとって、引き続き魅力的な機会を提供し続ける可能性があります。