2025年のCOLA増加の内容と、2026年に何が変わったのかを理解する

2025年の社会保障受給者は2.5％の生活費調整（COLA）を受け取り、固定収入に対するインフレの影響を緩和しました。しかし、2026年の見通しはより複雑です。推定では来年の給付額は約2.7％増加すると予測されていますが、実際の手取り増加はメディケアの保険料上昇によりかなり小さくなる可能性があります。このギャップは、増加に対する楽観的な見方に挑戦をもたらしています。

2025年のCOLA増加は控えめな救済をもたらしましたが、高齢者はすぐに、増額の大部分が医療費の上昇によって吸収されていることに気づきました。今年の経験は、一見「大きい」2026年の支払いが期待ほどの経済的改善をもたらさない理由を理解する上で重要な背景となります。

今年のメディケアの変更が2025年のCOLA増加よりも重要な理由

重要なのは、単に給付額の増加の大きさだけではなく、その差し引かれる内容です。2025年、メディケアのパートB保険料は月額10.30ドル上昇しました。これにより、月額2,000ドルの給付を受けている人は、COLAによる50ドルの増額にもかかわらず、差し引きでわずか39.70ドルしか手元に残りませんでした。

2026年には、メディケア理事会の予測によると、パートBの保険料は月額21.50ドルと、2025年の倍以上に跳ね上がる見込みです。これはメディケア史上最も急激な年次保険料の上昇の一つです。その結果、2.7％の給付調整は2025年のCOLA増加と比べて進歩のように見えますが、同じ2,000ドルの月額給付を受けている高齢者は、実質的な購買力は32.50ドルにしかならず、名目上の54ドルの増額にもかかわらず、実際の生活費はほとんど改善されません。

大きな増加が必ずしも経済的に良いことを意味しない理由

直感に反する事実は、2025年のCOLA増加が前年より大きく、さらに2026年の調整もそれに続くことで、実はインフレ圧力が継続していることを示している点です。生活費調整はインフレ指標から直接計算されるため、より大きなパーセンテージの増加は、商品やサービス、医療の価格上昇を反映しています。これらは、固定収入で生活する退職者にとっては一般的に負担となる結果です。

多くの高齢者は、退職後の安定を目的とした保守的な投資ポートフォリオを持っており、そのリターンは大きなインフレに追いつきにくいです。メディケアの保険料上昇と相まって、実質的な購買力の向上は紙の上だけの話となり、受け取る増額にもかかわらず、生活水準を維持するのに苦労しています。

2026年の状況は、根本的な課題を浮き彫りにしています。2025年のCOLA増加はわずかな救済にとどまり、来年のより大きな調整も医療費を考慮すると期待外れに終わる可能性が高いのです。