リアルティ・インカムの連続配当増加履歴が、インカム投資家にとって魅力的である理由

配当株を評価する際、収益重視の投資家は複数の候補を比較することがよくあります。リアルティ・インカムは、その長年にわたる安定した配当増加の実績により、特に魅力的な選択肢として際立っています。高配当利回り、運用の安定性、成長の可能性が組み合わさり、慎重に検討すべき投資の魅力を持っています。

持続可能な配当増加の可能性を伴う魅力的な配当利回り

リアルティ・インカムの予想配当利回りは5.2％を超え、市場の中でも高い水準にあります。この利回りの特に注目すべき点は、その数字だけでなく、その持続性にあります。リート（不動産投資信託）として、リアルティ・インカムは収益の少なくとも90％を株主に分配しなければならず、これが自然と高い配当支払いを支えています。同社は2025年の最初の9か月間で7億6600万ドルを超える純利益を生み出し、これらの分配を維持するための堅実な基盤となっています。

33年連続の配当増加が信頼性を示す

収益を重視する投資家は、通常、配当の安全性と成長性に注目しますが、リアルティ・インカムは両方を実現しています。同社は30年以上にわたり配当を増やし続けており、その期間中の複合年間成長率（CAGR）は4.2％です。さらに、1994年のNYSE上場以来、合計で133回の配当増加を実現しており、そのうち112回は四半期ごとの連続増配を達成しています。この継続的な配当成長へのコミットメントは、インフレによる価値の侵食から株主を守る役割も果たしています。

月次配当モデルによる予測可能なキャッシュフロー

多くの配当株が四半期ごとに利益を分配するのに対し、リアルティ・インカムは「月次配当企業」として知られ、安定した月次支払いを続けています。同社はこのスケジュールを667か月連続で維持しており、定期的で予測可能なキャッシュフローを求める収益志向の投資家にとって魅力的です。

多様化された不動産ポートフォリオによる運用の安定性

リアルティ・インカムの運用基盤は、15,500以上の物件と92の異なる業界のテナントからなる高度に多様化された不動産ポートフォリオにあります。この多様化により、安定したフリーキャッシュフローの創出と集中リスクの軽減が実現しています。同社は29年連続でプラスの総合運用リターンを達成しており、これは調整済み運用資産（FFO）一株当たりの成長と配当利回りを組み合わせた指標です。

この株のベータ値は0.5と低く、市場全体の動きに対して安定性を示しています。リアルティ・インカムが1994年に上場して以来、市場指数は13回10％以上の下落を経験していますが、その間にリアルティ・インカムの株価は指数よりも大きく下落したのは2回だけで、逆にS&P 500が10％以上下落した局面では3回株価が上昇しています。IPO以来の複合年間総リターンは13.7％で、市場全体を大きく上回っており、近年は巨大テクノロジー株のAIブームの恩恵も受けています。

欧州市場の長期成長の可能性

現在の収益創出に加え、リアルティ・インカムは大きな成長の可能性も持っています。同社は世界全体の潜在市場規模を約14兆ドルと見積もっており、そのうち欧州は約60％の8.5兆ドルを占めています。欧州の不動産市場は非常に断片化された競争環境にあり、これがリアルティ・インカムの拡大戦略にとって好条件となっています。米国市場のように集中化が進んでいないため、よりスムーズな成長軌道が期待できます。

さらに、同社はプライベートキャピタル市場への進出も進めており、業界の専門知識を活用して継続的な手数料収入を生み出しています。経営陣は、この取り組みが長期的な収益成長を実質的に高める可能性があると考えており、従来の不動産取得や安定した配当増加に加え、新たな成長軸を提供しています。