最近のソフトウェア株の過小評価は、人工知能革命へのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的な機会を生み出しています。多くの市場参加者は依然としてAIによる従来のソフトウェアビジネスモデルへの破壊を懸念していますが、モルガン・スタンレーの主要アナリストは、AIによる生産性向上は実際に開発者エコシステムを拡大し、企業全体でアプリの近代化を促進すると主張しています。この市場の悲観論と実際のビジネスの基本的なファンダメンタルズとの根本的な乖離により、いくつかの優れたAIを活用した企業が魅力的な評価で取引されています。AppLovinとAtlassianは、変革の波に先駆けてポジションを取ろうとする投資家にとって、最も買いのAI株として際立っています。## AI駆動型ソフトウェア投資の理由111社のソフトウェア企業を追跡するS&P北米テクノロジーソフトウェア指数は、過去12か月間でS&P500を19ポイント下回る大きなパフォーマンス差を示しています。これは2022年の弱気市場以来最も深刻なソフトウェアセクターのアンダーパフォームであり、その期間を除けば、これほど大きなパフォーマンスギャップは10年以上なかったことになります。モルガン・スタンレーの戦略担当者サンジット・シンとキース・ワイスは、この悲観的な見方に異議を唱え、AIによる生産性向上はソフトウェア需要をなくすのではなく、むしろアプリの近代化イニシアチブの大規模な波を促進し、開発者ツールの潜在市場を拡大すると示唆しています。彼らの見解は、今日の低迷した評価は、質の高いAI機能を持つソフトウェア企業にとって、2015年以来の例外的な買い時を作り出しているというものです。## AppLovin：AI駆動型広告技術のリーダーAppLovinは、ブランドがターゲットを絞ったマーケティングキャンペーンを実行・最適化するためのソフトウェアソリューションを開発し、広告技術の支配的な存在となっています。同社は当初、モバイルゲームの収益化で評判を築きましたが、顧客のオンボーディングを効率化し、最終的にはマーケティング全体のワークフローを自動化するセルフサービスプラットフォームを通じて、eコマース広告分野へ戦略的に拡大しています。同社の競争優位性は二つの重要な点にあります。第一に、AppLovinは成果報酬型の収益モデル（アクションごとに課金）を採用しており、単に広告費の一定割合を抽出するThe Trade Deskなどの競合と根本的に異なります。第二に、同社の独自のAI推奨エンジン「Axon」は、他のプラットフォームと比較して常に優れたターゲティング性能を提供しています。モーニングスターのアナリスト、マーク・ジアレリは、Axonの競争優位性を詳細に記録し、AppLovinのキャンペーンはMetaの広告ネットワークを利用したものより45％高い広告費収益率を生み出し、TikTokやPinterest、Snapchat、YouTubeなどの二次プラットフォームと比較しても115％高いリターンを示していると指摘しています。ウォール街のコンセンサス予想は、AppLovinの調整後利益が2027年まで年58％のペースで拡大すると見込んでいます。同社は直近6四半期で平均21％の利益予想を上回っており、アナリスト32人のカバレッジのもと、目標株価の中央値は774.50ドルで、最近の取引価格約533ドルから45％の上昇余地を示しています。長期的にポジションを構築する忍耐強い投資家にとって、この評価は現在入手可能な最高のAI株の中で魅力的なリスク・リターンを提供します。## Atlassian：生成AIによるエンタープライズコラボレーションAtlassianは、開発や運用（DevOps）に焦点を当てた技術チームと、マーケティングや人事などの非技術部門の両方にサービスを提供する、影響力のある作業管理・コラボレーションソフトウェアの企業です。同社はITサービス管理ソリューションでも強固な事業基盤を持ち、Gartnerは一貫して、DevOps、マーケティング作業管理、エンタープライズサービス管理の各分野で技術リーダーとして認めています。Atlassianの差別化は二つの構造的優位性に由来します。第一に、同社は競合よりも多くの研究開発投資を行っており、その戦略はセルフサービスの販売チャネルと口コミによる採用に依存しているため実現可能です。第二に、同社は作業管理プラットフォームを、技術チーム、非技術部門、ITサービス組織をつなぐ唯一のソリューションとして位置付けており、既存顧客とのクロスセルの機会を大きく拡大しています。最近、同社はRovoと名付けた生成AIの野心的なスイートを導入しました。このプラットフォームは、インテリジェントな検索機能、プロセス自動化、コード生成を可能にし、ビジネスチームの生産性と効率を大幅に向上させます。複数の製品カテゴリで確固たる地位を築くソフトウェアベンダーとして、企業のAI採用が加速するにつれて、Atlassianは非常に高い上昇余地を持っています。ウォール街は、2027年6月期までにAtlassianの調整後利益が年22％のペースで成長すると予想しています。現在の株価はPER31倍であり、成長期待に対して妥当な水準です。過去6四半期で平均16％の予想を上回っていることも考慮すると、34人のアナリストの中央値目標株価は225ドルで、現価格の122ドルから84％の上昇余地を示しています。株価は最近の高値から62％下落しており、優良なAI株にポジションを積み増したい投資家にとって絶好の機会となっています。## AIソフトウェアポートフォリオの構築両社は、長期的に投資家に大きな富をもたらしてきたAI対応ソフトウェア企業の代表例です。NetflixやNvidiaのような過去のテクノロジーリーダーは、変革の技術サイクルにおける潜在的リターンの規模を示しましたが、適切なAI株を選ぶには、ビジネスモデルと競争優位性への確信が必要です。AppLovinは、AIを通じて測定可能なパフォーマンス優位性を引き出す能力と、eコマースの潜在市場拡大を背景に、AI駆動型広告技術への直接的なエクスポージャーを求める投資家にとって優れた選択肢です。Atlassianの独自のプラットフォーム構造と深まるAI機能も、エンタープライズソフトウェアの近代化へのエクスポージャーに魅力的な機会を提供しています。AIによる生産性向上の構造的な根拠に自信を持つ投資家にとって、これら二社は、現在の市場環境で最も優れたAI株の代表例です。
なぜAppLovinとAtlassianが今すぐ買うべき最高のAI株を表しているのか
最近のソフトウェア株の過小評価は、人工知能革命へのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的な機会を生み出しています。多くの市場参加者は依然としてAIによる従来のソフトウェアビジネスモデルへの破壊を懸念していますが、モルガン・スタンレーの主要アナリストは、AIによる生産性向上は実際に開発者エコシステムを拡大し、企業全体でアプリの近代化を促進すると主張しています。
この市場の悲観論と実際のビジネスの基本的なファンダメンタルズとの根本的な乖離により、いくつかの優れたAIを活用した企業が魅力的な評価で取引されています。AppLovinとAtlassianは、変革の波に先駆けてポジションを取ろうとする投資家にとって、最も買いのAI株として際立っています。
AI駆動型ソフトウェア投資の理由
111社のソフトウェア企業を追跡するS&P北米テクノロジーソフトウェア指数は、過去12か月間でS&P500を19ポイント下回る大きなパフォーマンス差を示しています。これは2022年の弱気市場以来最も深刻なソフトウェアセクターのアンダーパフォームであり、その期間を除けば、これほど大きなパフォーマンスギャップは10年以上なかったことになります。
モルガン・スタンレーの戦略担当者サンジット・シンとキース・ワイスは、この悲観的な見方に異議を唱え、AIによる生産性向上はソフトウェア需要をなくすのではなく、むしろアプリの近代化イニシアチブの大規模な波を促進し、開発者ツールの潜在市場を拡大すると示唆しています。彼らの見解は、今日の低迷した評価は、質の高いAI機能を持つソフトウェア企業にとって、2015年以来の例外的な買い時を作り出しているというものです。
AppLovin：AI駆動型広告技術のリーダー
AppLovinは、ブランドがターゲットを絞ったマーケティングキャンペーンを実行・最適化するためのソフトウェアソリューションを開発し、広告技術の支配的な存在となっています。同社は当初、モバイルゲームの収益化で評判を築きましたが、顧客のオンボーディングを効率化し、最終的にはマーケティング全体のワークフローを自動化するセルフサービスプラットフォームを通じて、eコマース広告分野へ戦略的に拡大しています。
同社の競争優位性は二つの重要な点にあります。第一に、AppLovinは成果報酬型の収益モデル（アクションごとに課金）を採用しており、単に広告費の一定割合を抽出するThe Trade Deskなどの競合と根本的に異なります。第二に、同社の独自のAI推奨エンジン「Axon」は、他のプラットフォームと比較して常に優れたターゲティング性能を提供しています。
モーニングスターのアナリスト、マーク・ジアレリは、Axonの競争優位性を詳細に記録し、AppLovinのキャンペーンはMetaの広告ネットワークを利用したものより45％高い広告費収益率を生み出し、TikTokやPinterest、Snapchat、YouTubeなどの二次プラットフォームと比較しても115％高いリターンを示していると指摘しています。
ウォール街のコンセンサス予想は、AppLovinの調整後利益が2027年まで年58％のペースで拡大すると見込んでいます。同社は直近6四半期で平均21％の利益予想を上回っており、アナリスト32人のカバレッジのもと、目標株価の中央値は774.50ドルで、最近の取引価格約533ドルから45％の上昇余地を示しています。長期的にポジションを構築する忍耐強い投資家にとって、この評価は現在入手可能な最高のAI株の中で魅力的なリスク・リターンを提供します。
Atlassian：生成AIによるエンタープライズコラボレーション
Atlassianは、開発や運用（DevOps）に焦点を当てた技術チームと、マーケティングや人事などの非技術部門の両方にサービスを提供する、影響力のある作業管理・コラボレーションソフトウェアの企業です。同社はITサービス管理ソリューションでも強固な事業基盤を持ち、Gartnerは一貫して、DevOps、マーケティング作業管理、エンタープライズサービス管理の各分野で技術リーダーとして認めています。
Atlassianの差別化は二つの構造的優位性に由来します。第一に、同社は競合よりも多くの研究開発投資を行っており、その戦略はセルフサービスの販売チャネルと口コミによる採用に依存しているため実現可能です。第二に、同社は作業管理プラットフォームを、技術チーム、非技術部門、ITサービス組織をつなぐ唯一のソリューションとして位置付けており、既存顧客とのクロスセルの機会を大きく拡大しています。
最近、同社はRovoと名付けた生成AIの野心的なスイートを導入しました。このプラットフォームは、インテリジェントな検索機能、プロセス自動化、コード生成を可能にし、ビジネスチームの生産性と効率を大幅に向上させます。複数の製品カテゴリで確固たる地位を築くソフトウェアベンダーとして、企業のAI採用が加速するにつれて、Atlassianは非常に高い上昇余地を持っています。
ウォール街は、2027年6月期までにAtlassianの調整後利益が年22％のペースで成長すると予想しています。現在の株価はPER31倍であり、成長期待に対して妥当な水準です。過去6四半期で平均16％の予想を上回っていることも考慮すると、34人のアナリストの中央値目標株価は225ドルで、現価格の122ドルから84％の上昇余地を示しています。株価は最近の高値から62％下落しており、優良なAI株にポジションを積み増したい投資家にとって絶好の機会となっています。
AIソフトウェアポートフォリオの構築
両社は、長期的に投資家に大きな富をもたらしてきたAI対応ソフトウェア企業の代表例です。NetflixやNvidiaのような過去のテクノロジーリーダーは、変革の技術サイクルにおける潜在的リターンの規模を示しましたが、適切なAI株を選ぶには、ビジネスモデルと競争優位性への確信が必要です。
AppLovinは、AIを通じて測定可能なパフォーマンス優位性を引き出す能力と、eコマースの潜在市場拡大を背景に、AI駆動型広告技術への直接的なエクスポージャーを求める投資家にとって優れた選択肢です。Atlassianの独自のプラットフォーム構造と深まるAI機能も、エンタープライズソフトウェアの近代化へのエクスポージャーに魅力的な機会を提供しています。
AIによる生産性向上の構造的な根拠に自信を持つ投資家にとって、これら二社は、現在の市場環境で最も優れたAI株の代表例です。