軍事株が勢いを増している：政府の支出から恩恵を受ける見込みのある3つの防衛請負業者

これらの企業は、最新の防衛予算の増加により、今後数年間で大きな利益を得ると予想されています。
### 主要な防衛請負業者の概要
- **企業A**：高度な兵器システムの開発に注力
- **企業B**：軍用航空機の製造とメンテナンスを担当
- **企業C**：サイバーセキュリティと情報戦の分野で成長中

これらの企業は、政府の軍事支出の増加により、収益と株価の上昇が期待されています。
今後の市場動向に注目が集まっています。

航空宇宙・防衛セクターは大きな拡大期に入っています。業界アナリストは、防衛市場が2027年までに1兆ドルを超えると予測しており、地政学的緊張の高まり、近代化イニシアチブ、政府予算の増加がその推進力となっています。この背景は、堅実なファンダメンタルズと成長軌道を持つ軍事支援企業への投資を求める投資家にとって魅力的な環境を作り出しています。本分析では、政府契約、技術革新、先進防衛システムの需要増加を活用している上場航空宇宙・防衛請負業者3社を検討します。

政府契約が航空宇宙・防衛産業を推進

軍事支出のパターンには明確な傾向があります：世界中の政府が防衛インフラ投資を優先しています。カナダ政府の最近のコミットメントはこの変化の一例です。カナダ政府は、General Dynamics Mission Systems-Canadaに対し、陸軍の指揮統制システムを支援するために最大16億カナダドル（約13億米ドル）の4件の契約を授与しました。これらの契約は複数年にわたり、維持、アップグレード、通信インフラを含み、持続的な政府需要が主要防衛請負業者の長期的な収益源に変わることを示しています。

この変化はより広い現実を反映しています：軍の近代化はNATOや同盟国にとって戦略的優先事項のままです。これらのサプライチェーンに位置する請負業者は、複数年契約、リピートビジネス、予算増加の恩恵を受けています。ここで検討する企業—General Dynamics Corporation、TransDigm Group Inc.、AeroVironment Inc.—は、先進兵器から重要な航空機部品、無人システムまで、防衛エコシステムの重要なニッチを占めています。

General Dynamics、軍事需要増加の中で過去最高の業績を達成

General Dynamics（NYSE：GD）は、航空宇宙（ビジネスジェットと航空機サービス）、海洋システム（艦船と潜水艦）、戦闘システム（陸上車両と弾薬）、技術（ITインフラ、通信、AIソリューション）の4つの戦略セグメントで事業を展開しています。同社は、軍事契約環境の強さを示す第4四半期の卓越した結果を報告しました。

同社の売上高は117億ドルに達し、前年比7.5％増加しました。純利益は10億50万ドルに増加し、1億990万ドルからの上昇です。1株当たり利益は3.64ドルと、同社の四半期記録を更新しました。特に注目すべきは、年末時点の新規受注残高が936億ドルに達し、将来の収益見通しの明確さと、すべての事業セグメントでの堅調な需要を示しています。

アナリストは「強気買い」評価を維持し、目標株価は345ドルに達しており、同社の実行力と市場でのポジショニングに対する信頼を反映しています。過去最高の受注残高と堅実な収益性の組み合わせが、General Dynamicsを成長志向の投資家にとって最も魅力的な軍事関連株の一つにしています。

TransDigmとAeroVironment、戦略的拡大で成長加速

TransDigm Group Inc.（NYSE：TDG）は、航空宇宙・防衛産業向けのエンジニアリング部品の専門サプライヤーです。同社の3つの事業セグメント—Power & Control、Airframe、Non-aviation—は、機械式アクチュエータから貨物積載装置、安全拘束装置まで、重要なシステムを供給しています。

TransDigmの成長軌道は、Communications & Power Industriesから電子デバイス事業を買収した後、著しく加速しました。この事業は、航空宇宙・防衛用途に不可欠な高出力マイクロ波コンポーネントを供給しています。2024年度第1四半期の売上高は前年同期比28％増となり、すべてのセグメントで二桁成長を記録しました。粗利益は10億4000万ドルに達し、前年同期の7億9300万ドルを大きく上回っています。調整後の1株当たり利益は56％増の7.16ドルに跳ね上がりました。

同社は2024年度通年のガイダンスを、売上高7.575億ドルから7.775億ドルに引き上げ、2023年度比で18％増を示しています。アナリストは「強気買い」評価を維持し、目標株価は1380ドルと、同社の驚異的な成長指標とマージン拡大に基づく大きな上昇余地を示しています。

AeroVironment Inc.（NASDAQ：AVAV）は、ドローンや無人地上車両、ミサイルシステムなどの先進無人システムと戦術防衛装備を製造し、米国防総省、連邦機関、同盟国に販売しています。同社の4つの主要事業セグメント—小型・中型無人航空システム、戦術ミサイルシステム、高高度擬似衛星システム—は、自律防衛技術の最前線に位置しています。

AeroVironmentは最近、VAPOR 55 MXドローンから展開されたGPS誘導のShryke弾薬を実弾射撃テストで披露しました。モジュール式の40mm弾頭は、1〜2メートル以内の精密誘導を実現し、高度な自律システムの低被害範囲の優位性を示しました。この技術的差別化は、軍の調達が精度と運用効率を重視する中でますます重要になっています。

同社は第2四半期の結果を発表し、売上高は前年比62％増の1億8080万ドルに達しました。純利益は366％増の1780万ドルとなり、非GAAPの1株当たり利益は0.97ドルと、前年同期の0.01ドルから大きく伸びました。粗利益は191％増の7540万ドルに拡大しています。AeroVironmentは2024年度通年の売上高ガイダンスを6億8500万ドルから7億500万ドルに引き上げました。アナリストは「強気買い」評価を維持し、目標株価は155ドルと、投資家にとって魅力的な軍事株の一つです。

これらの軍事株が成長ポートフォリオにとって重要な理由

これら3つの軍事株は、防衛セクター内の異なるが補完的な成長ドライバーを体現しています。General Dynamicsは大規模な政府契約と多様なエンドマーケットから恩恵を受け、TransDigmは戦略的買収と部品の専門性を活用し、AeroVironmentは自律防衛技術のリーダーとして、軍の調達の急速な拡大分野を牽引しています。

このセクターのファンダメンタルズは依然として堅調です：受注残高は拡大し、マージンは改善し続け、政府の防衛予算も増加しています。軍事主導の成長にエクスポージャーを求め、確立された収益性を持つこれら3社は、今後もこの10年の残り期間にわたり持続的な拡大が見込まれる業界内で魅力的な投資機会を提供しています。