金融市場においてヘッジングの感情が活性化されるが、無限に拡大するわけではない

イランの貿易制裁が金融市場に与える最大の影響は、経済成長の直接的な変化ではなく、ヘッジングの論理を活性化させることにある。金、ドル、米国債は、情報の初期段階で資金の流入を受けることが多いが、このヘッジングは線形的に強まるわけではなく、段階的に現れる。

その理由は、市場はすでに中東の不安定さという背景に慣れており、制裁が実質的な軍事的またはエネルギーの衝撃を引き起こさない限り、ヘッジ資産は「感情的なプラス要素」にとどまることが多く、トレンドの主軸にはならない。言い換えれば、これはリスク許容度の調整であり、全面的なリスクの清算ではない。

トレーダーにとって、この環境下で最も犯しやすい誤りは、ヘッジ資産が上昇した後に追いかけて買うことだ。真に合理的な方法は、感情が極端化する前にポジションを構築し、感情のピーク時に段階的に利益確定を行うことであり、単一のイベントが長期的な構造を変えることを期待しないことだ。#伊朗贸易制裁 $