有圈内投資家が最近、彼が管理するファンドの2026年の配分方針を共有し、多くの注目を集めています。

彼の家族暗号資産ファンドMaelstromは、現在ほぼフルポジションのリスクエクスポージャーで新しい年を迎えています。余剰の現金流は引き続きビットコインに投資されますが、米ドルステーブルコインのポジションはすでに大幅に縮小されており、この選択自体が非常に興味深いものです。

さらに興味深いのは彼のローテーション戦略です：ビットコインやイーサリアムのリターンを超えることを目指し、ビットコインを売却してプライバシーセクターの展開を支援し、同時にイーサリアムを減らしてDeFiエコシステムの配分を増やす計画です。このような「ヘッジ型」の資産配分の背後には、ある判断が隠されています——法定通貨の信用が拡大し続ける限り、選定されたアルトコインは一線級の通貨を上回る可能性があるという見方です。

しかし、リスク意識も欠かしていません。彼はまた、退出条件として、油価の上昇による信用縮小が起きた場合には、利益確定を行い、ビットコインの比重を増やすとともに、適度にmETHのポジションを構築する計画も示しています。このようなマクロ変数に基づく動的調整は、暗号市場の変動の中で比較的完全なリスク管理ロジックを示しています。

全体として、この配分方針は、業界の主流資金が短期的な市場の拡大性と長期的なビットコインの安定性の両方を認識していることを反映しており、また流動性縮小の可能性に備えた対応策も用意しています。