その取引の中で最も落とし穴になりやすい「黄金法則」は、第一に「利益を走らせること」です。かっこよく聞こえるかもしれませんが、まるでポジションをしっかり握っていれば利益が絶えずやってくるかのように思えます。しかし、現実はもっと厳しいものです——多くの個人トレーダーは、リスク管理体制を整えておらず、実行力も不足しているため、これは見せかけの罠に過ぎません。

市場の性格を理解しなければなりません。市場は決して一直線に上昇し続けることはなく、常に上下に揺れ動きます——一歩進んで、また二歩下がる、そしてまた一歩進む。機関が利益確定せずに追加で買い増しを続けるのは何故か？背後の資金プールが十分に厚く、ヘッジ手段も備えているからです。普通のトレーダーはどうか？口座が緑色になったのを見ると、熱くなってさらに多くの資金を投入しがちですが、その結果はしばしば——ちょうど調整のピークに捕まることです。利益は急速に縮小し、コストラインは上に押し上げられ、一瞬で心の余裕がなくなります。

これはトレンドに追随してはいけないということではありませんが、前提条件があります。あなたの取引システムは何度も磨き上げられ、さまざまな市場状況でも安定して動作できる必要があります。その前に、適時に利益確定を行うことは臆病ではなく、自分を守る最も基本的な方法です。お金は本当にポケットに落ちて初めてあなたのものです。

あまりにも多くの人は、一回の取引で人生を変えようと考えすぎています。短期取引の焦りを持ちながら長期保有の変動に耐えようとし、最後にはうまくいかないことが多いです。まずはいつポジションを取るべきかを学び、得た利益を確保し、次のチャンスをじっと待つことです。生き残ることができて初めて、「利益を走らせる」ようなことができるのです。