買って保有するか、短期的な利益を追い求めるか？どの戦略が実際により早く富を築くのか

永遠の投資の疑問は、勝者を選ぶかどうかではなく、継続的に投資を続けるべきか、市場に出たり入ったりを繰り返すべきかということです。一つのアプローチは忍耐を要求し、もう一つは興奮と短期的なリターンを約束します。しかし、実際にあなたをより裕福にするのはどちらでしょうか？

市場に留まり続ける理由：時間を味方にすることがすべてに勝る理由

長期的に市場にコミットした場合に起こることは次の通りです。実例を挙げると、2003年初めにS&P 500に$10,000投資し、その後2022年末まで何もしなかった場合、その投資額は$64,844に膨れ上がっていたでしょう。これはあなたのお金に対して6倍以上のリターンです。

しかし、ここで面白く、そして市場タイミングを狙う人にとってはやや謙虚になるポイントがあります。その期間中にたまたま最も良い10日間を逃していたとしたら、リターンはわずか$29,708に減少していたでしょう。5,000日以上の取引日のうち10日を逃すだけで、利益は半分に減ってしまいます。これが、市場をタイミングしようとするのがいかに危険かという理由です。

おそらく世界で最も成功した投資家とされるウォーレン・バフェットは、こう言っています：「月曜日に株式市場が開くときに何をするか、私たちには全く見当もつきません。」彼のバークシャー・ハサウェイは、1965年から2022年までの間にS&P 500のリターンをほぼ倍にしています。彼はどうやってそれを実現したのか？市場の動きを予測するのではなく、投資を続けることによってです。

複利の魔法の背後にある数学こそが真の魔法の源です。想像してみてください：毎月$500 を年利10%で投資に充てると、30年後には約110万ドルに達します。驚くべきことに、あなた自身が投入したのはわずか18万ドルです。残りの950,000ドル以上は成長と複利によるものです。これを、市場の変動に基づいて絶えず売買を繰り返すことで達成しようとするのは難しいでしょう。

タイミングを計る賭け：なぜほとんどの人が失敗するのか

市場タイミングは理論上は魅力的に見えます。暴落前に売り、上昇前に買い、差額を稼ぐ。実際には？それは非常に難しく、プロでさえも成功させるのは困難です。

魅力は明白です：数ヶ月で資金を倍増または三倍にできる可能性。何十年も待つ必要はありません。しかし、その反面、誤った予測をすれば大きな損失に見舞われるリスクもあります。利益の出た取引ごとに重い税金を支払うことになり、統計的に見て、ただ投資を続けた人よりもパフォーマンスが劣ることが多いのです。

成功している長期投資家は、ほとんど市場タイミングを推奨しません。市場にいる時間を重視する学者や資産形成者の大群がいます。市場タイミングを優れた戦略として名乗る有名な投資家はほとんどいません。

各アプローチの感情的な現実

市場にいる時間は、感情のジェットコースターを排除します。自動的な月次の拠出を設定し、ボラティリティをパニックにならずに見守り、複利の力に任せる。これは退屈ですが、だからこそ効果的なのです。

一方、市場タイミングは常に警戒を怠れません。価格をチェックし、トレンドを分析し、決断を下す。刺激的ですが、疲弊します。そして、データは示しています。多くの人はそれを試みて、結局はただじっとしていた方が良かったと感じる結果になっています。

これがあなたのポートフォリオに意味すること

選択はあなたのリスク許容度とタイムライン次第です。しかし、ギャンブルではなく本物の資産形成を目指すなら、証拠は圧倒的です：市場に継続的にいることは、意味のある時間軸において、どんなタイミング戦略よりも勝ります。

最も成功している投資家はホームランを打つ人ではありません。彼らは、次の月曜日に何が起ころうとも、毎年バッターボックスに立ち続ける人たちです。