過去10年間の投資信託の平均リターンの理解：パフォーマンスとベンチマーク比較

投資手段を評価し、富の蓄積を目指す際には、投資信託のパフォーマンス指標を慎重に検討する必要があります。過去10年間の投資信託の平均リターンは、重要な現実を示しています：専門的に運用されるポートフォリオの大部分は、市場全体のベンチマークに追いついておらず、この10年間で約86％のファンドがS&P 500を下回っています。

パフォーマンスの現実

S&P 500は、歴史上約65年間にわたり年間平均10.70％のパフォーマンスを記録しています。しかし、特に過去10年間の投資信託の平均リターンを調査すると、現実は厳しいものです。2021年だけでも、約79％の投資信託が指数を上回ることに失敗しており、この10年間の期間では86％に悪化しています。この広範なアンダーパフォーマンスは、多くの投資家にとって資産配分戦略の見直しを促す要因となっています。

より優れた結果を求める投資家にとって、特定の大型株式ファンドはより良い成果を示しており、10年間で17％に達するリターンを実現しています。しかし、これらの優秀なパフォーマーは例外であり、一般的な傾向ではありません。この期間中のトップクラスの大型企業株式投資信託の年間平均リターンは14.70％であり、これは長期の強気市場の影響によるものです。その後、市場は調整局面に入っています。

長期分析：二十年のパフォーマンス

10年を超える20年の視点で分析を拡大すると、状況はやや異なります。エリートな大型株式投資信託は、2002年以降のS&P 500の8.13％に対し、約12.86％の累積リターンを生み出しています。この長期のデータは、アクティブ運用の一部の投資商品が長期間にわたり価値を提供できることを示していますが、一貫性を保つことは依然として難しい課題です。

投資信託の仕組み理解

投資信託は、複数の投資家から資金を集めて運用される専門的に管理された投資ポートフォリオです。個人投資家が広範なリサーチを行わなくても市場へのエクスポージャーを得られる点が魅力です。これらの投資商品には、成長重視の株式ファンド、収益重視の債券ファンド、資産保全を目的としたマネーマーケットファンド、特定の退職時期に合わせたターゲットデートファンドなど、さまざまな分類があります。

魅力は、専門的な管理と分散投資のアクセスにあります。ただし、投資家はリスクを認識する必要があります。リターンは保証されておらず、資本損失の可能性もあります。さらに、経費比率は継続的なコストとしてリターンを侵食し、株主は通常、基礎となる資産の投票権を放棄します。

投資環境の比較

投資信託を他の投資商品と比較すると、いくつかの違いが明らかになります。上場投資信託(ETFs)は、株式のように取引され、流動性が高く、一般的に手数料も低めです。一方、ヘッジファンドは、認定投資家のみを対象とし、空売りやデリバティブ取引などの積極的な戦略を採用しているため、リスクが格段に高くなります。

投資を検討する際の重要ポイント

資金を投入する前に、投資家は運用実績、手数料構造とパフォーマンスの関係、自身のリスク許容度、投資期間を評価すべきです。最終的な目標は、長期にわたり関連するベンチマークを一貫して上回るファンドを選択することです。これは、多くのアクティブ運用ファンドが満たせていない基準です。これらのダイナミクスを理解することは、ますます複雑化する資本市場環境において、情報に基づいた投資判断を下すために不可欠です。