2025年、銀市場は投資家の注目を集めました。1980年の過去最高値US$49.95(セットを突破した後、銀は地政学的緊張、経済の不確実性、貿易政策の変化に牽引されてUS$58.83まで急騰しました。銀への投資を検討する投資家にとって、特に上場投資信託（ETF）を中心とした投資手段を理解し、多様な貴金属ポートフォリオを構築することが重要です。## 銀ETFの理解：構造とメリット銀への投資機会は、物理的なバーやコインだけにとどまりません。上場投資信託（ETF）は、ミューチュアルファンドよりもアクセスしやすい入り口を提供し、株式市場での取引を通じて日々の流動性を確保しつつ、ポートフォリオの分散効果も維持します。銀ETFには、物理的な金塊を保有するタイプと、銀鉱山会社の株式を追跡するタイプの二つの主要な形態があります。従来のミューチュアルファンドとは異なり、ETFは専門的な運用の利点と透明性、柔軟性を兼ね備えています。定期的にリバランスされ、監視されており、個別の鉱山株よりも安定性が高く、物理的な貴金属に伴う保管や保険の懸念も軽減します。この組み合わせにより、ETFは多様化投資家の間で貴金属ポジションを構築する選択肢としてますます人気を集めています。## 直接的な銀価格へのエクスポージャー：主要なETF5選) iShares Silver Trust ###ARCA:SLV(このカテゴリーの最大手であるiShares Silver Trustは、資産総額US$26.33億を管理しています。1ユニットあたりUS$51.21で取引されており、ロンドン金銀市場協会の価格をベンチマークとした銀塊のパフォーマンスに直接エクスポージャーを提供します。この信託は5億8,800万オンスの物理銀を保有しており、利用可能な選択肢の中で最も大きな直接銀保有量を誇ります。投資家は、この構造が従来の投資会社の規制外で運営されていることに注意が必要です。) Sprott Physical Silver Trust ###ARCA:PSLV,TSX:PSLV(管理資産はUS$11.61億、1ユニットの価格はUS$18.65で、ストレージの安全性を重視する投資家にアピールします。ロンドンのグッドデリバリー金属バー191.12百万オンスが信託内で完全に割り当てられており、直接的な物理変換も可能なユニークな特徴があります。物理銀の償還を希望する保有者は、十分なユニット数（)10本の1000オンスバーに相当(）を蓄積する必要があり、重要な保有要件となっています。) Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF ###ARCA:SIVR(資産管理額はUS$3.71億、1株あたりUS$53.71で、運用経費を差し引いた後の銀価格パフォーマンスを追跡します。0.3％の経費率は、直接的な銀エクスポージャーとして競争力のある価格設定です。金庫はロンドンのJPMorgan Chase Bankの金庫に保管されており、機関レベルの保管保証を提供します。) レバレッジ銀価格ETF：ProShares製品 ###リスク許容度の高いトレーダー向けに、ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)とProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL)が代替のポジショニング戦略を提供します。Ultraは、1日2回の銀指数パフォーマンスをターゲットにし、US$107.32の単位価格(US$1.33億の運用資産)、強気のトレーダーが積極的にポジションを監視するために設計されています。UltraShortは、負の2倍のレバレッジを提供し、US$9.51の単位価格(US$73.71百万の運用資産)、銀価格の下落を見込むトレーダーのヘッジ手段として機能します。両者ともに0.95％の経費率を課し、先物戦略を採用しています。## 鉱山株式：戦略的ETF5選### Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)資産管理額はUS$3.93億、経費率は0.65％。多様な鉱山・ロイヤルティ企業へのエクスポージャーを提供します。ポートフォリオには、Wheaton Precious Metals (22.5％のウェイト)、Pan American Silver (12.3％)、Coeur Mining (8.1％)が含まれ、銀価格の上昇による企業評価の上昇から利益を得つつ、個別企業リスクの集中を避ける構造になっています。### Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)「小型銀鉱山企業をターゲットとした唯一のETF」として位置付けられ、資産管理額はUS$2.97億、1株あたりUS$26.09です。0.69％の経費率により、カナダ、米国、英国の小規模・成長志向の鉱山企業へのアクセスを提供します。保有銘柄にはHecla Mining (11.3％)、First Majestic Silver (10.3％)、Coeur Mining (8.7％)があり、大型企業とは異なる成長ポテンシャルを持ちます。### iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)経費率は最も低い0.39％で、資産管理額はUS$百万規模。1ユニットあたりUS$31.59で取引され、世界的に銀の探鉱・採掘に従事する企業を追跡します。カナダ上場企業が約69％を占め、米国とメキシコの取引所が27％を占めます。主要銘柄はHecla Mining $630 15.5％(、Industrias Peñoles )11.7％(、Fresnillo )10％(。) Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF ###NASDAQ:SLVR(2025年1月に開始されたこのハイブリッド型は、物理銀保有と鉱山株を組み合わせており、純粋な鉱山株中心の選択肢と差別化しています。資産総額はUS$4.537億、管理費は0.65％。構造には、Sprott Physical Silver Trustが最大の保有銘柄の次に位置し、14.3％を占め、First Majestic Silver )27.12％(、Endeavour Silver )10.6％(も含まれます。) Sprott Active Gold and Silver Miners ETF ###NASDAQ:GBUG(2025年2月に設立され、最新のこのETFは、貴金属採掘セクターのアクティブ運用を提供します。管理費は0.89％で、リバランスを積極的に行い、リターンの最適化を図っています。OceanaGold )4.32％(、G Mining Ventures )4.18％(、Equinox Gold )4.16％(が主要保有銘柄で、幅広いセクターエクスポージャーを実現しています。## 最適な銀ETF戦略の選び方2025年の銀のパフォーマンス急騰は、見落とされがちだった貴金属からポートフォリオの多様化要素へと変貌を遂げた証です。物理的に裏付けられたファンドを通じた直接的な金塊エクスポージャーを狙うか、鉱山株を通じたキャピタルゲインを追求するか、投資家はリスク許容度と投資期間に応じて適切な銀ETFを選択できます。保守的な物理保有からレバレッジ取引まで、多様な投資スタイルに適合した銀エクスポージャーの仕組みが、拡大するETF市場の中で見つかります。2025年12月1日現在のデータ。
シルバーETF投資ガイド：2025年のチャンスと戦略的選択
2025年、銀市場は投資家の注目を集めました。1980年の過去最高値US$49.95(セットを突破した後、銀は地政学的緊張、経済の不確実性、貿易政策の変化に牽引されてUS$58.83まで急騰しました。銀への投資を検討する投資家にとって、特に上場投資信託（ETF）を中心とした投資手段を理解し、多様な貴金属ポートフォリオを構築することが重要です。
銀ETFの理解：構造とメリット
銀への投資機会は、物理的なバーやコインだけにとどまりません。上場投資信託（ETF）は、ミューチュアルファンドよりもアクセスしやすい入り口を提供し、株式市場での取引を通じて日々の流動性を確保しつつ、ポートフォリオの分散効果も維持します。銀ETFには、物理的な金塊を保有するタイプと、銀鉱山会社の株式を追跡するタイプの二つの主要な形態があります。
従来のミューチュアルファンドとは異なり、ETFは専門的な運用の利点と透明性、柔軟性を兼ね備えています。定期的にリバランスされ、監視されており、個別の鉱山株よりも安定性が高く、物理的な貴金属に伴う保管や保険の懸念も軽減します。この組み合わせにより、ETFは多様化投資家の間で貴金属ポジションを構築する選択肢としてますます人気を集めています。
直接的な銀価格へのエクスポージャー：主要なETF5選
) iShares Silver Trust ###ARCA:SLV(
このカテゴリーの最大手であるiShares Silver Trustは、資産総額US$26.33億を管理しています。1ユニットあたりUS$51.21で取引されており、ロンドン金銀市場協会の価格をベンチマークとした銀塊のパフォーマンスに直接エクスポージャーを提供します。この信託は5億8,800万オンスの物理銀を保有しており、利用可能な選択肢の中で最も大きな直接銀保有量を誇ります。投資家は、この構造が従来の投資会社の規制外で運営されていることに注意が必要です。
) Sprott Physical Silver Trust ###ARCA:PSLV,TSX:PSLV(
管理資産はUS$11.61億、1ユニットの価格はUS$18.65で、ストレージの安全性を重視する投資家にアピールします。ロンドンのグッドデリバリー金属バー191.12百万オンスが信託内で完全に割り当てられており、直接的な物理変換も可能なユニークな特徴があります。物理銀の償還を希望する保有者は、十分なユニット数（)10本の1000オンスバーに相当(）を蓄積する必要があり、重要な保有要件となっています。
) Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF ###ARCA:SIVR(
資産管理額はUS$3.71億、1株あたりUS$53.71で、運用経費を差し引いた後の銀価格パフォーマンスを追跡します。0.3％の経費率は、直接的な銀エクスポージャーとして競争力のある価格設定です。金庫はロンドンのJPMorgan Chase Bankの金庫に保管されており、機関レベルの保管保証を提供します。
) レバレッジ銀価格ETF：ProShares製品 ###
リスク許容度の高いトレーダー向けに、ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)とProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL)が代替のポジショニング戦略を提供します。Ultraは、1日2回の銀指数パフォーマンスをターゲットにし、US$107.32の単位価格(US$1.33億の運用資産)、強気のトレーダーが積極的にポジションを監視するために設計されています。UltraShortは、負の2倍のレバレッジを提供し、US$9.51の単位価格(US$73.71百万の運用資産)、銀価格の下落を見込むトレーダーのヘッジ手段として機能します。両者ともに0.95％の経費率を課し、先物戦略を採用しています。
鉱山株式：戦略的ETF5選
Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)
資産管理額はUS$3.93億、経費率は0.65％。多様な鉱山・ロイヤルティ企業へのエクスポージャーを提供します。ポートフォリオには、Wheaton Precious Metals (22.5％のウェイト)、Pan American Silver (12.3％)、Coeur Mining (8.1％)が含まれ、銀価格の上昇による企業評価の上昇から利益を得つつ、個別企業リスクの集中を避ける構造になっています。
Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)
「小型銀鉱山企業をターゲットとした唯一のETF」として位置付けられ、資産管理額はUS$2.97億、1株あたりUS$26.09です。0.69％の経費率により、カナダ、米国、英国の小規模・成長志向の鉱山企業へのアクセスを提供します。保有銘柄にはHecla Mining (11.3％)、First Majestic Silver (10.3％)、Coeur Mining (8.7％)があり、大型企業とは異なる成長ポテンシャルを持ちます。
iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)
経費率は最も低い0.39％で、資産管理額はUS$百万規模。1ユニットあたりUS$31.59で取引され、世界的に銀の探鉱・採掘に従事する企業を追跡します。カナダ上場企業が約69％を占め、米国とメキシコの取引所が27％を占めます。主要銘柄はHecla Mining $630 15.5％(、Industrias Peñoles )11.7％(、Fresnillo )10％(。
) Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF ###NASDAQ:SLVR(
2025年1月に開始されたこのハイブリッド型は、物理銀保有と鉱山株を組み合わせており、純粋な鉱山株中心の選択肢と差別化しています。資産総額はUS$4.537億、管理費は0.65％。構造には、Sprott Physical Silver Trustが最大の保有銘柄の次に位置し、14.3％を占め、First Majestic Silver )27.12％(、Endeavour Silver )10.6％(も含まれます。
) Sprott Active Gold and Silver Miners ETF ###NASDAQ:GBUG(
2025年2月に設立され、最新のこのETFは、貴金属採掘セクターのアクティブ運用を提供します。管理費は0.89％で、リバランスを積極的に行い、リターンの最適化を図っています。OceanaGold )4.32％(、G Mining Ventures )4.18％(、Equinox Gold )4.16％(が主要保有銘柄で、幅広いセクターエクスポージャーを実現しています。
最適な銀ETF戦略の選び方
2025年の銀のパフォーマンス急騰は、見落とされがちだった貴金属からポートフォリオの多様化要素へと変貌を遂げた証です。物理的に裏付けられたファンドを通じた直接的な金塊エクスポージャーを狙うか、鉱山株を通じたキャピタルゲインを追求するか、投資家はリスク許容度と投資期間に応じて適切な銀ETFを選択できます。保守的な物理保有からレバレッジ取引まで、多様な投資スタイルに適合した銀エクスポージャーの仕組みが、拡大するETF市場の中で見つかります。
2025年12月1日現在のデータ。