EV ETF対決：どのファンドが最もリスク調整後リターンを提供するか？

電気自動車セクターは2024年に逆風に直面しており、S&P米国・中国電気自動車指数は年初来6.1％下落しているのに対し、S&P 500は14.7％の上昇を記録しています。それでも、脱炭素を目指す投資家の間ではEVエクスポージャーへの需要は依然として強いままです。TipRanksのETF分析フレームワークを用いて、主要な3つの候補—Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV)、iShares Self-driving EV & Tech ETF (IDRV)、およびKraneShares Electric Vehicles & Future Mobility Index ETF (KARS)—を詳しく分析し、この変動の激しい分野をナビゲートする手助けをします。

パフォーマンス対決：数字が物語る

自動運転車や電気自動車メーカーを追跡するETFを評価する際には、資産規模、コスト構造、リターンが重要となります。DRIVは資産運用残高5億1034万ドルと76のポートフォリオ企業を抱え、最も重厚です。IDRVは2億1260万ドルで53銘柄、KARSは8575万ドルで58銘柄と続きます。

パフォーマンスは大きく異なります。DRIVは年初来および1年のリターンで同業他社を上回っています。IDRVは年初来-19.9％、年間-23.3％の損失を記録。KARSは最も悪く、年初来-22.6％、12か月で-34.3％の下落となっています。

ファンド構成の解読：エクスポージャーの所在

DRIVの戦略的ポジショニング

Solactive Autonomous & Electric Vehicles Indexを追跡し、DRIVはAIを活用した銘柄選定を行い、EV製造と自動運転エコシステムに投資しています。主要保有銘柄はNvidia (13.95%のウェイト)、AlphabetクラスA、Qualcommで、半導体やソフトウェアの促進者に偏っています。0.68％の経費率は中程度で、半年ごとの配当は0.22ドルで1.68％の利回りです。

しかし、DRIVは過去6か月で$174 百万ドルの純流出を経験しており、資産規模のリーダーシップにもかかわらず投資家の警戒感を示しています。

IDRVのバリューチェーンエクスポージャー

iSharesはNYSE FactSet Global Autonomous Driving and Electric Vehicle Indexを追跡し、部品から完成車までのバリューチェーン全体をカバーしています。0.47％の経費率は3つの中で最も低いコスト構造です。保有銘柄はBYD、Tesla、Rivian (合計13.04％)に集中し、直接的なEVメーカーへのエクスポージャーを提供します。ただし、IDRVも$78 百万ドルの解約を経験しており、セクター全体のセンチメントの悪化を反映しています。

KARS：多角的なモビリティ投資

Bloomberg Electric Vehicles Indexを模倣し、KARSはEV製造、自動運転システム、シェアリングモビリティ、部品サプライヤーに投資しています。0.72％の経費率は最も高く、年次配当は0.23ドルで1.13％の利回りです。最近の$25 百万ドルの資金流出は、パフォーマンスの低迷を示唆しています。

結論：トレードオフの評価

DRIVは資産規模の大きさ、相対的なパフォーマンス、配当収入の面で、リスクを抑えつつEVエクスポージャーを求める投資家にとって最適な選択肢です。半導体やテクノロジーインフラへの偏りにより、個別銘柄リスクを低減しつつ、自動運転車の構造的追い風を取り込んでいます。

IDRVは直接的なEVメーカーへの投資を望む投資家に適していますが、最近の損失は注意を要します。KARSは分散投資を求める投資家向きですが、パフォーマンスとコスト効率の両面で遅れをとっています。

電気自動車への移行は長期的なトレンドですが、適切なETFを選ぶには、資産規模、経費負担、戦略的ポジショニングのバランスを取る必要があります。