## 優れた収益性の高い株式を保有する理由配当株を通じて資産を築くことは、あらゆる経験レベルの投資家にとって魅力的な戦略です。投資の初心者であれ、退職に備える段階であれ、確立された配当支払い企業は二重のメリットを提供します：再投資によって複利が働く安定したキャッシュフローと、市場の荒波の中での下落リスクの軽減です。毎年配当を引き上げる規律を持つ企業は、通常、堅固なバランスシートと持続可能な競争優位性を備えており、市場環境が悪化した際に非常に価値があります。20年の投資期間を考えている方には、財務の強さ、事業の耐久性、株主への資本還元実績に基づき、以下の3つの優れた配当株を真剣に検討すべきです。## ジョンソン・エンド・ジョンソン：AAA格付けの製薬の要塞**ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE: JNJ)** は、S&PグローバルからAAAの信用格付けを維持している米国企業のうちの2社の一つであり、その比類なき財務の安定性を示しています。同社は63年連続で配当を増やし続けており、これはエリートの「ディビデンドキングス」カテゴリーに位置付けられる偉業です。この製薬大手の要塞のようなバランスシートは、イノベーションと戦略的拡大に積極的に資本を投入できる体制を可能にしています。最近の買収例は説得力があります。$30.5億ドルのHalda Therapeuticsの買収は、独自の経口がん治療プラットフォームを持つオンコロジーパイプラインを強化し、以前の買収例では、神経科学能力のためのIntra-Cellular Therapies（146億ドル）や心血管技術のShockwave Medical（131億ドル）があり、高利益の専門分野への体系的なアプローチを示しています。防御的なヘルスケアセクターでの事業展開は、自然な安定性をもたらします。J&Jの第3四半期の結果はこの耐久性を証明しています：純売上高は$24 十億ドル(、前年比6.8%増加)、純利益は91%増の52億ドルに達しました。現在の配当利回りは約2.6%で、安定した収入と資本増加の可能性を併せ持ちます。同社の戦略的焦点は、オンコロジー、免疫学、神経科学にあり、長期的な人口動態や疾病の流行傾向を活用できる体制を整えています。## コカ・コーラ：資産軽量モデルによる驚異的な収益性**コカ・コーラ (NYSE: KO)** は、ジョンソン・エンド・ジョンソンと同様に63年連続で配当を増やしており、異なるビジネス構造で運営されています。そのフランチャイズモデルは、運営効率の模範です。同社は濃縮液の生産、ブランド管理、消費者マーケティングに集中し、製造、パッケージング、流通は世界中に分散した独立したボトラーに委ねています。この資産軽量のアプローチは、資本に対するリターンを高め、キャッシュ要件を削減し、運用リスクを軽減します。コカ・コーラの比類なきブランド力は、200以上の国で製品が販売されていることにより、価格設定の柔軟性をもたらし、コストインフレを吸収しつつ需要の減少を防ぎます。同社は、炭酸飲料以外にも、水、ジュース、コーヒー、紅茶、エナジードリンクなどのポートフォリオを戦略的に拡大し、プレミアム化と健康志向の消費者動向を取り込んでいます。消費財の提供者として、コカ・コーラは経済サイクルを通じて驚くべき収益耐性を示しています。2025年第3四半期の実績はこの耐久性を裏付けています：純収益は5%増の125億ドル、1株当たり利益は30%増の0.86ドルに達しました。2025年通年のフリーキャッシュフローのガイダンスは少なくとも98億ドル（特別項目除く）とされており、事業のキャッシュ生成能力を示しています。現在の利回りは約2.8%で、長期保有者に安定した収入を提供します。## リアリー・インカム：月次配当とトリプルネットリースの経済性**リアリー・インカム (NYSE: O)** は、伝統的な四半期配当ではなく、月次配当の構造により、配当貴族の中で独自の地位を築いています。これまでに665か月連続で配当を支払い続けており、これはREITの特徴的な要素です。不動産投資信託（REIT）として、リアリー・インカムはトリプルネットリースモデルを採用しており、テナントが固定資産税、保険、維持費を負担します。この仕組みは、運営費の変動やインフレ圧力から企業を保護し、非常に予測可能なキャッシュフローを生み出します。ポートフォリオは、米国とヨーロッパにわたる15,500以上の物件を含み、約1,650のテナントが92の業界にまたがっています。戦略的にサービス志向の小売店（食料品店、ダラーショップ、コンビニ）に重点を置き、景気後退時の耐性を確保しています。最近では、工業用不動産、ゲーミング施設、データセンターへの多角化も進めています。2025年第3四半期の結果は、運営の勢いを示しています：純利益は3億1,580万ドル、運営資金は9億8,110万ドルで、前年比21%と15%の成長を示しました。リースの再獲得率は103.5%で、テナントの需要と価格交渉力の強さを示しています。推定総アドレス可能市場は(兆ドル規模であり、資本アクセスも豊富なため、リアリー・インカムは規模と財務の柔軟性を持ち、二十年にわたる成長を支える買収を実行できる体制です。現在の利回りは約5.7%で、現金収入と資本増加の両方を期待できます。## これら3つの株式が長期ポートフォリオにとって重要な理由これらの優れた配当株は、数十年にわたる所有を支える基本的な特性を共有しています：揺るぎない市場ポジション、耐久性のある競争優位性、堅固なバランスシート、そして揺るぎない資本還元の規律です。コカ・コーラのブランドの堀と価格力、ジョンソン・エンド・ジョンソンの製薬リーダーシップとイノベーション能力、リアリー・インカムの予測可能なリース経済性は、忍耐強く長期的な投資家にとってポートフォリオの安定性と複利的な資産形成の可能性を提供します。
長期ポートフォリオの注目に値する3つの配当貴族
優れた収益性の高い株式を保有する理由
配当株を通じて資産を築くことは、あらゆる経験レベルの投資家にとって魅力的な戦略です。投資の初心者であれ、退職に備える段階であれ、確立された配当支払い企業は二重のメリットを提供します：再投資によって複利が働く安定したキャッシュフローと、市場の荒波の中での下落リスクの軽減です。毎年配当を引き上げる規律を持つ企業は、通常、堅固なバランスシートと持続可能な競争優位性を備えており、市場環境が悪化した際に非常に価値があります。
20年の投資期間を考えている方には、財務の強さ、事業の耐久性、株主への資本還元実績に基づき、以下の3つの優れた配当株を真剣に検討すべきです。
ジョンソン・エンド・ジョンソン：AAA格付けの製薬の要塞
ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE: JNJ) は、S&PグローバルからAAAの信用格付けを維持している米国企業のうちの2社の一つであり、その比類なき財務の安定性を示しています。同社は63年連続で配当を増やし続けており、これはエリートの「ディビデンドキングス」カテゴリーに位置付けられる偉業です。
この製薬大手の要塞のようなバランスシートは、イノベーションと戦略的拡大に積極的に資本を投入できる体制を可能にしています。最近の買収例は説得力があります。$30.5億ドルのHalda Therapeuticsの買収は、独自の経口がん治療プラットフォームを持つオンコロジーパイプラインを強化し、以前の買収例では、神経科学能力のためのIntra-Cellular Therapies（146億ドル）や心血管技術のShockwave Medical（131億ドル）があり、高利益の専門分野への体系的なアプローチを示しています。
防御的なヘルスケアセクターでの事業展開は、自然な安定性をもたらします。J&Jの第3四半期の結果はこの耐久性を証明しています：純売上高は$24 十億ドル(、前年比6.8%増加)、純利益は91%増の52億ドルに達しました。現在の配当利回りは約2.6%で、安定した収入と資本増加の可能性を併せ持ちます。同社の戦略的焦点は、オンコロジー、免疫学、神経科学にあり、長期的な人口動態や疾病の流行傾向を活用できる体制を整えています。
コカ・コーラ：資産軽量モデルによる驚異的な収益性
コカ・コーラ (NYSE: KO) は、ジョンソン・エンド・ジョンソンと同様に63年連続で配当を増やしており、異なるビジネス構造で運営されています。そのフランチャイズモデルは、運営効率の模範です。同社は濃縮液の生産、ブランド管理、消費者マーケティングに集中し、製造、パッケージング、流通は世界中に分散した独立したボトラーに委ねています。
この資産軽量のアプローチは、資本に対するリターンを高め、キャッシュ要件を削減し、運用リスクを軽減します。コカ・コーラの比類なきブランド力は、200以上の国で製品が販売されていることにより、価格設定の柔軟性をもたらし、コストインフレを吸収しつつ需要の減少を防ぎます。同社は、炭酸飲料以外にも、水、ジュース、コーヒー、紅茶、エナジードリンクなどのポートフォリオを戦略的に拡大し、プレミアム化と健康志向の消費者動向を取り込んでいます。
消費財の提供者として、コカ・コーラは経済サイクルを通じて驚くべき収益耐性を示しています。2025年第3四半期の実績はこの耐久性を裏付けています：純収益は5%増の125億ドル、1株当たり利益は30%増の0.86ドルに達しました。2025年通年のフリーキャッシュフローのガイダンスは少なくとも98億ドル（特別項目除く）とされており、事業のキャッシュ生成能力を示しています。現在の利回りは約2.8%で、長期保有者に安定した収入を提供します。
リアリー・インカム：月次配当とトリプルネットリースの経済性
リアリー・インカム (NYSE: O) は、伝統的な四半期配当ではなく、月次配当の構造により、配当貴族の中で独自の地位を築いています。これまでに665か月連続で配当を支払い続けており、これはREITの特徴的な要素です。
不動産投資信託（REIT）として、リアリー・インカムはトリプルネットリースモデルを採用しており、テナントが固定資産税、保険、維持費を負担します。この仕組みは、運営費の変動やインフレ圧力から企業を保護し、非常に予測可能なキャッシュフローを生み出します。ポートフォリオは、米国とヨーロッパにわたる15,500以上の物件を含み、約1,650のテナントが92の業界にまたがっています。戦略的にサービス志向の小売店（食料品店、ダラーショップ、コンビニ）に重点を置き、景気後退時の耐性を確保しています。最近では、工業用不動産、ゲーミング施設、データセンターへの多角化も進めています。
2025年第3四半期の結果は、運営の勢いを示しています：純利益は3億1,580万ドル、運営資金は9億8,110万ドルで、前年比21%と15%の成長を示しました。リースの再獲得率は103.5%で、テナントの需要と価格交渉力の強さを示しています。推定総アドレス可能市場は(兆ドル規模であり、資本アクセスも豊富なため、リアリー・インカムは規模と財務の柔軟性を持ち、二十年にわたる成長を支える買収を実行できる体制です。現在の利回りは約5.7%で、現金収入と資本増加の両方を期待できます。
これら3つの株式が長期ポートフォリオにとって重要な理由
これらの優れた配当株は、数十年にわたる所有を支える基本的な特性を共有しています：揺るぎない市場ポジション、耐久性のある競争優位性、堅固なバランスシート、そして揺るぎない資本還元の規律です。コカ・コーラのブランドの堀と価格力、ジョンソン・エンド・ジョンソンの製薬リーダーシップとイノベーション能力、リアリー・インカムの予測可能なリース経済性は、忍耐強く長期的な投資家にとってポートフォリオの安定性と複利的な資産形成の可能性を提供します。