ホームデポが注目を浴びる中：パイパー・サンドラーが強気の見解を維持、機関投資家がポジションを調整

パイパー・サンドラーは、ホームデポ (NYSE:HD)に対して堅固なオーバーウェイト評価を維持しており、2025年12月初旬時点で小売業者の成長軌道に自信を示しています。投資の見通しは、今後1年間で大きな上昇余地があることを示唆しています。

目標株価と成長見通し

HDを追跡するアナリストは、平均的な1年後の目標株価を1株あたり408.98ドルと予測しており、これは12月5日の終値345.27ドルから18.45％の上昇を意味します。予測範囲は、保守的な側の303.00ドルから強気の側の488.25ドルまで広がっており、アナリストコミュニティ内の見解の多様性を反映しています。今後の見通しとして、ホームデポの年間売上高は165,519百万ドルと予測されており、前年比でわずか0.40％の減少となっています。ただし、非GAAP EPSの予測値は18.61で、以前の予測から6.99％の下落を示しており、収益のダイナミクスが引き続き変化していることに注意が必要です。

機関投資家の動き

オプション市場は建設的なシグナルを示しており、HDのプット/コール比率は0.87で、1.0の中立閾値を下回っており、オプショントレーダーからの強気のセンチメントを示唆しています。より広範な機関投資の面では、約5,470のファンドや機関がホームデポのポジションを保有しています。この所有基盤は前四半期にわずかに拡大し、新たに32の保有者が加わり、0.59％の増加となりました。特に、機関投資家の株式保有数は、過去3か月で3.06％減少し、803,079千株となった一方で、平均ポートフォリオ配分は0.65％に上昇し、前期比で1.07％増加しています。

大口資金の再編

バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド・インベスターシェア (VTSMX)は、最大のステークホルダーの一つであり、31,984千株または3.21％の所有権を持っています。絶対株数は前回の報告から1.87％増加していますが (up 1.87% from prior filings)、このファンドはHDに対する相対的なポートフォリオの比重を9.04％削減しました。同様に、バンガード500インデックス・ファンド・インベスターシェア (VFINX)は、保有株数を28,212千株に増やし (2.83% of the company)、四半期比で2.16％増加しましたが、逆にポートフォリオ配分は9.16％減少しています。

ジオード・キャピタル・マネジメントは、23,413千株を保有し、2.35％の所有権を示しており、保有株数は1.85％増加し、相対的なポートフォリオ比率も2.53％増加しています。バンク・オブ・アメリカは、15,005千株 (1.51% ownership)を保有し、ほぼ横ばいの状態で、わずか0.04％の減少にとどまっていますが、ポートフォリオの比重は2.40％増加させました。チャールズ・シュワブ・インベストメント・マネジメントは、14,358千株 (1.44% ownership)を保有し、絶対株数は1.47％減少しましたが、ポートフォリオ配分は0.53％増加しています。

これらの微妙な動き—絶対株数の増加と一部インデックスファンドのポートフォリオ比重の減少—は、市場のダイナミクスを示しており、機関投資家はより広範なポートフォリオのリバランスを行いながらも、HDのポジションを維持または拡大していることを示しています。株数の変動と配分の乖離は、機関投資家がホームデポをコアホールディングとして価値があると見なしていることを示唆しています。