STIは4,500で踏ん張れるか？

シンガポール株式市場は、3連続の下落セッション後に疲労の兆しを見せており、損失はほぼ50ポイントまたは1.2％に達しています。ストレーツ・タイムズ指数は現在、4,500のサポートレベル付近で不安定に推移しており、このテクニカルな底値が維持されるかどうかに疑問が投げかけられています。火曜日の取引は、市場の不確実性を消化する中で弱気のスタートとなる可能性が高いです。

市場の背景と外部圧力

世界の株式市場は、今週後半の連邦準備制度理事会（FRB）の政策発表を前に慎重な様子を見せています。FOMCの決定は投資家の緊張感を高めており、ウォール街の大半はマイナス圏で動いています。ヨーロッパの株式市場は小幅な動きで結果はまちまちであり、米国市場は下落傾向を示していることから、アジア株も同様に調整や緩やかな下落の道をたどる可能性があります。

STIのパフォーマンス：詳細な分析

月曜日、シンガポールのベンチマーク指数は4,507.08で引け、24.28ポイントまたは0.54％の下落となりました。取引範囲は4,502.88から4,534.44の間で推移し、勢いを維持しようとする指数の継続的な苦闘を示しています。この弱さは複数のセクターに広がっています。

金融セクターは売り圧力の中心となり、不動産株や工業株も売られました。下落の主な要因として、DFI Retail Groupが2.20％の下落でリードし、CapitaLand Integrated Commercial Trustは1.72％下落しました。Keppel Ltdは1.27％、Yangzijiang Shipbuildingは1.17％下落しました。

その他の注目すべき下落銘柄には、Hongkong LandとSembCorp Industriesがともに1.50％、ComfortDelGroが1.39％、City Developmentsが0.96％の下落を示しました。CapitaLand Ascendas REIT、Mapletree Pan Asia Commercial Trust、UOL Groupはそれぞれ0.70％の下落。DBS Group、SingTel、Keppel DC REITはそれぞれ0.35％、0.44％、0.44％の小幅な下落となりました。

一方、Venture Corporationは1.14％の上昇を記録し、Singapore Technologies Engineeringは0.24％上昇しました。Wilmar International、Genting Singapore、Mapletree Logistics Trustなど一部の銘柄は変動なしで推移しました。

ウォール街の弱気な終値がセンチメントに影響

米国市場は月曜日の取引を通じて苦戦し、主要指数は堅調に下落して終わりました。S&P 500は23.89ポイントまたは0.35％下落し、6,846.51で引け、NASDAQは32.22ポイントまたは0.14％下落し、23,545.90で取引終了、ダウは215.67ポイントまたは0.45％下落し、47,739.32で終わりました。

この調整は、先週金曜日にNASDAQとS&P 500が1か月ぶりの最高終値を記録した後の利益確定の動きによるものです。ただし、取引量は抑えられたままで、参加者はFRBからの明確な方針を待っている状況です。

商品市場の圧力と利下げ期待

エネルギー市場はリスクオフの全体的なムードを反映し、原油価格は下落しました。1月渡しのWest Texas Intermediate原油は1.28ドルまたは2.13％下落し、1バレルあたり58.80ドルで引けました。これは、FRBの決定を見越した米ドルの強さに圧迫された結果です。

市場のコンセンサスは、今週もFRBが金利を25ベーシスポイント引き下げると広く予想しています。ただし、トレーダーは今後の追加利下げの可能性とペースについてのフォワードガイダンスを慎重に解析しており、それが今後の市場の方向性を左右するでしょう。

4,500の壁

STIが4,500の水準を維持するのに苦戦している中、投資家はこのレベルが実質的なサポートを提供するのか、それともさらなる下落テストが避けられないのかを注視しています。FRBの政策に関する不確実性、利益確定の勢い、セクター特有の弱さが重なり、短期的には下方向への抵抗が少ないと考えられます。今後のセッションでは、重要なテクニカルレベルの堅牢性が焦点となるでしょう。