Barclays、機関投資家の需要変化を背景にCadence Bank優先株をオーバーウェイトに引き上げ

2024年12月19日、バークレイズはCadence Bank - Preferred Stock (NYSE: CADE.PRA)に対する見解を引き上げ、評価をイコール・ウェイトからオーバーウェイトに変更しました。このポジティブな再評価は、証券の見通しに対する信頼の高まりを反映しており、この優先株を追跡する投資家にとって潜在的な上昇モメンタムを示しています。機関投資家の関心の高まりに伴い、保有状況も拡大しています。主要な市場参加者がポジションを調整していることも示唆しています。

ファンドのポジショニングと最近の変化

より広範なファンドコミュニティはCADE.PRAに積極的に関与しており、現在10の機関投資家が優先株を保有しています。これは顕著な拡大を示しており、所有数は過去四半期で約11%増加しています。機関投資家の保有状況は興味深いもので、平均ポートフォリオ配分は0.19%で、前期比12.21%増加しています。ただし、機関投資家が保有する総株数はわずかに3.87%縮小し、1,225K株に落ち着いています。これは、広範な撤退ではなく、集中化の変化を示唆しています。

ETFの活動と戦略的リポジショニング

主要な優先収益ファンドはCADE.PRAへのエクスポージャーを再調整しています。iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)は、現在664K株を保有しており、前回の報告期間の708K株から6.63%減少しています。これはポートフォリオのウェイトが6.94%減少したことに相当します。同様に、Invesco Preferred ETF (PGX)は、以前の305K株から297K株に減少し、株数は2.59%、配分は5.75%縮小しています。

一方、Flaherty & Crumrineのファンド群はより安定したポジショニングを示しています。Preferred Securities Income Fundは131K株を維持し、最近の調整はありません。Dynamic Preferred & Income Fundは58K株を変動なく保有し、Total Return Fundも24K株のポジションを維持しています。これらの安定性は、Flaherty & Crumrineのファンドが現在の評価に確信を持っていることを示唆しており、大型ファンドが控えめにエクスポージャーを調整している中でも、信念を持ち続けていることを示しています。

バークレイズの格上げと同時に行われた機関投資家の再編は、優先証券の市場動向の変化を浮き彫りにしており、CADE.PRAは引き続き、優先株のスペースでインカム志向の投資機会を求める洗練された投資家から注目を集めています。