CIBとHONの分析：スマート投資家向け評価指標の徹底解説

ダイバーシファイド・オペレーションズセクターをナビゲートする際、投資家のレーダーに頻繁に登場する2つの名前があります：Grupo Cibest (CIB) と Honeywell International Inc. (HON)。しかし、どちらの機会がバリュー重視のポートフォリオにより適しているかを理解するには、表面的な比較を超える必要があります。実際の数字が何を示しているのか見てみましょう。

利益修正要因

ザックス・ランクシステムは、最近のアナリストの利益見通しに関するセンチメントを分析する手段を提供します。CIBは現在、ザックス・ランクで#1 (Strong Buy), signaling that earnings forecasts have been revised upward more meaningfully. HON carries a Zacks Rank of #3 (ホールド)を保持しており、見積もり変化に対して控えめな見方を示しています。バリュー投資家にとって、この違いは重要です。ポジティブな見積もりの勢いはしばしば株価の上昇に先行します。

バリュエーションの分析：本当のストーリーが現れる場所

伝統的なバリュエーション指標は、ファンダメンタル分析の基盤を形成します。ここでCIBとHONは大きく異なります。

株価収益率（PER）分析

CIBはフォワードPER8.07で取引されており、その手頃さがすぐに目立ちます。対照的に、HONはフォワードPER18.22を示しています。この2.26倍の差は、市場がHoneywellの利益ストリームをかなり高く評価していることを示唆しています—正当化されるかどうかは成長見通し次第です。

成長調整後のバリュエーション：PEG比率

PEG比率は、予想される利益成長を考慮に入れることでPERのイメージを洗練させます。CIBのPEGは0.90で、利益が株価の上昇よりも速く拡大していることを示しており、割安の兆候です。HONのPEGは2.59で、成長期待が現在の評価水準を完全には正当化していない可能性を示しています。

簿価比較

株価純資産倍率（P/B）は、市場が資産を会計価値に対してどのように評価しているかを示します。CIBのP/Bは1.77で、市場は純資産の2倍未満で同社を評価しています。HONのP/Bは6.93で、投資家は簿価1ドルあたりかなり高いプレミアムを支払う意欲を示しており、期待外れの場合はリスクが高まります。

結論：なぜCIBがバリューの選択肢として浮上するのか

これらの指標を総合すると、CIBはスタイルスコアの中でバリューグレードBを獲得し、一方HONはCを受けています。この差は複数の側面を反映しており、より強い利益の勢い、主要な比率での低い倍率、そしてより好ましい成長調整後の評価を示しています。

過剰に支払うことなくダイバーシファイド・オペレーションズセクターへのエクスポージャーを求める投資家にとって、現時点の価格レベルではCIBの方がより魅力的なバリューの機会であることを示しています。HONは安定性を提供するかもしれませんが、CIBはバリュー狩りのポートフォリオにとってより優れたリスク・リワードのプロフィールを持っています。