ロイヤルバンク (RY)、第4四半期の業績を純利益1株当たり利益の二桁成長で上回る

ロイヤルバンクは、市場の期待を上回る素晴らしい第4四半期の業績を発表しました。カナダの金融機関は1株当たり2.76ドルの利益を記録し、コンセンサス予想の2.51ドルを大きく上回る9.96%のサプライズとなりました。前年同期の1株当たり2.25ドルから大幅に増加しています。

収益も同様に好調で、ロイヤルバンクは2025年10月期に123.3億ドルを稼ぎ出し、コンセンサス予想の119.9億ドルを2.77%上回りました。前年の110.4億ドルと比較すると、同社の成長持続を示しています。

期待を上回るパターン

ロイヤルバンクの実績で特に注目されるのは、その一貫性です。過去4四半期のうち、同社は3回利益サプライズを達成し、収益予想を上回ることも同じ頻度でありました。特に、前四半期には1株当たり2.79ドルのEPSを記録し、予想の2.36ドルを18.22%上回る好結果となっています。

これらの結果は経営陣の実行能力を反映していますが、市場の即時の反応は、決算発表時のトーンやガイダンスに大きく左右されるでしょう。

株価パフォーマンスの背景

2025年にかけて、ロイヤルバンクの株価は約28.2%上昇し、S&P 500の16.1%の上昇を大きく上回っています。このアウトパフォーマンスは投資家の信頼を示していますが、今後の重要な課題は、このトレンドを維持できるかどうかです。

格付けシステムの見解

堅調な利益超過にもかかわらず、Zacksランクの評価には注意が必要です。現在の格付けはZacks Rank #4 (売り)となっており、利益発表前の見積もり修正傾向が不利に働いていることを示しています。これは短期的に市場平均を下回る可能性が高いことを意味します。

次四半期の予想は、1株当たり2.61ドルの利益と、119.9億ドルの収益を見込んでいます。通年の見通しは、1株当たり10.66ドルと、486.8億ドルの総収益です。

業界の位置付けと競合比較

ロイヤルバンクは、「Banks - Foreign」業界に属し、現在250以上のZacks追跡セクターの上位35%に位置しています。この強力な業界ポジションは重要です。調査によると、トップクラスの業界は低位の業界を2倍以上上回るパフォーマンスを示しています。

このセグメントの競合には、VersaBank (VBNK)があり、同じ2025年10月期の結果を報告予定です。市場予想は、四半期利益が0.24ドルで、前年同期比で14.3%減少しています。VersaBankの収益予想は2427万ドルで、前年同期比の21.5%増となっています。

まとめ

ロイヤルバンクの第4四半期の業績は、堅実な財務実行と収益成長を示しています。ただし、堅調な運営結果と見積もり修正の下方修正との乖離は、投資家の注意を引く必要があります。同社の実績ある利益獲得力と、現在の懐疑的なアナリストの見方との相互作用が、今後の株価の方向性を左右するでしょう。

歴史的背景として、Zacks Rankシステムは1988年以来、平均年率+24.08%のリターンをもたらしており、これはS&P 500のパフォーマンスの2倍以上です。