機関投資家はレイディアン・グループに対して意見が分かれる：数字が示すもの

RDNホールディングスの全体像

2025年後半時点で、Radian Group (NYSE:RDN)は機関投資家の慎重な姿勢の中で注目を集めています。最近の提出書類によると、750のファンドや機関が住宅保険および金融サービス提供者へのエクスポージャーを維持していますが、その全体的なポジションは慎重な姿勢を示しています。すべてのファンドにおけるRDNへの平均ポートフォリオ比率は0.20%で、前四半期から5.13%増加しています。一方、総機関投資家の株式保有数は実際には3.18%減少し、158,184K株となっており、これは大口ポジションの選択的蓄積を示唆する乖離です。

アナリストの目標株価は控えめな上昇を示唆

ウォール街の調査チームは、Radian Group株に対して「市場パフォーマンス」評価を維持しています。コンセンサスの1年後の目標株価は39.78ドルで、12月5日の終値36.98ドルから7.57%の上昇余地を示しています。価格予測は、保守的な見積もりの35.35ドルから、強気派の47.25ドルまで幅があります。これは、カバレッジを行うアナリスト間で意見の相違があることを示しています。一方、同社は収益の逆風に直面しており、年間収益は23.78%減の971百万ドルと予測されていますが、非GAAP EPSは2.66と見積もられています。

主要インデックスファンドの実際の動き

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)は、最大の保有者であり、6,618K株（所有比率4.88%）を保有し、変動なくその地位を維持しています。一方、LSV Asset Managementは、保有株数を6,108Kから5,975K株に減少させ(2.22%の減少)、同時にポートフォリオ配分も7.20%削減しています。Charles Schwab Investment Managementは、保有株数を5,896K株にやや増やしましたが、逆にポートフォリオ比率は7.14%減少しており、逆張りのシグナルとなっています。

Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (VTSMX)は、保有株数を4,613Kから4,310K株に削減し(7.05%のカット)、ポートフォリオ配分も9.22%縮小しています。一方、Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)は、保有株数を3,961Kから4,253K株に増やし6.86%アップ、配分もほぼ15%増加させており、配当重視の投資家は価値を見出していることを示唆しています。

オプション市場は強気を示唆

一つの逆張りシグナルは、プット/コール比率が0.39であり、これはオプショントレーダーの間で強気のセンチメントを示しています。このポジショニングの乖離は、オプション市場が楽観的である一方で、一部の主要ファンドがエクスポージャーを縮小していることを示しており、住宅市場の不確実性の中で、Radian Groupの短期的な方向性と評価についての議論が続いていることを浮き彫りにしています。