**Franklin Utilities (FKUTX)**は、1998年12月にジョン・コーリ氏が運用を引き継いで以来、魅力的な成果を上げています。このファンドは、コアとなる公益事業運営者や関連サービス提供者に集中投資し、2025年中旬時点でNextEra Energy (8.4%)、Vistra Corp. (6.2%)、Southern Co (4.3%)に大きく投資しています。3年間の年率リターンは14.9％、5年間のリターンは11.9％に達し、経費比率は0.71％と低く抑えられています。この一貫した価値提案により、「Strong Buy」の格付けを受けています。
**American Century Utilities Inv (BULIX)**は、定量分析とリスク管理プロトコルを組み合わせて、多様な公益株のエクスポージャーを構築しています。マネージャーのロング・ユリン氏は2010年末から運用を担当し、2025年6月時点でNextEra Energy (8.5%)、Duke Energy Corp (8.4%)、Vistra Corp. (6.9%)にポジションを築いています。3年と5年のリターンはそれぞれ13.5％と9.3％で、コスト構造も競争力のある0.65％です。BULIXの「Strong Buy」格付けは、公益セクターの成長を捉えるための規律あるアプローチを反映しています。
**Fidelity Telecom and Utilities (FIUIX)**は、資本増加と現在の収入生成の両立を目指し、少なくとも80％を公益株に配分しています。2024年12月以降、ニコール・アバーネシーの指導の下、Verizon Communications (12.3%)、NextEra Energy (8.8%)、Constellation Energy (7.5%)に戦略的に投資を続けており、2025年7月時点でのパフォーマンスは、3年間で17.2％、5年間で13.6％と堅調です。経費比率は0.66％で、「Buy」評価を受けています。
市場の変動性の中で安定したリターンと相互利益を提供する3つのユーティリティファンド
連邦準備制度の最近の25ベーシスポイントの利下げは、投資環境を一変させました。借入コストが3.5％～3.75％の範囲に緩和される中、経済指標は慎重さを示し始めました。2025年9月の非農業部門雇用者数の増加は11万9千人にとどまり、失業率は4.4％に上昇し、インフレ率は3％にやや上昇しました。このような不確実な状況下で、防御的な投資手段が長期的な資産形成のための魅力的な選択肢として浮上しています。
なぜ公益事業ファンドは市場が低迷する際に成功するのか
公益事業のミューチュアルファンドは、市場全体の変動に関係なく安定したパフォーマンスを提供する独特のカテゴリーです。これらのファンドは、電力供給者、天然ガス供給者、水道事業者などの必須インフラ企業に集中投資し、経済サイクルを通じて事業を維持します。このアプローチの相互利益は、安定した配当収入にあります。成長志向のセクターのように金利感応性に脆弱ではなく、公益企業は信頼できるキャッシュフローを生み出し、それが予測可能な株主リターンに結びつきます。
このセクターの防御的な位置付けは、金融政策の変化による不確実性が高まるときに特に価値があります。投資家は、ポートフォリオの安定性を求める中で、公益株がボラティリティを緩和しつつ収入生成能力を維持することをますます認識しています。
収入重視の投資家におすすめの3つの注目ファンド
**Franklin Utilities (FKUTX)**は、1998年12月にジョン・コーリ氏が運用を引き継いで以来、魅力的な成果を上げています。このファンドは、コアとなる公益事業運営者や関連サービス提供者に集中投資し、2025年中旬時点でNextEra Energy (8.4%)、Vistra Corp. (6.2%)、Southern Co (4.3%)に大きく投資しています。3年間の年率リターンは14.9％、5年間のリターンは11.9％に達し、経費比率は0.71％と低く抑えられています。この一貫した価値提案により、「Strong Buy」の格付けを受けています。
**American Century Utilities Inv (BULIX)**は、定量分析とリスク管理プロトコルを組み合わせて、多様な公益株のエクスポージャーを構築しています。マネージャーのロング・ユリン氏は2010年末から運用を担当し、2025年6月時点でNextEra Energy (8.5%)、Duke Energy Corp (8.4%)、Vistra Corp. (6.9%)にポジションを築いています。3年と5年のリターンはそれぞれ13.5％と9.3％で、コスト構造も競争力のある0.65％です。BULIXの「Strong Buy」格付けは、公益セクターの成長を捉えるための規律あるアプローチを反映しています。
**Fidelity Telecom and Utilities (FIUIX)**は、資本増加と現在の収入生成の両立を目指し、少なくとも80％を公益株に配分しています。2024年12月以降、ニコール・アバーネシーの指導の下、Verizon Communications (12.3%)、NextEra Energy (8.8%)、Constellation Energy (7.5%)に戦略的に投資を続けており、2025年7月時点でのパフォーマンスは、3年間で17.2％、5年間で13.6％と堅調です。経費比率は0.66％で、「Buy」評価を受けています。
相互利益の枠組み
各ファンドは、投資家が必須サービスを提供する企業にエクスポージャーを持つことで相互に利益を得る仕組みを強調しています。この相互利益の仕組みは、好循環を生み出します。安定した公益事業は継続的な収益を生み出し、配当の約束を守り、投資家は予測可能な収入を受け取ります。これらの3つのファンドは、初期投資最低額を5,000ドル未満に抑え、経費比率もカテゴリー平均を大きく下回っており、リターンへの負担を軽減しています。
現在の環境は、金利の不確実性と経済の軟化が市場条件を支配しているため、公益ミューチュアルファンドは、安定性と収入生成の両方を求めるポートフォリオにとって特に魅力的です。