2025年に$1,000投資で最良の割安技術株2選

なぜPinterestが最初に注目に値するのか

**Pinterest (NYSE: PINS)**は、現在のテクノロジーセクターで最も見落とされがちなチャンスの一つです。2026年の予想に基づく前提で、将来のPERはわずか12.5倍で取引されており、その評価は全力で稼働している企業としては驚くほど低迷しています。

数字が語るストーリーは説得力があります。最新四半期において、Pinterestは前年比17%の売上成長を示し、調整後一株当たり利益は19%増加、調整後EBITDAは24%拡大しました。これらは苦戦しているプラットフォームの指標ではなく、真の運営の勢いを示すものです。

このパフォーマンスをさらに印象付けるのは、同社の堅固なバランスシートです。現金と有価証券が27億ドルあり、負債はゼロです。今年は10億ドル超のフリーキャッシュフローを生み出す見込みであり、今後の投資や株主還元に対して大きな財務的柔軟性を提供しています。

本当の成長エンジンは、国際展開にあります。欧州の売上は前四半期で41%増加し、世界のその他の地域の売上は66%跳ね上がりました。同時に、これらの地域でユーザーを増やし、一人当たり平均収益も著しく向上させています。

地理的拡大を超えて、Pinterestは単なるビジョンボーディングプラットフォームから、ショッピング発見エコシステムへと根本的に再構築しています。同社はビジュアル検索を支えるための独自のマルチモーダル大規模言語モデルを開発し、推奨アルゴリズムも洗練させました。新たに音声起動型のAIショッピングアシスタントがユーザーを商品発見へと導き、Performance+—AI広告ツールは、ブランドがターゲティングや入札戦略をより正確に最適化できるよう支援します。

関税懸念や米国小売業界への露出により慎重なガイダンスを出しているにもかかわらず、Pinterestは着実に拡大を続けています。現在の評価水準では、この株は真の最良の割安機会といえます。

台湾セミコンダクター製造：AIインフラのプレイ

**TSMC $1 NYSE: TSM(**は、もう一つの魅力的な最良の割安候補です。最近の驚異的なパフォーマンスにもかかわらず、将来のPERは22.5倍未満で取引されています。

昨四半期だけでも、世界最大の半導体受託製造企業は40%の売上成長を達成しました。この拡大ペースは、データセンターやコンシューマーデバイスで使用される先進チップの需要増を物語っています。

同社の競争優位性はほぼ不動のものと見られます。TSMCは、優れた技術力と比類なき製造規模を武器に、ファウンドリ分野を支配しています。チップ生産には、より小さなノードサイズを追求し、より多くのトランジスタをシリコン一単位あたりに詰め込む必要があり、これにより性能と効率が向上します。競合他社が量産で適正な歩留まりを達成するのに苦労する中、TSMCは半導体供給チェーンにおいて不可欠な存在となっています。

TSMCは現在、主要なチップ設計者と密接に協力し、容量拡大と今後の需要に対応しています。この見通しにより、AIチップの需要は今後数年間で年平均40%前後の成長率を示すと予測しています。

価格動向もTSMCの収益に有利に働いています。2026年には先進ノードの価格を3%から10%引き上げる計画であり、最先端の2nm技術は3nmより50%以上高い価格を設定できる可能性があります。これらの価格調整は、AIデータセンターへの継続的な投資が鈍化する兆しなく、粗利益率を大きく押し上げるはずです。

投資の見通し

わずか1,000ドルの投資資金であっても、両銘柄は魅力的なチャンスを提供します。TSMCのAIインフラ構築における圧倒的な地位と価格競争力は、長期保有に値します。一方、Pinterestの国際的な勢い、プラットフォームの変革、堅固な財務状況は、市場に十分に評価されていない大きな上昇余地を示唆しています。

それぞれの企業は、堅実な成長軌道、拡大する利益率、そしてその基盤となる質と潜在能力を十分に反映していない評価という点で、各分野の最良の割安銘柄の特徴を備えています。