PDWが$35M 戦略的強化を確保：Ondas Holdingsの防衛技術事業は成功するか？

Ondas Holdings Inc. (ONDS)は、$35 百万ドルをPerformance Drone Works (PDW)に注入し、自律防衛分野における重要な動きを見せています。この資金は、PDWの拡大を三つの側面で促進します：フラッグシップのC100およびAM-FPV戦闘プラットフォームの生産拡大、自治とシステム統合を強化するエンジニアリングチームの増強、そして国内のNDAA準拠のサプライチェーンの確保です。これは単なるPDWの強化だけでなく、AI駆動の防衛・セキュリティソリューションにおけるOndasの地位を賭けた戦略的な賭けでもあります。

収益数字が物語る

Ondasは絶好調です。同社は2025年の収益見通しを少なくとも**$36 百万ドルに引き上げ、以前の$25 百万ドルの見通しから大きく跳ね上がりました。この増加は、Ondas Autonomous Systems (OAS)部門の堅調なパフォーマンスと最近の買収によるもので、$23.3百万のバックログ**に支えられています。

実際の成果も積み重なっています。Ondasは最近、ヨーロッパ最大級の空港の一つでIron Drone Raider対UASシステムを展開するために、欧州の大手セキュリティ機関から**$8.2百万の注文を獲得しました。Airobotics部門が統合と展開のリードを取っています。2026年に向けては、Ondasは少なくとも$110 百万ドルの収益**を目指しており、四半期ごとの変動がタイミングに影響を与える可能性もあります。

ONDSは競合他社とどう比較されるか

Draganfly Inc. (DPRO)も同様の戦略を展開しています。同社は最近、主要な防衛請負業者を通じてCommander 3XLドローンの国際軍事注文を獲得し、米国防総省の評価プログラムへの正式な参入を果たしました。また、Flex FPVドローンを米軍に供給しており、戦略的な勝利ですが、Ondasのパイプラインと比べるとまだ初期段階の規模拡大です。

Red Cat Holdings, Inc. (RCAT)は、今最も注目されている成長ストーリーです。第3四半期には、Red Catは**$9.6百万の収益を記録し、前年比646%の驚異的な伸びと、前四半期比200%の成長を達成しました。要因は、米軍のSRR Tranche 2プログラムの拡大で、現在の評価額は約$35 百万ドルに達し、OndasのPDW投資と一致しています。Red Catは2025年の年間見通しを$34.5–$37.5百万**に引き上げており、製造規模拡大と買収のための流動性も堅調です。

評価額の問題

ONDSの株価は過去6ヶ月で587.3%上昇し、通信・ネットワークソフトウェア業界の6.7%の下落を大きく上回っています。ただし、株価は割高です。12ヶ月先の予想P/S比は31.3で、業界平均の2.0を大きく上回るプレミアムをつけており、実行力が求められます。

Zacksのコンセンサス予想によると、ONDSの利益予想は過去60日間で大きく上方修正されており、PDW事業と防衛技術の追い風に対する投資家の信頼が高まっています。現在、ONDSはZacksランク#3の(ホールド)評価を受けています。

結論

(百万ドルのPDW投資により、Ondasは急成長中の自律防衛市場の一端を掴もうとしています。2025年の勢いが強く、2026年の目標は)百万ドル、実際の軍事注文も流入しており、同社には実行できる体制と戦略があります。防衛ドローンがホットな市場であることは明らかですが、競合のDraganflyやRed Catが証明しているように、Ondasが野心的なガイダンスを実現し、かつ現在の評価プレミアムを維持できるかどうかが焦点です。