テクノロジーと暗号通貨のラリー：市場参加者がポジティブなセンチメントの中で戦略を再調整

2025年11月24日（月曜日） — 本日、金融市場は大きな反転を経験し、テクノロジー株とデジタル資産の両方が著しい上昇を記録しました。いわゆる「Magnificent 7」指数構成銘柄はセッション中にすべて上昇し、セクターへの機関投資家と個人投資家の信頼が再び高まっていることを示しています。

市場回復：AI革新がラリーを牽引

テクノロジーセクターの復活は、単なるセンチメントの変化ではなく、実質的な進展に支えられているようです。Alphabet GOOGL は、独自の半導体やクラウドインフラとの深い統合を実現したGemini 3 AIシステムに関する発表を受けて、+6%の上昇を記録しました。この進展は、伝統的および分散型システムの両方における計算効率の分析において重要なAI能力の展開における具体的な進歩を示しています。

Tesla TSLA は、+7%の評価を受けて本日のセッションを牽引し、イノベーション重視の株式への信念を新たにしました。この勢いは純粋なテクノロジー株を超え、Robinhood HOOD の+7%上昇や、Strategy MSTR の+5%上昇にまで及び、デジタル資産への機関投資家の関心を反映しています。

仮想通貨市場の安定、ビットコインは$89K

に接近

ビットコインは、セッション中に+1.41%の堅調さを示し、最新の市場データによると現在約89.03Kドル付近で取引されています。このパフォーマンスは、最近の市場低迷時に流布された長期的な仮想通貨の弱さに関する予測を効果的に払拭しています。iShares Bitcoin Trust ETF IBIT も+5.5%の上昇を示し、デジタル資産への直接および派生的なエクスポージャーが新たな資本配分を引きつけていることを示しています。

市場参加者は、今日の買いの多くをブラックフライデー前の戦術的なポジショニングに帰していますが、根底にある推進力は、特にマクロ経済状況や金融政策の見通しを踏まえた、仮想通貨のポートフォリオ内での役割の真の再評価にあるようです。

決算シーズン：混合シグナル

Q3後半の決算発表では、二つの主要なソフトウェアおよびテクノロジーサービス提供企業から注目すべき結果が出ました。Agilent A は、1株当たり$1.59の第4四半期の収益を発表し、市場予想と一致しましたが、売上高は18.6億ドルで、予想の18.3億ドルをわずかに上回りました。同社の次四半期の見通しはアナリスト予測をわずかに下回り、株価は年初来+14%の上昇にもかかわらず、控えめな利益確定が見られました。

一方、Zoom Communications ZM は、Q3の決算で収益と売上高の両方で予想を上回りました。希薄化後の1株当たり利益は$1.52で、市場予想の$1.43を超え、四半期売上高は12.3億ドルで、予想の12.1億ドルを上回りました。経営陣は今四半期の見通しを引き上げ、株式は+3.5%の上昇で取引されています。

市場カレンダー：今週は短縮

この短縮された取引週は、重要な経済および企業の発表を狭い期間に集中させています。木曜日の感謝祭休暇と金曜日の短縮セッション(1:00 PM ET終了)により、予定されていたデータリリースは火曜日と水曜日に圧縮されています。

明日の予定は、市場に大きな影響を与える可能性があります。小売売上高とPPIの9月分のデータは、遅れている経済指標であり、市場参加者はこれを待ち望んでいます。さらに、Case-Shiller住宅価格指数や未成売却物件数も住宅不動産の状況を示す見込みです。雇用関連では、ADP ADP の月次雇用変動レポートが開幕前に発表されます。

労働市場のデータは、金利政策の見通しにとって特に重要です。最近の雇用指標は民間部門の雇用喪失を示しており、明日の数字が引き続き悪化を示す場合、市場参加者は追加の25ベーシスポイントの連邦準備制度の利下げを織り込む可能性があり、2026年まで延びる可能性もあります。水曜日の週間失業保険申請件数と併せて、雇用情勢がセッションの主要な推進力となる可能性があります。

小売関連の決算発表も予定されており、Best Buy BBY、Abercrombie & Fitch ANF、Dick’s Sporting Goods DKS、およびAlibaba BABA からの報告が行われ、消費者支出の動向に関する洞察を提供します。