株式市場は本日、投資家が今後の連邦準備制度理事会（Fed）会合での金利引き下げの可能性に関する憶測の高まりを受けて、顕著な強さを見せました。主要指数は堅調な上昇を記録し、S&P 500は0.23%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.27%、ナスダック100は0.34%上昇しました。先物市場も同様の勢いを反映し、12月のE-mini S&P 500先物は0.20%上昇、ナスダック先物も0.32%跳ね上がりました。## 国債利回りの低下が株式の魅力を後押し10年物国債利回りは3.96%に低下し、1か月ぶりの安値を記録しました。これは今日の上昇の主なきっかけとなり、-1.0ベーシスポイントの動きで利回りは3.985%に達し、今後の金融政策調整への期待とともに株式投資の魅力を強化しました。市場参加者は、連邦準備制度理事会（FOMC）が12月9-10日の会合で25ベーシスポイントの利下げを承認する可能性が84%と高まっていると見ており、先週の30%から大きく上昇しています。この変化は、最近の経済データが上振れに失望させたことや、Fed当局者の最近の声明で流布されたハト派的な見解によるものです。## エネルギーセクターの勢いが指数全体を牽引エネルギー関連企業は、市場全体に追い風をもたらし、WTI原油は1%以上上昇して1週間高値をつけました。複数のエネルギー関連株が上昇に参加し、Devon Energy (+2%)、Diamondback Energy、Marathon Petroleum (MPC)（約2.02）、ConocoPhillips、Valero Energy、Phillips 66、Halliburton、Chevron、Occidental Petroleumなどが1%以上の上昇を記録しました。## 仮想通貨関連株がアウトパフォーム公開株を通じたデジタル資産へのエクスポージャーは、今日大きなリターンをもたらしました。ビットコインは1%超の高値を突破し、1週間高値に達しました。一方、仮想通貨に特化した企業は市場全体を上回り、MARA HoldingsとRiot Platformsはともに5%以上急騰し、Microstrategyは3%上昇してナスダック100でトップの座を獲得しました。その他、Coinbase GlobalやGalaxy Digital Holdingsもそれぞれ2%以上の上昇を記録しました。## 企業動向の混在と個別銘柄の動きSanDisk Corporationは、日本と米国がNANDフラッシュメモリの製造において官民連携の協力を模索しているとの報道を受けて、4%以上の上昇で投資家の注目を集めました。一方、Oracleは3%以上下落し、Morgan StanleyがAI推進のための積極的な債券発行が同社の信用格付けにリスクをもたらすと警告した後、S&P 500の下落銘柄の中でリードしました。また、CNH IndustrialはJPモルガン・チェースの格下げにより1%以上下落しました。## 決算シーズンの最終局面第3四半期の決算発表はほぼ終了し、500社中475社が結果を発表しています。Bloomberg Intelligenceのデータによると、報告した企業の83%がアナリスト予想を上回り、2021年以来最も強力な四半期となる可能性を示しています。収益の前年比成長率は14.6%で、予想の7.2%を大きく上回っています。## グローバル市場も本日の上昇に参加国際株式市場も米国と同様の好調なムードを反映しました。Euro Stoxx 50は1.5週間ぶりの高値を0.20%上昇で更新。中国の上海総合指数は0.34%高、そして日本の日経225指数は0.17%上昇して終了しました。## 欧州の金利動向欧州の国債利回りは方向性にばらつきが見られました。ドイツの10年物連邦債利回りは0.7ベーシスポイント上昇し2.687%、英国の10年物ギルトは0.8ベーシスポイント低下し4.442%となりました。最近のユーロ圏の経済指標では、1年物のインフレ期待が10月に予想外に2.8%に上昇し、前月の2.7%から上振れしました。アナリストの予想では2.6%への後退を見込んでいたため、驚きとなりました。ドイツの小売売上高は0.3%減少し、予想の0.2%増を下回りました。## 技術的な障害後の市場状況の正常化本日の取引活動は、木曜日の夜から8:30までシカゴ・マーカンタイル取引所の技術的障害により、先物およびオプション取引が停止した影響で、通常よりも控えめとなりました。この障害は、イリノイ州オーロラにあるデータセンターの冷却システムの故障に起因し、CyrusOneが運営しています。さらに、感謝祭後の休日のため、米国株式市場は短縮されたスケジュールでの取引となりました。
市場の上昇はFRBの利下げ期待によって促進される
株式市場は本日、投資家が今後の連邦準備制度理事会（Fed）会合での金利引き下げの可能性に関する憶測の高まりを受けて、顕著な強さを見せました。主要指数は堅調な上昇を記録し、S&P 500は0.23%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.27%、ナスダック100は0.34%上昇しました。先物市場も同様の勢いを反映し、12月のE-mini S&P 500先物は0.20%上昇、ナスダック先物も0.32%跳ね上がりました。
国債利回りの低下が株式の魅力を後押し
10年物国債利回りは3.96%に低下し、1か月ぶりの安値を記録しました。これは今日の上昇の主なきっかけとなり、-1.0ベーシスポイントの動きで利回りは3.985%に達し、今後の金融政策調整への期待とともに株式投資の魅力を強化しました。
市場参加者は、連邦準備制度理事会（FOMC）が12月9-10日の会合で25ベーシスポイントの利下げを承認する可能性が84%と高まっていると見ており、先週の30%から大きく上昇しています。この変化は、最近の経済データが上振れに失望させたことや、Fed当局者の最近の声明で流布されたハト派的な見解によるものです。
エネルギーセクターの勢いが指数全体を牽引
エネルギー関連企業は、市場全体に追い風をもたらし、WTI原油は1%以上上昇して1週間高値をつけました。複数のエネルギー関連株が上昇に参加し、Devon Energy (+2%)、Diamondback Energy、Marathon Petroleum (MPC)（約2.02）、ConocoPhillips、Valero Energy、Phillips 66、Halliburton、Chevron、Occidental Petroleumなどが1%以上の上昇を記録しました。
仮想通貨関連株がアウトパフォーム
公開株を通じたデジタル資産へのエクスポージャーは、今日大きなリターンをもたらしました。ビットコインは1%超の高値を突破し、1週間高値に達しました。一方、仮想通貨に特化した企業は市場全体を上回り、MARA HoldingsとRiot Platformsはともに5%以上急騰し、Microstrategyは3%上昇してナスダック100でトップの座を獲得しました。その他、Coinbase GlobalやGalaxy Digital Holdingsもそれぞれ2%以上の上昇を記録しました。
企業動向の混在と個別銘柄の動き
SanDisk Corporationは、日本と米国がNANDフラッシュメモリの製造において官民連携の協力を模索しているとの報道を受けて、4%以上の上昇で投資家の注目を集めました。
一方、Oracleは3%以上下落し、Morgan StanleyがAI推進のための積極的な債券発行が同社の信用格付けにリスクをもたらすと警告した後、S&P 500の下落銘柄の中でリードしました。また、CNH IndustrialはJPモルガン・チェースの格下げにより1%以上下落しました。
決算シーズンの最終局面
第3四半期の決算発表はほぼ終了し、500社中475社が結果を発表しています。Bloomberg Intelligenceのデータによると、報告した企業の83%がアナリスト予想を上回り、2021年以来最も強力な四半期となる可能性を示しています。収益の前年比成長率は14.6%で、予想の7.2%を大きく上回っています。
グローバル市場も本日の上昇に参加
国際株式市場も米国と同様の好調なムードを反映しました。Euro Stoxx 50は1.5週間ぶりの高値を0.20%上昇で更新。中国の上海総合指数は0.34%高、そして日本の日経225指数は0.17%上昇して終了しました。
欧州の金利動向
欧州の国債利回りは方向性にばらつきが見られました。ドイツの10年物連邦債利回りは0.7ベーシスポイント上昇し2.687%、英国の10年物ギルトは0.8ベーシスポイント低下し4.442%となりました。最近のユーロ圏の経済指標では、1年物のインフレ期待が10月に予想外に2.8%に上昇し、前月の2.7%から上振れしました。アナリストの予想では2.6%への後退を見込んでいたため、驚きとなりました。ドイツの小売売上高は0.3%減少し、予想の0.2%増を下回りました。
技術的な障害後の市場状況の正常化
本日の取引活動は、木曜日の夜から8:30までシカゴ・マーカンタイル取引所の技術的障害により、先物およびオプション取引が停止した影響で、通常よりも控えめとなりました。この障害は、イリノイ州オーロラにあるデータセンターの冷却システムの故障に起因し、CyrusOneが運営しています。さらに、感謝祭後の休日のため、米国株式市場は短縮されたスケジュールでの取引となりました。