AIチップ輸出の変化する状況：NvidiaのH200がワシントンの緊張の中、新たな輸出ルートを見つける

政策逆転がNvidiaの先進半導体への扉を開く

トランプ政権は人工知能チップ規制の方針を転換しようとしているようで、米国商務省はNvidiaがH200プロセッサを中国に輸出することを承認する可能性を検討している。最近の報道によると、この輸出ルートは、約18ヶ月間流通していたH200ユニットの出荷を可能にし、バイデン政権時代の規制から大きく逸脱するものとなる。

この動きは、中国の技術市場に対する米国の輸出政策の不確実性の拡大を反映している。商務長官ハワード・ルトニックは、これらの半導体出荷に関する最終決定はトランプ大統領に委ねられると示唆しており、政権はビジネスの利益と国家安全保障の懸念を天秤にかけていることを示している。この規制の緩和と引き締めの間の揺れ動きは、地政学的緊張と貿易の考慮事項が半導体輸出ルールを再形成し続けていることを示している。

H200の技術階層における位置

H200は、Nvidiaの製品ラインナップの中で興味深い中間地点を占めている。これらのチップは、以前中国市場向けに開発されたH20バリアントよりもはるかに高い性能を提供するが、同社の最新世代の製品には及ばない。参考までに、H20は既存の輸出規制に準拠するために意図的に性能が抑えられており、H200はより良い性能向上を実現しつつ、最先端モデルの性能上限に到達しない重要なアップグレードとなっている。

Nvidiaはこれらの出荷承認を積極的に働きかけており、その決定を経済的観点から位置付けている。同社は、旧世代の半導体を輸出することで米国の製造業の雇用を維持し、世界の半導体産業における米国の競争力を保つと主張している。これは、半導体サプライチェーンの地政学的リスクを考慮すれば説得力のある議論だ。

議会の反対が状況を複雑に

政権が拡大された輸出を許可する意向を示している一方で、議会内の二党の抵抗は依然として強い。12月初め、ペート・リッケッツ上院議員とクリス・クーン上院議員は、「安全かつ実現可能な輸出チップ法（Secure and Feasible Exports Chips Act）」を共同提案し、中国向けの最先端AI半導体の輸出ライセンスに対して30ヶ月のモラトリアムを設けることを提案した。この法案はまだ投票予定にはなっていないが、議員たちが過剰な技術移転とみなすことに対する重要な反発を示している。

この議会の懸念は、中国の人工知能分野の進展と、北京に高度な計算資源を提供することの戦略的影響に対する深い不安を反映している。この立法努力は、これらのH200輸出を許可することが党派を超えた議論の的であることを示している。

中国市場はすでに方向転換

興味深いことに、北京はすでにNvidiaのエコシステムへの依存度を減らし始めている。昨年9月、中国サイバースペース管理局は国内企業に対し、Nvidiaのプロセッサの購入を控えるよう指示し、中国の技術セクターを国内の代替品へと促している。AlibabaやHuaweiなどの企業は、自社のAI半導体の開発を加速させており、中国市場におけるNvidiaの輸出の緊急性は次第に薄れてきている。

中国当局のこの規制推進は、米国の半導体メーカーにとって輸出ルートを複雑にし、ワシントンが自らの政策方針を最終決定する前に、競争のダイナミクスがすでに変化しつつあることを示唆している。

背後にあるレバレッジゲーム

今年初め、トランプ政権は半導体輸出を収益分配の条件付きにすることを検討し、米国政府が中国向けに販売される半導体の収益の約15％を獲得する案を提案した。このアプローチは、技術自体を交渉の資産に変えるものであり、より広範な貿易紛争の中での交渉手段となる可能性があるが、その実施の具体的な方法は不明だ。

4月の新しいライセンス要件から6月の逆転の可能性、そして現在のH200の古い出荷に関する議論まで、政策の変動はこの規制環境の不安定さを示している。Nvidiaや他の半導体メーカーは、今日許可されたものが明日も有効であり続けるかどうかについて、引き続き不確実性に直面している。