Joel Greenblattの投資哲学は、彼の代表作『The Little Book That Beats The Market』(2005年)に凝縮されており、市場を上回るリターンを2つの基本的指標に集約しています。彼の独自の「Magic Formula」は、1988年から2004年までのバックテスト期間中に年間平均30.8%の驚異的なリターンを生み出し、S&P 500の平均12.4%を2.5倍以上上回りました。GreenblattがGotham Capitalの創業パートナーとして、20年以上にわたり平均40%の年間リターンを達成した実績は、この方法論の潜在能力を裏付けています。
Greenblattのバリュー狩り戦略、テクノロジーと自動車セクターで新たな利益を示す - 市場アップデート 12/11/2025
戦略概要：グリーンブラットモデルの実践例
Valideaの毎日の追跡システムは、Joel Greenblattの実証済み投資哲学に基づく株式評価の2つの顕著な変化を特定しました。Earnings Yield Investorモデルは、Greenblattの伝説的な「Magic Formula」アプローチに根ざし、厳格なファンダメンタル基準を通じて証券をフィルタリングし続けています。今日の分析では、産業用供給とクラウドベースのエンタープライズソリューションにわたるポジションの見方が進化していることが明らかになりました。
Dropbox Inc (DBX): クラウドインフラストラクチャーのプレイが勢いを増す
本日注目のアップグレードの中で、**Dropbox Inc (DBX)**は、ソフトウェア＆プログラミングセクター内で魅力的な機会として浮上しています。この中規模のソフトウェア企業は、戦略に基づく評価が80%から90%に強化されており、モデルの基礎的価値提案に対する信頼度が高まっていることを示しています。90%の閾値での評価は、戦略が有意義な潜在性を認識していることを示します。
Dropboxは、分散型労働力向けに設計された生産性とセキュリティツールの包括的なスイートを運営しています。プラットフォームは複数のソリューションにまたがります：Dropbox Passwords (デバイス間の資格情報管理)、Dropbox Backup (継続的なクラウド同期)、Dropbox Sign (デジタルドキュメントワークフロー)、DocSend (分析付きの安全なコンテンツ配信)、Dropbox Dash (AI対応のユニバーサル検索層)、およびFormSwift (フォーム作成機能)。この多様な製品エコシステムにより、同社はコラボレーションとデータ保護の拡大するエンタープライズソフトウェアの交差点に位置付けられています。
Greenblattフレームワークの観点から見ると、株は利回りと資本効率の両面でバランスの取れたパフォーマンスを示していますが、いずれもアウトパフォームではなくニュートラルです。これらの測定値にもかかわらず、全体のランキングは「合格」を示しており、モデルのスクリーニング基準と一致しています。
Valeo SE - ADR (VLEEY): 自動車部品サプライヤーは戦略的逆風に直面
一方、**Valeo SE - ADR (VLEEY)**は、フランス本拠の中型自動車部品メーカーで、より微妙な状況を示しています。同社の評価は、ファンダメンタルズと評価ダイナミクスの調整により、70%から80%に進化しています。
Valeoは、複雑なシステムを専門とするグローバルな自動車エコシステム向けの技術主導のサプライヤーです。主に4つの主要部門に分かれています：快適性＆運転支援システム (スマートセンサー、安全性向上、自動運転機能を含む)、パワートレインシステム (電気、トランスミッション、内燃エンジン、電子サブシステム)、サーマルシステム (空調制御、パワートレイン冷却、コンプレッサー、フロントエンドコンポーネント、バストータル管理)、および視認性システム (照明とワイパー技術)。
しかし、Greenblattの定量的視点で評価すると、Valeoのパフォーマンスは制約を受けているように見えます。利回りと有形資本利益率の両方がニュートラルとして記録されており、全体のランキングは「失敗」となっています。これは、評価の改善にもかかわらず、証券がモデルのより厳しい投資基準を満たしていないことを示しています。
Greenblattアプローチの理解
Joel Greenblattの投資哲学は、彼の代表作『The Little Book That Beats The Market』(2005年)に凝縮されており、市場を上回るリターンを2つの基本的指標に集約しています。彼の独自の「Magic Formula」は、1988年から2004年までのバックテスト期間中に年間平均30.8%の驚異的なリターンを生み出し、S&P 500の平均12.4%を2.5倍以上上回りました。GreenblattがGotham Capitalの創業パートナーとして、20年以上にわたり平均40%の年間リターンを達成した実績は、この方法論の潜在能力を裏付けています。
Valideaのリサーチフレームワークについて
Valideaは、実証済みの市場優良企業の戦略を体系化した投資リサーチプラットフォームを運営しています。同サービスは、ウォーレン・バフェット、ベンジャミン・グレアム、ピーター・リンチ、マーティン・ズワイグなどの伝説的投資家に沿った個別株評価やキュレーションされたモデルポートフォリオを提供しています。これらの長年にわたるアプローチをコード化することで、Valideaは個人投資家に機関投資家レベルの分析フレームワークへのアクセスを可能にしています。
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