MongoDBの株価が堅調なクラウド成長と引き上げられた見通しを受けて急騰

データベース企業 MongoDB (NASDAQ: MDB) は、12月1日に発表された堅調な第3四半期決算報告を受けて、株価が23%以上上昇しました。この上昇は、クラウド採用の加速、マージン拡大、そして通年の財務見通しの大幅な引き上げに対する投資家の期待感を反映しています。

上昇の背後にある数字

10月31日に終了した四半期で、MongoDBは前年比19%の売上高増加を記録し、6億2830万ドルに達しました。さらに、同社は非GAAPベースの1株当たり利益を1.32ドルに転換し、前年同期の1株当たり損失1.16ドルから劇的な改善を見せました。

この好調の主な要因は、MongoDBの完全管理型クラウドプラットフォームであるAtlasにあります。Atlasの売上は前年比30%増となり、現在では全体の売上の75%を占めるまでに成長し、高マージンの継続的収益源へのシフトが進んでいます。クラウド製品は四半期中に2,600の新規顧客を獲得し、顧客基盤は62,500に達しました。

Atlasの勢いを支える要因は？

Atlas採用の再加速は多面的です。セルフサービスとエンタープライズの両方のクライアントが新たな勢いを見せています。Vector SearchやVoyage embeddingsなどのAI関連ワークロードのエンタープライズ展開が特に牽引しています。これらのツールは、エンタープライズ顧客がレイテンシを削減し、運用コストを抑えるのに役立ち、その結果、高い採用率につながっています。

この高マージンのクラウド収益への移行は、実質的な収益性の向上にも寄与しています。非GAAP営業利益率は100ベーシスポイント拡大し20%に達し、フリーキャッシュフローは前年比300%増の$140 百万ドルに急増しました。これは、運営効率とキャッシュ生成能力の向上を明確に示すものです。

経営陣は通年見通しを引き上げ

何よりも重要なのは、MongoDBのリーダーシップが2026年度の見通しを大幅に引き上げたことです。売上高は従来の見通しの2.34億ドルから2.36億ドルに対し、新たな予測は2.434億ドルから2.439億ドルに上方修正されました。非GAAP営業利益の見通しも、従来の$321 百万ドルから$331 百万ドルに引き上げられました。

これらの上方修正は、MongoDBのクラウドサービスに対する需要の明確な見通しと、市場の勢いを示しています。ピパー・サンドラー、ニードハム、ローゼンブラットなどのアナリストコミュニティも、株価の目標値を引き上げるなど反応しています。

まとめ

MongoDBの株価上昇は、実際の運営改善を反映しています。クラウド採用の加速、マージンの拡大、キャッシュ生成の増加です。Atlas上のAIを活用したワークロードへのシフトは、企業のデータ管理における新たな需要トレンドを捉えるための良いポジションにあることを示しています。