**Coherent Corp.** (COHR)は、静かにしていながらも、人工知能インフラとコンシューマーエレクトロニクスというテクノロジーの最大の成長ストーリーの2つにとって不可欠な存在となっています。時価総額は$29 十億ドル(で、このフォトニクスの大手企業は複数のセクターにわたる追い風の恩恵を受けています。## AIデータセンターブームは始まったばかりAI/データセンター革命は、光学接続の需要を根本的に変革しています。Coherentの収益推移がその証拠です。同社は、2022年6月時点の過去12か月の売上高3.3億ドルから、2026年度までに6.7億ドルに成長すると予測されており、ほぼ4年未満で2倍に拡大しています。これは推測ではなく、すでに株価の290%の上昇に反映されています。1971年に設立され、20か国以上で事業を展開するCoherentは、データセンター、通信、産業用途向けに光子を生成、変調、増幅、検出する技術を専門としています。同社は安定した15%の売上成長率を維持していますが、利益の拡大は加速しています。経営陣は、今期の1株当たり利益（EPS）が42%急増し、)EPSを上回ると予測しています。9月四半期の好調な業績と見通しの引き上げを受けて、ウォール街のアナリストは通年のEPS予想を9.6%引き上げました。## NVIDIAとのシリコンフォトニクスパートナーシップが新たなフロンティアを開く大きな転換点は、**NVIDIA** $5 NVDA(がGTC )GPU Tech Conference(でCoherentと戦略的提携を発表した3月に訪れました。このパートナーシップは、コパッケージド光学素子（CPO）を用いたシリコンフォトニクスネットワーキングスイッチの開発に焦点を当てており、AI工場が何百万ものGPUを前例のない効率で相互接続できるようにします。現在、NVIDIAのBlackwell NVL72ラックスケールシステムは、個々のラック内で銅のインターコネクトに依存しています。しかし、データセンター全体に展開が拡大するにつれて、光学ソリューションが不可欠となります。NVIDIAは、フォトニクスが複数のラックをシームレスに接続するために必要な速度と遅延の両方の利点を提供することを認識しています。この関係は、インターコネクト製品（InfinibandやEthernetプロトコル）と、新興のコパッケージド光学セグメント（Spectrum-X Photonics Switchesなど）にまたがっています。CoherentがNVIDIAのエコシステムにより深く組み込まれるにつれて、商機は大きくなる可能性があります。COHRの株価は2024年にかけて上昇し、このパートナーシップが主要な触媒となっています。## Appleのバイオメトリクス未来を支えるデータセンターを超えて、CoherentはAppleのFace IDを可能にする光学技術を供給しています。8月には、**Apple** )AAPL(と複数年の戦略的供給契約を締結し、垂直共振面発光レーザ（VCSEL）を引き続き製造することを発表しました。これらは、iPhoneやiPadのFace IDを世界中で実現するためのコアコンポーネントです。この生産は、テキサス州シャーマンにあるCoherentの最先端施設で行われており、次世代の光電子デバイス向けの化合物半導体エピタキシーと製造プラットフォームを備えています。この施設は、今後10年にわたり、消費者向けデバイス向けの光学コンポーネントのポートフォリオを拡大するための足掛かりとなります。## 多角的な収益源と運営最適化2024年8月、Coherentは航空宇宙・防衛事業をAdvent Private Equityに)百万ドル(で売却する戦略的決定を下しました。この取引により、同社はAIインフラとコンシューマーエレクトロニクスといった高成長市場に集中できるようになり、光子ソリューションの需要が最も急速に拡大しています。同社の光学技術の専門知識は、次の技術革新のフェーズを推進するセクターに集中しており、Coherentは多角的なコングロマリットではなく、重要な推進役として位置付けられています。## より広い意義Coherentのポジショニングは、テクノロジー企業の構築方法に根本的な変化を反映しています。AIのワークロードが拡大するにつれて、フォトニクスはニッチなコンポーネントからコアインフラへと移行しています。同社の株価290%の上昇は単なる売上高の倍増だけを示すものではなく、Coherentが今後数十年にわたる技術革新に必要な知的財産と製造能力を持っていることへの市場の認識を反映しています。
Coherentが次世代の技術革新を推進する理由
Coherent Corp. (COHR)は、静かにしていながらも、人工知能インフラとコンシューマーエレクトロニクスというテクノロジーの最大の成長ストーリーの2つにとって不可欠な存在となっています。時価総額は$29 十億ドル(で、このフォトニクスの大手企業は複数のセクターにわたる追い風の恩恵を受けています。
AIデータセンターブームは始まったばかり
AI/データセンター革命は、光学接続の需要を根本的に変革しています。Coherentの収益推移がその証拠です。同社は、2022年6月時点の過去12か月の売上高3.3億ドルから、2026年度までに6.7億ドルに成長すると予測されており、ほぼ4年未満で2倍に拡大しています。これは推測ではなく、すでに株価の290%の上昇に反映されています。
1971年に設立され、20か国以上で事業を展開するCoherentは、データセンター、通信、産業用途向けに光子を生成、変調、増幅、検出する技術を専門としています。同社は安定した15%の売上成長率を維持していますが、利益の拡大は加速しています。経営陣は、今期の1株当たり利益（EPS）が42%急増し、)EPSを上回ると予測しています。9月四半期の好調な業績と見通しの引き上げを受けて、ウォール街のアナリストは通年のEPS予想を9.6%引き上げました。
NVIDIAとのシリコンフォトニクスパートナーシップが新たなフロンティアを開く
大きな転換点は、NVIDIA $5 NVDA(がGTC )GPU Tech Conference(でCoherentと戦略的提携を発表した3月に訪れました。このパートナーシップは、コパッケージド光学素子（CPO）を用いたシリコンフォトニクスネットワーキングスイッチの開発に焦点を当てており、AI工場が何百万ものGPUを前例のない効率で相互接続できるようにします。
現在、NVIDIAのBlackwell NVL72ラックスケールシステムは、個々のラック内で銅のインターコネクトに依存しています。しかし、データセンター全体に展開が拡大するにつれて、光学ソリューションが不可欠となります。NVIDIAは、フォトニクスが複数のラックをシームレスに接続するために必要な速度と遅延の両方の利点を提供することを認識しています。この関係は、インターコネクト製品（InfinibandやEthernetプロトコル）と、新興のコパッケージド光学セグメント（Spectrum-X Photonics Switchesなど）にまたがっています。
CoherentがNVIDIAのエコシステムにより深く組み込まれるにつれて、商機は大きくなる可能性があります。COHRの株価は2024年にかけて上昇し、このパートナーシップが主要な触媒となっています。
Appleのバイオメトリクス未来を支える
データセンターを超えて、CoherentはAppleのFace IDを可能にする光学技術を供給しています。8月には、Apple )AAPL(と複数年の戦略的供給契約を締結し、垂直共振面発光レーザ（VCSEL）を引き続き製造することを発表しました。これらは、iPhoneやiPadのFace IDを世界中で実現するためのコアコンポーネントです。
この生産は、テキサス州シャーマンにあるCoherentの最先端施設で行われており、次世代の光電子デバイス向けの化合物半導体エピタキシーと製造プラットフォームを備えています。この施設は、今後10年にわたり、消費者向けデバイス向けの光学コンポーネントのポートフォリオを拡大するための足掛かりとなります。
多角的な収益源と運営最適化
2024年8月、Coherentは航空宇宙・防衛事業をAdvent Private Equityに)百万ドル(で売却する戦略的決定を下しました。この取引により、同社はAIインフラとコンシューマーエレクトロニクスといった高成長市場に集中できるようになり、光子ソリューションの需要が最も急速に拡大しています。
同社の光学技術の専門知識は、次の技術革新のフェーズを推進するセクターに集中しており、Coherentは多角的なコングロマリットではなく、重要な推進役として位置付けられています。
より広い意義
Coherentのポジショニングは、テクノロジー企業の構築方法に根本的な変化を反映しています。AIのワークロードが拡大するにつれて、フォトニクスはニッチなコンポーネントからコアインフラへと移行しています。同社の株価290%の上昇は単なる売上高の倍増だけを示すものではなく、Coherentが今後数十年にわたる技術革新に必要な知的財産と製造能力を持っていることへの市場の認識を反映しています。